Фигура «чашка с ручкой»: значение и способы применения

Этот базовый паттерн на первый взгляд может показаться мало интересным для активно практикующих трейдеров. Однако его анализ с помощью кластерных графиков помогает глубже понять причины медвежьей динамики цены. В частности, он выявляет ослабление спроса и продолжающееся доминирование предложения, что создает торговые возможности для получения прибыли на короткой стороне рынка.

Читай далее:

• Первая часть паттерна – перевернутая чашка. Она отражает период, когда цена сначала растет, но затем спрос постепенно ослабевает, и цена плавно начинает снижаться, образуя закругленную вершину.
• Вторая часть паттерна – ручка. Это небольшое восстановление цены после окончания формирования перевернутой чашки. Цена отскакивает от поддержки, но затем снова начинает снижаться, предполагая пробой поддержки и развитие нисходящей динамики.

Пример: чашка с ручкой перевернутая. На графике ниже черными линиями отмечены 3 варианта такого паттерна с рынка фьючерсов на нефть. Визуально фигура напоминает перевернутую вверх дном чашку с правосторонней ручкой. Линия, соединяющая минимумы паттерна, часто называется “Линией шеи” (по аналогии с паттерном “Голова и плечи”).

Модели чашки с ручкой (как классический, так и перевернутый) часто вызывают сомнения при их распознавании по нескольким причинам:

• Паттерн не имеет строгих правил касательно пропорций и формы. Отсутствие точных параметров порождает неопределенность.
• В реальном трейдинге редко встречается идеально сформированный паттерн с четкими закруглениями. Это ставит трейдеров перед дилеммой: действительно ли они наблюдают перевернутую чашку с ручкой или это просто схожее движение цены?
• Округление может быть не таким плавным, как хотелось бы.
• Часто трудности вызывает проведение линии “шеи”, особенно на волатильных рынках.

Несмотря на то что модель может проявляться в различных вариациях, процессы, лежащие в ее основе, обычно следуют одинаковым закономерностям.

Рассмотрим первый из паттернов, отмеченный выше, но с помощью футпринтов и инструмента рисования профиля. Этот пример перевернутой чашки с ручкой охватывает 3 дня:

Кластеры, в свою очередь, рассказывают последовательное развитие истории, которая началась в точке (3), где видны крупные маркет-покупки (судя по ярко-зеленому кластеру).

Затем цена устремилась вверх. Возможно, этому способствовал новостной фон.

Цифрой (4) отмечены ярко-зеленые кластеры как признак кульминации покупок. Проще говоря, поздние покупатели пытались «запрыгнуть в уходящий поезд», ожидая продолжения роста, но вместо этого цена вошла в ренж, колеблясь вокруг уровня $79.60 (как видно по профилю). Почему цена не росла после заметных покупок, о которых свидетельствуют зеленые кластеры? Предположим, профессиональные трейдеры использовали маркет-покупки от поздних покупателей, чтобы зафиксировать прибыль по своим лонгам и/или открыть позиции шорт.

На следующий день настроения изменились. Рост цены до 10:00 просто увлек покупателей в бычью ловушку, а ярко-красные кластеры (5) в районе $79.20 указывают на активность продавцов, которая (что важно) привела к прогрессу – а именно, к пробою локального минимума слева и последующему снижению цены. Это снижение кульминировало в конце дня (как видно по ярко-красному кластеру на свече 18:00) в районе уровня крупного объема предыдущего дня (6).

На третий день (в течение европейской сессии) произошла незначительная восходящая коррекция после сильного нисходящего импульса в середине графика. С точки зрения анализа покупателей и продавцов, сила спроса истощилась по мере того, как цена повысилась к уровню (отмечен красными штрихами), где был замечен ярко выраженный перевес продавцов. Так была сформирована вершина “ручки”, после чего на американской сессии последовало развитие нисходящей динамики.

1. Определить закругление перевернутой чашки.
2. Распознать следующее за ним менее высокое закругление ручки.
3. Дождаться медвежьего пробоя “линии шеи”, соединяющей минимумы паттерна.
4. Открыть позицию шорт.

Где поставить стоп-лосс?

С точки зрения классического технического анализа, защитный стоп-лосс обычно размещается немного выше верхней границы «ручки» или на уровне вершины «чашки», в зависимости от допустимого уровня риска. В то же время, трейдеры, использующие в анализе кластерные графики, могут значительно снизить риски, выбрав для защитных ордеров на выбор: 

• уровни большого объема (плотности в районе Point Of Control);
• уровни тонкого профиля, где продавцы имели явный перевес в балансе над покупателями. 

Где установить тейк-профит?

В классическом техническом анализе цель по прибыли в паттерне «чашка с ручкой» обычно рассчитывают следующим образом:

• Сначала измеряют “высоту чашки” (расстояние от нижней точки паттерна до верхней границы).
• Полученное расстояние откладывают вниз от уровня пробоя нижней границы ручки. Это и есть предполагаемая цель по прибыли.

При этом анализ более широкого контекста может предоставить ценную информацию для более обоснованной установки тейк-профита. Как это работает на практике, мы покажем ниже. Также будут рассмотрены различные тактики для торговли паттерном «Перевернутая чашка с ручкой».

• слева – полное отображение паттерна. Для предоставления более ценной информации на график нанесены два профиля: первый – для восходящей траектории, когда цена шла к пику паттерна, второй – для нисходящей траектории.
• справа показаны детали формирования вершины “ручки”.

Самая большая выпуклость на нисходящей дуге находится на уровне 19630 (отмечено цифрой 2). Этот уровень сработал как сопротивление при формировании вершины чашки, что заметно на футпринте (3):

✔ Покупатели вошли в бычью ловушку на вершине рынка (также зеленые кластеры означают следы сработавших стоп-лоссов продавцов);

✔ Активизировавшиеся продавцы “захлопнули” ловушку.

В дальнейшем эта смена настроений сработала как уровень (4) сопротивления.

Итог. Индикатор профиля рынка и анализ кластеров позволяют более точно отслеживать, что происходит на рынке, обеспечивая преимущество над теми, кто торгует по простым правилам. Например, трейдер, использующий кластерные графики, мог войти в шорт около уровня (4) и получить прибыль, пока другой ждал завершения формирования паттерна «перевернутой чашки с ручкой».

На графике ниже представлен паттерн из перевернутой чашки (1) и ручки (2), торговля которого по классическим правилам с большой долей вероятности привела бы к убытку, потому что вскоре после пробоя “линии шеи” произошел импульсивный рост цены.

В то же время трейдер, использующий инструменты анализа объема, наверняка обратил бы внимание на крупную выпуклость под паттерном перевернутой чашки. И мог быть не только отклонить идею шорт, а использовать выпуклость как поддержку для входа в лонг.

Итог. Инструменты анализа объема способны удержать от входа в сделки с низким потенциалом и сосредоточиться на торговых идеях с высокой результативностью.

Совет! Используйте экономический календарь в платформе ATAS, чтобы оставаться в курсе предстоящих новостных событий.

Поскольку «перевернутая чашка с ручкой» – это медвежий паттерн, то идея его торговли в нисходящем тренде несет больше рационального смысла. И пример ниже (фьючерс на британский фунт) подтверждает это:

Цифра (2) указывает, что медведи резко вернули себе контроль над рынком, когда быки попытались исправить ситуацию в свою пользу. Следствием этой широкой нисходящей свечи стал более тонкий профиль, свидетельствующий о перевесе продавцов.

На следующий день цена поднялась к зоне упомянутой широкой красной свечи, где сформировала паттерн перевернутой чашки с ручкой (отмечено желтым цветом). 

Проницательные трейдеры могли отметить, что:

• несмотря на резкий всплеск положительной дельты (3), цена не продемонстрировала последующей восходящей динамики – это медвежий признак;
• сопротивление от широкой медвежьей свечи предыдущего дня усиливалось психологическим круглым уровнем 1,3200;
• отсутствие положительной дельты подтверждало слабость спроса при формировании “ручки”.

Пробой линии шеи произошел настолько резко, что у покупателей не оказалось сил (6), чтобы поднять цену и протестировать уровень пробоя.

Итог. Отслеживание индикаторов объема дает больше ценной информации о том, как меняется баланс спроса и предложения, которые являются ключевыми факторами движения цены. А на какой именно силуэт похожи изгибы на графике — это уже второстепенный вопрос.

Что происходит после паттерна «перевернутая чашка с ручкой‎»?

После завершения паттерна «перевернутая чашка с ручкой‎» обычно следует развитие нисходящего тренда, так как более слабые восходящий отскок цены – это признак ослабления сил спроса. Поэтому после пробоя “линии шеи” трейдеры ожидают снижения цены, иногда равного высоте перевернутой чашки.

Паттерн «чашка с ручкой‎» бычий или медвежий?

Паттерн «чашка с ручкой‎» является бычьим. Его зеркальное отражение, которое называется «перевернутая чашка с ручкой‎» – медвежий паттерн.

Может ли эта модель быть паттерном разворота тренда?

Да. Многое зависит от контекста.

Бычий паттерн «чашка с ручкой‎» обычно используется как модель продолжения восходящего тренда, указывающая на временную проторговку перед пробоем линии сопротивления. Но в некоторых случаях «чашка с ручкой‎» может формироваться на нисходящем рынке и сигнализировать о развороте вверх.

В свою очередь, медвежий паттерн «перевернутой чашки с ручкой‎», сформированный на вершине рынка, может трактоваться как сигнал смены тренда сверху вниз. Неслучайно «чашки с ручкой‎» напоминают самый известный разворотный паттерн «голова и плечи‎».

На какие паттерны похожа перевернутая чашка с ручкой?

Рассматриваемая нами модель похожа на следующие графические паттерны:

• Отскок дохлой кошки (Dead Cat Bounce). Оба паттерна предполагают кратковременное восстановление цены после формирования закругленной вершины и последующего значительного снижения. В случае с перевернутой чашкой с ручкой это восстановление проявляется в форме «ручки».
  
• Голова и плечи без левого плеча: Оба паттерна имеют центральную вершину (в перевернутой чашке это вершина чашки), после которой предполагается снижение цены. Разница в том, что у перевернутой чашки нет выраженных плеч, а форма более округлая.
• Двойная вершина (Double Top). Паттерн двойной вершины также представляет собой медвежью формацию, указывающую на возможное разворотное движение вниз. В перевернутой чашке с ручкой можно увидеть схожесть с двойной вершиной, если считать, что «ручка» представляет собой округлую и более низкую вторую вершину.

Для обучения торговле по графическим паттернам с использованием современных инструментов анализа объема отличным решением станет тренажер ATAS Market Replay, который позволяет воссоздавать рыночные условия и отрабатывать стратегии в реальном времени. С ним ты можешь без риска попробовать себя в трейдинге “Чашки с ручкой”, “Внутреннего бара”, “Просвета в облаках”, “Падающей звезды” или других паттернов с применением футпринта и индикаторов анализа объема. 

Для этого скачай бесплатно, установи и запусти платформу ATAS, а затем:

1. Открой график цены.
2. Нажми кнопку Market Replay в главном меню ATAS.
3. Активируй режим Replay (значок должен стать зеленым).
4. Произведи настройки при необходимости (дата, тип данных).
5. Запусти воспроизведение и улучшай свои навыки трейдинга.

График ниже показывает пример перевернутой чашки с ручкой в нисходящем тренде. Причем вершина “чашки” образовалась на тех уровнях (6), где продавцы ранее имели значительный перевес, что видно по тонкому профилю. Аналогичный разворот вниз от тонкого профиля (7) произошел и при формировании вершины “ручки”.

• изменять скорость воспроизведения и ставить его на паузу;
• тестировать стратегии, отслеживать сигналы более 400 индикаторов;
• использовать Chart Trader и другие функции, чтобы вести торговлю на встроенном демосчете Replay, а затем анализировать свои результаты;
• применять графические инструменты, например, отмечать уровни поддержки и сопротивления;
• применять различные типы графиков, например, нестандартный Range XV; 
• применять защитные стратегии;
• анализировать объемы в биржевом стакане Level II, например, с помощью индикатора DOM Levels и многое другое.

ATAS предоставляет возможность загружать тиковую историю с различных рынков, не ограничиваясь криптовалютами, что дает тебе обширную базу для анализа взаимосвязи цены и объема и поиска закономерностей.

✔ Перевернутая чашка с ручкой основывается на признаках истощения спроса, предполагая, что превосходство продавцов приведет к более низким ценам.

✘ Риск ложных сигналов.

✘ Отсутствие четких правил для стоп-лоссов и тейк-профитов.

✘ Устаревший подход для торговли по простым графикам.

Скачай ATAS. Это бесплатно. После установки профессиональной платформы для анализа объемов ATAS у тебя автоматически активируется бесплатный тариф START — будут доступны торговля криптовалютами, а также базовый функционал платформы. Ты можешь пользоваться им, сколько посчитаешь нужным, пока не решишь перейти на более продвинутый тарифный план, чтобы расширить доступ к инструментам ATAS. Кроме того, в любой момент ты можешь активировать Free Trial — 14 дней бесплатного доступа к полному функционалу платформы, которые помогут оценить преимущества старших тарифов и принять взвешенное решение о покупке.

Не пропусти следующую статью в нашем блоге. Подписывайся на Youtube-канал, Facebook, Instagram, Telegram или X, где мы публикуем последние новости ATAS. Делись лайфхаками и обращайся за советами к другим трейдерам в Telegram-чате @ATAS_Обсуждения.