Паттерн «‎тройная вершина» в трейдинге

Паттерн «‎тройная вершина» (Triple Top) — классическая фигура технического анализа, которая формируется на восходящем тренде и сигнализирует о возможном развороте вниз. Он появляется, когда цена трижды достигает уровня сопротивления, но не может его пробить, после чего начинает снижаться.

На практике паттерн «‎тройная вершина» работает не так надежно, как хотелось бы начинающим трейдерам. Однако инструменты анализа объемов ATAS помогают подтвердить разворот тренда и точнее определить точку входа. Они дают глубинное понимание рыночных процессов, снижая вероятность ложных сигналов — как при торговле по этому паттерну, так и в других стратегиях.

Тройная вершина визуально напоминает три горы, у которых пики находятся приблизительно на одной высоте. Через три вершины проводят линию сопротивления (R), через промежуточные минимумы – линию поддержки (S). Паттерн Triple Top применим на различных таймфреймах и рынках (акции, фьючерсы, криптовалюты).

Для идентификации паттерна необходимо, чтобы цена сформировала три максимума на приблизительно одном и том же уровне. Причем, по классике, это должно произойти в условиях действующего восходящего тренда.

Пример. На скриншоте ниже – 1-часовой график фьючерсов на золото. На график добавлен индикатор ZigZag Pro – он не только позволяет проще анализировать динамику цены, но и предоставляет статистику для каждой волны.

Цифрами (1-2-3) показаны три последовательные вершины. Через них проведена линия сопротивления (R), а через промежуточные минимумы – линия поддержки (S).

Важное значение имеет объем. Обрати внимание на цифры на ZigZag: на первой вершине объем был 158k, на второй – 58k, на третьей – 46k. Это ослабление кумулятивного объема на последовательных восходящих волнах допустимо расценивать как ослабление напора быков.

Известный технический аналитик Томас Булковски (о котором мы еще упомянем ниже) указывает, что истощение объемов заметно в 61% случаев. А про анализ объемов на последовательности волн – можно почитать в статье: Волны Вайса.

? Тройная вершина в классическом техническом анализе рассматривается как медвежий разворотный графический паттерн. Он трактуется как истощение бычьего импульса.

На приведенном выше графике заметно, что:

• Перед тройной вершиной заметна бычья структура рынка из повышающихся максимумов и минимумов.
• Замедление бычьей динамики произошло после того, как цена преодолела психологическую отметку в $2500 за унцию. Видимо, трейдеры еще были не готовы платить такую цену.

Считается, что после формирования третьего максимума и последующего пробоя поддержки, продажи могут усилиться, а нисходящее движение – ускориться. Поэтому трейдеры рассматривают вход в позицию шорт или при пробое уровня поддержки, или при тесте этого медвежьего пробоя.

На приведенном выше графике стрелкой отмечен пробой поддержки. В этом случае трейдеры могли придерживаться следующих сценариев:

• Открывать позицию шорт сразу при пробое предыдущего минимума;
• Дожидаться теста (он произошел на младшем таймфрейме, как видно по ценам OHLC на свечах в районе пробоя).
• Закрывать позицию, когда цена опустится ниже уровня S на расстояние, равное R минус S (то есть, высота паттерна).

Оценивая приведенный пример, стоит отметить, что появление паттерна не привело к развороту восходящего тренда, а лишь вызвало его временную паузу. Трейдеры, использующие классический теханализ имели шанс заработать – впрочем, при применении индикаторов объема, шансы повышаются, и их становится больше.

Возьмем за основу классическую стратегию торговли по паттерну «тройная вершина», которая часто встречается в учебниках по трейдингу. Затем мы проанализируем, как эти правила работают на реальных графиках и как можно улучшить свой трейдинг по паттернам теханализа с помощью продвинутых индикаторов объема.

Шаг 1. Определение трех пиков

Идентификация паттерна: найди три пика, расположенные примерно на одном уровне сопротивления, с двумя впадинами между ними, которые также находятся примерно на одном уровне. 

Шаг 2. Анализ уровня сопротивления

Подтверди паттерн. Проанализируй, почему цена встречает сопротивление, и насколько оно серьезно. Подтверждает ли динамика объемов ослабление спроса и усиление давления сил предложений?

Шаг 3. Построение уровня поддержки

Найди точку входа. Она определяется путем построения уровня поддержки через промежуточные впадины, что может быть нетривиальной задачей, если они находятся на разных уровнях. Сигнал для открытия позиции шорт появляется, когда свеча закрывается ниже уровня поддержки между впадинами. Альтернативно, можно войти в шорт, когда цена поднимется, чтобы протестировать уровень пробоя.

Шаг 4. Вход на прорыве

Открой позицию шорт после прорыва поддержки, соблюдая правила управления капиталом:

• Стоп-лосс. Размести защитный стоп-ордер немного выше уровня сопротивления трех пиков.
• Тейк-профит. Определи цель по прибыли, равную расстоянию от поддержки до пиков вершин.
• Объем. Размер позиции должен быть таким, чтобы при неблагоприятном исходе твой капитал не уменьшился более чем на 1-3%.

Как можно заметить, при таком подходе потенциальная прибыль всегда будет немного меньше принимаемого риска. Поэтому использование дополнительных инструментов, которые широко представлены на платформе ATAS, крайне желательно.

График ниже отражает колебания цены фьючерса на фондовый индекс Германии, где отмечены следующие ключевые моменты:

• Цифрами 1-3-5 на графике обозначен паттерн «тройная вершина». С точки зрения стратегии Smart Money Concept, цена поднялась в зону Buyside Liquidity, что рассматривается как основание для медвежьего разворота.
• Цифрами 2 и 4 отмечены промежуточные впадины. Через них провести уровень поддержки проблематично, поэтому трейдеру приходиться проводить дополнительные исследования, чтобы определить уровень для входа в шорт. В данном случае, его допустимо рассматривать на основе локальных минимумов, через которые проведена красная линия поддержки.

Допустим, трейдер вошел в шорт на медвежьем пробое красной линии (около 19500) и установил стоп-лосс над вершиной 5, а тейк рассчитал по расстоянию, равному разнице между экстремумами 3 и 4, отложенному вниз от точки входа.

В этом случае паттерн тройной вершины сработал должным образом (если не считать сложности с построением уровня поддержки). При этом индикаторы анализа объема могут дать преимущество в следующих аспектах:

• Подтверждение паттерна. Изучи динамику объемов на волнах 1→2→3→4→5. На восходящих волнах они снижаются, на нисходящих – усиливаются, что является признаком того, что напор покупателей истощается, а давление продавцов нарастает.
• Поиск более выгодной точки входа в позицию. Она может быть найдена с помощью выступов на профиле рынка, построенного для снижения на волне 3→4.

График ниже отражает колебания цены фьючерса на фондовый индекс EURO STOXX 50, где отмечено:

• Цифрами 1-2-3 – паттерн тройной вершины;
• Линией S – уровень поддержки, проведенный через промежуточные впадины;
• Цифрой 4 – точка входа в позицию шорт. Так как это было ночное время, предположим, что трейдер использовал отложенный ордер. Уверенности в медвежьих намерениях мог придать индикатор Дельты, показывающий агрессию продавцов (5) на развороте у второй вершины.

По классическим правилам, стоп-лосс следовало бы установить над вершиной 3. Ну, или над локальной вершиной в районе уровня 5023, которая образовалась на половине пути от вершины (3) к уровню поддержки. Однако, обрати внимание на выпуклость на профиле в районе уровня 4994 – она находится недалеко от точки входа и могла служить преградой, способной защитить стоп-лосс. Так, индикатор профиля мог быть использован для существенного сокращения риска.

А что с тейком (TP)? Кажется, паттерн тройной вершины отработал идеально, указав на точку взятия прибыли. Но если присмотреться, более убедительные обоснования в том, что цена развернулась вверх именно в этом месте, дают:

• Выпуклость на профиле рынка (указана белой стрелкой), которая сработала поддержкой – это случается настолько часто, что нельзя назвать случайностью.
• Краткосрочное снижение под минимум (указан красной стрелкой), что с точки зрения стратегии Smart Money Concept означало вход в зону ликвидности (что рассматривается как основание для разворота).

Согласно исследованиям Томаса Булковски, тройная вершина является не самым эффективным паттерном для трейдинга. Известный аналитик торговых паттернов поставил Тройную вершину на 24-е место из 36 паттернов. По его данным (для дневных графиков акций):

• Break even failure rate = 25%. Процент случаев, когда после формирования паттерна тройной вершины рынок не достигает уровня, при котором трейдеры могли бы выйти хотя бы в ноль. Это означает, что в 25% случаев паттерн не приводит к значительному снижению цены.
  
• Average decline = 14%. Среднее падение цены после подтверждения паттерна. Это число говорит о том, насколько средне статистически падают цены после формирования тройной вершины.
  
• Pullback rate = 66%. Процент случаев, когда после пробоя поддержки цена возвращается к этой поддержке, прежде чем продолжить движение вниз. Это демонстрирует, что в двух третях случаев рынок испытывает коррекцию, прежде чем продолжить падение.
  
• Percentage meeting price target = 49%. Такой показатель означает, что примерно в половине случаев рынок достигает (или превышает) предполагаемую цель, определенную по высоте данного паттерна.

Для того чтобы научиться торговать по паттерну «тройная вершина», попробуй использовать платформу ATAS и ее встроенный тренажер для трейдеров Market Replay. Этот функционал позволяет воспроизводить исторические данные рынка, что дает начинающим трейдерам возможность тестировать свои стратегии (не только развороты тренда по паттерну тройной вершины) и улучшать навыки торговли в условиях, максимально приближенных к реальным. 

Преимущества Market Replay в ATAS:

• Исторические данные и визуализация рынка. В ATAS можно загружать детальную тиковую историю и изучать закономерности поведения цены и объема при разворотах тренда.
  
• Продвинутые индикаторы для подтверждения. Используй такие инструменты ATAS, как графики футпринт, кумулятивная дельта, вертикальные и горизонтальные объёмы, чтобы получать подтверждения с графика. А также для поиска оптимальной точки входа.
  
• Обучение в режиме Market Replay. Тренировка в симуляторе рынка — один из лучших способов закрепить навыки. Попробуй функционал ATAS, чтобы воспроизводить исторические данные в реальном времени, отслеживать Тройное дно и другие паттерны, торговать их на встроенном демосчете и анализировать затем свои ошибки без риска для депозита.

Чтобы запустить Market Replay в ATAS: 

Для начала –  скачай, установи и запусти платформу ATAS, а затем:

1. Открой график финансового инструмента.
2. Нажми кнопку Market Replay в главном меню ATAS.
3. В открывшемся окне активируй режим Replay (значок должен стать зеленым).
4. Задай необходимые настройки (дата, тип данных).
5. Запусти воспроизведение и ищи три пика на приблизительно одном уровне.
6. Заметил сетап? Торгуй на встроенном демосчете Replay.

График выше показывает пример паттерна Triple Top на медвежьем рынке – так как слева от паттерна (А-В-С) находится область снижения цены. При этом:

• Если торговать тройную вершину по классическим правилам: то получился бы убыток, так как после пробоя поддержки S, цена не опустилась к расчетному ориентиру (хотя профит был достижим, если открывать шорт на пробое поддержки между вершинами В и С).
• Если уделять внимание анализу объемов: можно заметить, что вершины А-В-С, сформировались над психологическим уровнем 0.800, а на фоне находится выпуклость на профиле (7). То есть, имел место тест выпуклости на фоне ложного бычьего пробоя психологического уровня.
  

Скачай ATAS, чтобы убедиться, как анализ продвинутых индикаторов объема способен предоставить преимущество в трейдинге над теми, кто использует классический технический анализ. 

Надеемся, теперь у тебя есть достаточное понимание, что такое Triple Top. К слову, у тройной вершины есть “отражение” – паттерн Тройное дно, где ты можешь лучше изучить паттерн, только в перевернутом виде.

Как торговать тройную вершину в различных условиях

✔ Бычий рынок. Считается, что на бычьем рынке тройная вершина служит сигналом о возможном развороте тренда. При этом главная опасность заключается в том, что образ тройной вершины на графике может оказаться лишь формой проявления стадии консолидации рынка перед тем, как тренд продолжится (пример несработавшего паттерна – ниже).

✔ Медвежий рынок. Если тройная вершина появляется на медвежьем рынке – возможно, это следует интерпретировать как попытку быков изменить тренд, но неудавшуюся. Это может быть сигналом к продаже, особенно если индикаторы объемов подтверждают, что продавцы возвращают доминирование.

✔ Боковой рынок (флэт).В условиях бокового тренда тройная вершина часто отражает нестабильность и баланс между силами покупателей и продавцов. Она может сформироваться в диапазоне между ключевыми уровнями поддержки и сопротивления.

 Как тройная вершина отличается от других паттернов

Определение Тройной вершины на графике (как и других графических паттернов) является в значительной степени субъективным процессом, что иногда приводит к путанице – там, где один трейдер видит Triple Top, другой видит что-то другое.

✔ Голова и плечи – это разновидность тройной вершины, у которой средняя вершина (голова) находится выше двух других (плечей). Голова и плечи считается более надежным сигналом разворота, чем тройная вершина.

Про то, как торговать “Голову и плечи” – читай в этой статье. 

✔ Двойная вершина похожа на тройную, но включает только два пика. Оба этих паттерна сигнализируют о возможных разворотах, но тройная вершина может считаться более устойчивым сигналом, так как тренд тестировался дополнительный раз.

Где ставить тейк-профит и стоп-лосс, торгуя тройную вершину

Классические правила торговли по паттерну тройной вершины предусматривают:

• Постановку стоп-лосса чуть выше уровня сопротивления (уровня вершин), фактический размер стопа может зависеть от волатильности инструмента.
• Расчет тейк-профита исходя из расстояния от поддержки до уровня сопротивления вершины и проектируйте это расстояние вниз от уровня поддержки.

Тройная вершина является популярным паттерном технического анализа, который используется трейдерами для определения потенциальных точек разворота бычьего тренда. Этот паттерн трактуется как возможное истощения бычьего импульса у важного сопротивления.

✔ Ясность сигналов. Тройная вершина несложна для понимания, позволяя трейдерам готовиться к продажам или закрытию позиций.

✔ Универсальность. Этот паттерн можно использовать на различных рынках и таймфреймах, включая акции, фьючерсы и криптовалюты.

✔ Совместимость с анализом объемов. Использование индикаторов объемов может не только подтвердить паттерн, увеличив уверенность в торговле Тройной вершины по классическим правилам, но и найти более точные точки для входа/вых��да с уменьшенным риском.

✘ Ложные сигналы. Как и любой технический паттерн, трейдинг по тройной вершине не гарантирует прибыльности, особенно если торговать без должной подготовки, подтверждений (за счет анализа контекста, индикаторов объема) и дисциплины.

✘ Отношение риска к профиту. По классическим правилам торговли тройной вершины, расстояния до стопа и тейка приблизительно равны, что делает невозможным достижения желаемых пропорций риска к профиту в размере 1:3.

✘ Редкость. Паттерн встречается не так часто, даже на графиках внутри дня. 

✘ Субъективность. В случаях, когда тренд не определен, трейдеры могут принимать случайные колебания рынка за формирование паттерна, что чревато убытками.

Для повышения точности сигналов Тройной вершины трейдерам рекомендуется использовать дополнительные инструменты, такие как паттерны графиков футпринт, или другие продвинутые инструменты – хотя трейдинг при этом, скорее всего, усложнится, но выйдет на новый, более высокий уровень. Используя тройную вершину в сочетании с продвинутыми инструментами для анализа объема и учитывая контекст рынка, трейдеры могут рассчитывать на успех. 

Скачай ATAS. После установки платформы автоматически активируется бесплатный тариф START — тебе будут доступны торговля криптовалютами, а также базовый функционал платформы. Ты можешь пользоваться им, сколько посчитаешь нужным, пока не решишь перейти на более продвинутый тарифный план, чтобы расширить доступ к инструментам ATAS. Кроме того, в любой момент ты можешь активировать Free Trial — 14 дней бесплатного доступа к полному функционалу платформы, которые помогут оценить преимущества старших тарифов и принять взвешенное решение о покупке.

Не пропусти следующую статью в нашем блоге. Подписывайся на Youtube-канал, Facebook, Instagram, Telegram или X, где мы публикуем последние новости ATAS. Делись лайфхаками и обращайся за советами к другим трейдерам в Telegram-чате @ATAS_Обсуждения или нашем Discord-комьюнити.