Свечной паттерн ‭«повешенный»: как правильно использовать в трейдинге

По сути, трейдинг по паттерну «повешенный» предполагает открытие короткой позиции на фоне растущих цен, что связано с повышенными рисками. В этой статье объясняется, как снизить эти риски и увеличить шансы на прибыль, используя футпринты и объемный анализ при появлении паттерна «повешенный» на графике японских свечей.

Узнай больше:

• Небольшое тело, расположенное в верхней части свечи.
• Длинная нижняя тень, длина которой как минимум в два раза превышает размер тела.
• Верхняя тень небольшая или отсутствует вовсе.

Пример паттерна «повешенный» показан на изображении ниже, свеча под номером 3.

Почему такое шокирующее название? Форма свечи отсылает к визуальному сходству с фигурой повешенного человека.

Существует несколько паттернов, похожих на свечу «повешенный». Они также имеют узкое тело с одной стороны и длинный хвост – с другой. Чтобы понять различия, давай рассмотрим их на схеме:

1. Бычий паттерн «молот».
2. Бычий паттерн «перевернутый молот». (подробное описание можно найти в статье: Что такое молот в трейдинге).
3. Медвежий паттерн «повешенный», о котором мы говорим в этой статье.
4. Медвежий паттерн «падающая звезда» (подробнее о нем можно прочитать здесь).

Действительно, хотя «повешенный» (или «висельник») визуально напоминает «молот» и оба являются разворотными моделями тем не менее между ними есть важные различия:

✔  Молот появляется на дне нисходящего тренда, а «повешенный» – после значительного роста цен.

✔  Молот считается бычьим паттерном, а «повешенный» – медвежьим.

• слева – свеча, образовавшаяся на дневном графике фьючерсов E-mini S&P 500;
• справа – «повешенный» на графике акции Apple (AAPL).

А вот во втором случае восходящий тренд продолжился, и торговля по свече «повешенный», скорее всего, привела бы к убытку. Анализ объемов давал подсказки, что именно так и произойдет. Подробнее про них – чуть ниже.

В течение торговой сессии цены значительно упали ниже уровня открытия, что указывает на активное давление со стороны продавцов.

К концу сессии цены частично восстановились, но не смогли подняться значительно выше уровня открытия. Это свидетельствует о том, что покупатели не сумели вернуть полный контроль над рынком, и существует вероятность возобновления активности продавцов (медведей).

Однако на практике динамика баланса спроса и предложения может быть менее предсказуемой и развиваться нелинейно. Вернемся к приведенному выше графику, чтобы наглядно проанализировать эти нюансы.

О росте медвежьих настроений на рынке говорит контекст (события разворачивались около психологической отметки 4900 пунктов) и анализ индикатора вертикальных объемов:

✔ 15 октября цена резко снизилась на увеличивающихся объемах. Это признак активизации продавцов после дня, на котором цена поднялась на невысоких объемах (указывает на слабость спроса). В терминах свечного анализа это очень похоже на медвежье поглощение.

✔ Также наблюдался аптраст, или «падающая звезда». Цена поднялась над предыдущей вершиной лишь на доли процентов только для того, чтобы развернуться вниз. Наверняка многие розничные трейдеры попались в ловушку для быков.

В этом случае паттерн «повешенный» появился после сильной свечи – цена росла от открытия до закрытия, и быки достигли значительного прогресса. Поэтому здесь длинный хвост внизу на свече HM (Hanging Man) мог означать небольшую коррекцию, которая развернулась внутри дня – после чего быки вернули темп восходящему тренду.

В следующих примерах мы покажем, как продвинутые инструменты для анализа объемов — такие, как графики футпринт — позволяют точнее оценивать рыночную ситуацию при формировании паттерна «повешенный» и других свечных моделей.

• Слева показан свечной график, на котором 16 июля 2024 года сформировался паттерн «повешенный» (1).
• Справа представлен футпринт 4-часового периода с профилем дельты, а внизу добавлен индикатор дельты.

15 июля был очень сильный рост цены Биткоина в течение всего дня, но он разворачивался неравномерно: как видишь, выпуклость на профиле (2) для произвольного участка графика показывает, что цена консолидировалась в районе уровня 63,000.

И на следующий день произошла коррекция после достижения психологической отметки 65,000: 

• цена снизилась в район уровня 63,000 на всплеске отрицательной дельты (3);
• но затем цена развернулась вверх на всплеске (4) положительной дельты – это можно рассматривать как своего рода «тест выпуклости»;
• на следующей свече (5) покупатели еще более явно показали свое присутствие.

В результате на дневном графике появился медвежий паттерн «повешенный», но футпринт указывает на бычий разворот внутри дня.

Эта ситуация схожа с примером на графике AAPL выше: после широкой бычьей свечи паттерн «повешенный» дал ложный сигнал о возможном развороте вниз. Вместо этого восходящий тренд продолжился после небольшой коррекции.

Чтобы повысить эффективность торговли по этой модели (будь то акции или другие активы), рекомендуется:

✔ открывать позиции шорт вблизи важных уровней сопротивления;

✔ искать дополнительные подтверждения.

• Стоп-лосс можно разместить чуть выше максимума свечи «повешенный» или верхней тени, если она есть.
• Тейк-профит. Здесь предоставляется большая свобода: как один из вариантов, тейк можно определить математически или с учетом предыдущих уровней поддержки (например, пропорций Фибоначчи).

По данным Candle Scanner:

Исследование этого паттерна на данных дневных свечей акций, входящих в индекс S&P 500 за период с 1 июля 1995 года по 30 июня 2015 года, показало:

• В течение 5 свечей после появления паттерна «повешенный» цена значительно снизилась в 30% случаев (паттерн сработал хорошо), а повысилась в 14% случаев (паттерн принес убыток). В остальных случаях цена в среднем снижалась, но незначительно.
• В течение 10 свечей после появления паттерна «повешенный» цена значительно снизилась в 40% случаев (паттерн сработал хорошо), повышение наблюдалось в 13% случаев (сигнал оказался ложным). В остальных случаях снижение цены было умеренным или незначительным.

По данным Томаса Булковски

Согласно тестированию, проведенному Томасом Булковски, автором «Энциклопедии свечных паттернов», паттерн «повешенный» не всегда работает так, как предполагается. В теории после появления этого паттерна цена должна снижаться, однако Булковски обнаружил, что в 59% случаев цена, наоборот, растет (паттерн дает ложный сигнал).

Тем не менее он отметил, что паттерн «повешенный» приносит прибыль в 86% случаев, если он появляется с пробоем поддержки на разворачивающемся медвежьем рынке.

Каков процент успеха при торговле паттерна «повешенный»?

По данным различных исследований, вероятность убытка при торговле по паттерну «повешенный» варьируется от 13-14% до 59%. Эти показатели подчеркивают важность использования дополнительного анализа и учета рыночного контекста для принятия более обоснованных торговых решений.

• слева – обычные свечи с вертикальными объемами; 
• справа – футпринт в разрезе горизонтальных объемов, дополненный произвольным профилем для анализа возможного развития рыночной ситуации.

Однако футпринт дает ценную информацию и помогает понять различия между этими двумя паттернами:

• Снижение, которое образовало длинную нижнюю тень на первом «повешенном», скорее всего, было тестом уровня Point of Control (4) предыдущего дня.
• А вот снижение, которое образовалось на второй фигуре, могло быть развитием медвежьего импульса, заблокировавшего в ловушке покупателей предыдущего дня (5) над уровнем $2560.

В таких условиях снижение на свече (6) допустимо объяснить дефицитом покупателей в районе $2560. Цена устремилась вниз, чтобы найти поддержку в зоне уровней крупного объема, отмеченных пунктирными стрелками.

График футпринт проясняет множество важных деталей. Даже рассмотренные примеры показывают, что классический анализ японских свечей, несмотря на свои достоинства, уступает современным инструментам анализа.

Дело во всплеске покупательской активности, которая (как показывает стрелка) наблюдалась на верхней тени свечи. Закрытие в середине означает, что если эти маркет-покупки являлись следствием открытия новых позиций лонг, то такие покупатели попались в бычью ловушку – а это медвежий признак. Учитывая его, трейдеры по футпринтам могли планировать свои кампании на стороне продаж.

Одним из возможных решений может быть использование графиков типа Volume. В таких графиках новая свеча формируется, когда на бирже проторговывается заданное количество контрактов. Это позволяет устранить некоторые искажения, связанные с временной неравномерностью торговли, поскольку индикатор Volume отображает «сглаженные» бары объемов.

Пример. График Volume для криптовалюты Litecoin, данные с биржи BinanceFutures.

Стрелка №1 указывает на свечу, подходящую по критериям под паттерн «повешенный»:

• длинный нижний хвост;
• узкое тело в верхней части;
• период роста цен на фоне;
• более того, слева находится вершина, так что паттерн «повешенный» появился вблизи уровня сопротивления.

Однако паттерн не сработал, и рост цен продолжился. Почему?

Как понятно из истории, они были настроены на пробой сопротивления от пунктирной линии, а паттерн  «повешенный» образовался случайным образом, пока цены колебались перед пробоем сопротивления. Впоследствии пробитое сопротивление преобразовалось в уровень поддержки, что хорошо видно в правой части графика.

Итоги по представленным примерам

Анализ поведения цены после формирования свечи «Повешенный» показывает, что данный свечной паттерн, несмотря на свою популярность, требует особой осмотрительности в использовании. Важно учитывать дополнительную информацию, такую как рыночный контекст и показания индикаторов объема, чтобы более обоснованно оценить, сработает ли паттерн в конкретной ситуации.

«Повешенный» бычий или медвежий паттерн?

Теоретически паттерн «повешенный» (Hanging Man) является медвежьим паттерном, указывающим на возможный разворот восходящего тренда. На практике такие развороты происходят далеко не всегда.

Когда появляется паттерн «повешенный»?

После периода роста цены (восходящего тренда).

Насколько часто появляется паттерн «повешенный»?

По данным CandleScanner, вероятность появления этого паттерна на дневных графиках акций, входящих в индекс S&P 500, составляет чуть выше 3%.

Есть ли сходство между свечой «повешенный» и свечой «падающая звезда»?

Да, свечи «повешенный» и «падающая звезда» похожи тем, что обе:

• представляют собой медвежьи разворотные паттерны, появляющиеся после периода роста цен;
• имеют маленькое тело.

Разница в том, что у «повешенного» длинная тень находится снизу, а у «падающей звезды» – сверху.

В чем разница между свечой «повешенный» и свечой «молот»?

Хотя «повешенный» и «молот» визуально похожи (оба имеют маленькое тело, длинную нижнюю тень и узкое тело сверху), их значения противоположны. «Повешенный» сигнализирует о возможном развороте цены вниз, в то время как «молот» появляется в нижней части медвежьего тренда и дает основания аналитикам рассматривать вероятность разворота вверх.

Таковыми источниками могут быть современные инструменты для аналитиков финансовых рынков, среди них:

• индикаторы ATAS для анализа объемов;
• кластерные графики (футпринтов) с различными настройками;
• нестандартные типы графиков.

Проверь, как перечисленные инструменты могут реально помочь при анализе рынка и прогнозировании цены – воспользуйся функционалом тренажера для трейдеров ATAS Market Replay. Этот модуль платформы ATAS использует исторические данные, чтобы воссоздавать условия торгов.

Ты можешь эффективно получить навыки трейдинга в условиях, близких к реальным, без каких-либо финансовых рисков. Тренируйся использовать футпринты и другие полезные фишки ATAS для торговли, как по свечам «повешенный», так и по другим стратегиям.

В процессе обучения торговли по паттернам в тренажере Market Replay ты можешь:

• изменять скорость воспроизведения и ставить его на паузу;
• анализировать футпринты;
• использовать более 200 индикаторов;
• использовать Chart Trader и другие функции, чтобы вести торговлю на встроенном демосчете Replay, а затем анализировать свою результативность;
• применять защитные стратегии.

Для запуска тренажера — скачай бесплатно, установи и запусти платформу ATAS, а затем:

1. Открой график финансового инструмента.
2. Нажми кнопку Market Replay в главном меню ATAS.
3. Активируй режим Replay (значок должен стать зеленым).
4. Задай необходимые настройки (дата, тип данных).
5. Запусти воспроизведение и отслеживай, когда на графике появится «повешенный» или другой знакомый свечной паттерн. Ищи подтверждения на футпринте или с помощью индикаторов.

Пример. График выше показывает свечу «повешенный» (6), которая сформировалась около выпуклости на профиле (7). Вероятно, после периода роста цен к психологической отметке 19.000 покупатели встретили блок ордеров на продажу, и хотя сделки совершались активно, цена не росла – это медвежий признак.

✔ Сочетаемость. Анализ свечного паттерна гармонично дополняется применением других аналитических инструментов и методов.

✘ Ложные сигналы. Исследования показывают, что точность сигналов свечного паттерна «повешенный» зачастую близка к 50%, что делает его малонадежным инструментом для прогнозирования рыночных движений.

Скачай ATAS. После установки платформы автоматически активируется бесплатный тариф START — тебе будут доступны торговля криптовалютами, а также базовый функционал платформы. Ты можешь пользоваться им, сколько посчитаешь нужным, пока не решишь перейти на более продвинутый тарифный план, чтобы расширить доступ к инструментам ATAS. Кроме того, в любой момент ты можешь активировать Free Trial — 14 дней бесплатного доступа к полному функционалу платформы, которые помогут оценить преимущества старших тарифов и принять взвешенное решение о покупке.

Не пропусти следующую статью в нашем блоге. Подписывайся на Youtube-канал, Facebook, Instagram, Telegram или X, где мы публикуем последние новости ATAS. Делись лайфхаками и обращайся за советами к другим трейдерам в Telegram-чате @ATAS_Обсуждения или нашем Discord-комьюнити.