Что такое FOMO? Синдром упущенной выгоды в трейдинге

В данной статье мы разберем, что такое FOMO в трейдинге, как он проявляется, какие последствия может иметь для участников рынка. И самое главное: как можно минимизировать его негативное воздействие на торговую стратегию и психологическое состояние трейдера.

Читай далее:

FOMO, или «Fear of Missing Out» (страх упустить возможность) – это психологический эффект, который характеризуется тревогой и страхом пропустить значимые события, прибыльные сделки или выгодные возможности. Впервые термин употребил в начале 2000-х годов маркетолог Дэн Херман, который изучал поведение потребителей и заметил, что многие из них подвержены сильному страху упустить что-то важное или значимое.

• Тюльпаномания (Tulipomania). Спекулятивный пузырь в Нидерландах в 1630-х годах, когда цены на тюльпановые луковицы достигли астрономических высот, а затем резко обрушились. Люди вкладывали огромные суммы в покупку тюльпанов, боясь упустить возможность заработать на растущем рынке.
• Пузырь Южных Морей (South Sea Bubble). В начале XVIII века в Великобритании акционерное общество South Sea Company вызвало бурный рост акций благодаря спекуляциям и обещаниям огромных прибылей от торговли с Южной Америкой. Это привело к массовому ажиотажу и последующему обрушению рынка, когда стало ясно, что обещанные прибыли не оправдаются.
• Миссисипский пузырь (Mississippi Bubble). В начале XVIII  века во Франции финансист Джон Ло создал компанию Mississippi Company, которая получила монополию на торговлю с французскими колониями в Северной Америке. Массированная эмиссия акций и последующая спекуляция привели к взлету цен, а затем – к их катастрофическому падению.

Технологии развиваются, но человеческая природа остается неизменной. Поэтому эффект FOMO в XXI веке стал распространяться в социальных сетях и трейдинге криптовалютами.

Тогда эта криптовалюта завоевывала широкую аудиторию на фоне решения биржи CME Group запустить торговлю фьючерсами на Биткоин. Рост цены Биткоина привлекал новых покупателей, которые взвинчивали цену еще выше и тем самым подогревали интерес новых покупателей. Масса участников рынка испытывала страх упустить возможность купить Биткоин, который вертикально взлетал вверх:

Импульсивные покупки и продажи

Трейдеры могут принимать решения на основе краткосрочных колебаний рынка, боясь упустить потенциальную прибыль. Это часто приводит к покупке на пике и продаже на дне, что противоречит основным принципам успешной торговли.

Пример: эффект FOMO, связанный с одобрением ETF на Биткоин в 2024 году

Слухи о том, что комиссия SEC (регулятор фондового рынка США) одобрит заявки на запуск Bitcoin ETF, были важным драйвером роста BTC/USD в 2023 году. Крипто сообщество с позитивом оценивало одобрение ETF, которое должно было привести институциональных инвесторов и увеличить спрос на Биткоин.

Официально решение об одобрении ETF было опубликовано 10 января. И, обрати внимание, после волатильных дней цена стала снижаться. То есть сработало правило: “когда эффект FOMO прекращается – цена актива снижается”. За 10 дней коррекция составила около 17% – прежде, чем цена продолжила тренд.

Следование за толпой

Видя, как другие участники рынка зарабатывают на определенной акции или криптовалюте, трейдеры могут начать копировать их действия без тщательного анализа, что может привести к потерям.

Пример. Эффект FOMO, связанный с шорт сквизом акций GameStop (NYSE:GME)

Всё началось с обсуждений на субреддите r/WallStreetBets, где пользователи заметили, что акции GameStop были сильно недооценены и стали объектом значительного количества коротких позиций (шортов) со стороны крупных хедж-фондов. Участники форума решили массово скупать акции GME, чтобы вызвать так называемый шорт-сквиз — ситуацию, при которой цены на акции стремительно растут, заставляя трейдеров, занимающих короткие позиции, покупать акции для покрытия своих обязательств, что еще больше поднимает цену.

В январе 2021 года акции GameStop начали стремительно расти в цене (цифра 1 на графике). Это вызвало: 

• массовую панику среди крупных инвесторов, державших короткие позиции, 
• ажиотаж среди розничных инвесторов, стремившихся не упустить возможность быстрой прибыли. Цена акций GME взлетела с примерно $20 до почти $350 за несколько дней. Этот невероятный рост вызвал волну FOMO, заставившую даже тех, кто никогда ранее не торговал акциями, вкладываться в GME, опасаясь пропустить «возможность века».

Люди делились в соцсетях своими прибылями, побуждая остальных (эффект следования за толпой) сделать то же самое.

Примечательно, что история в некоторой мере повторилась в мае 2024 года, когда лидер субреддита r/WallStreetBets под ником Roaring Kitty вышел в публичную плоскость после долгого молчания. Это привело к скачку цены акций GME:

Приведенные выше примеры стали классическими проявлениями FOMO на современных финансовых рынках, показав, как быстро и непредсказуемо могут развиваться события, когда массовая психология берет верх над рациональным анализом.

Другие следствия эффекта FOMO:

Неспособность соблюдать торговый план
Под влиянием FOMO трейдеры часто отклоняются от заранее разработанных стратегий и планов, пытаясь поймать каждую возможность, что в итоге приводит к хаотичным действиям, которые оказывают негативное воздействие.

Эмоциональное выгорание
Постоянное чувство тревоги и давления из-за страха упустить возможность может привести к эмоциональному выгоранию и ухудшению психологического состояния трейдера.

Вот 5 принципов, которые помогут укротить эффект FOMO:

1. Забудь о прошлом

Постоянное сожаление об упущенных возможностях мешает принятию рациональных решений. Важно понимать, что рынок предоставляет новые возможности каждый день. Фокусируйся на текущих трендах, а не на том, что могло бы произойти, когда была возможность купить Биткоин по 1 доллару. Например, если ты не купил акции Tesla в 2010 году, это не значит, что сейчас нет других перспективных инвестиций. Оставаться в стороне от любых эмоций – залог устойчивости к синдрому FOMO в трейдинге.

2. Покупай – когда все продают, и продавай – когда остальные покупают

Следуй принципу Уоррена Баффета: «Будь жадным, когда другие боятся, и бойся, когда другие жадны.» Это контрциклическая стратегия позволяет извлекать выгоду из рыночных колебаний. В периоды паники, когда большинство инвесторов продают активы, можно приобрести их по более низким ценам. Например, в марте 2020 года, когда рынки упали из-за пандемии, это стало отличной возможностью для покупки акций по сниженным ценам. 

С другой стороны, обязательно следует учитывать риски и страховаться, чтобы:

• не купить акцию компании, которая идет к банкротству;
• не купить криптовалюту мошеннического проекта;
• не начать “ловить ножи”;
• не стать очередной жертвой торговли против тренда.

3. Ставь четкие цели

Определи свои финансовые цели и инвестиционные горизонты. Это поможет оставаться на пути и избегать импульсивных решений. Например, если цель — накопить на пенсию через 20 лет, краткосрочные колебания рынка не должны беспокоить. То же самое касается стратегии “купи и держи” для рынка криптовалют. Сформулируй цели четко, например: «увеличить капитал на 50% за 2 года» или «обеспечить дополнительный доход в +15% к основному». Имея конкретно обозначенные долгосрочные цели, будет проще не поддаваться краткосрочным всплескам FOMO на рынках.

4. Если нет идей для сделок — жди

Порой отсутствие действий — лучший вариант. Торговля ради торговли часто приводит к убыткам. Если нет уверенности в сделке, зачем ее открывать? Известный инвестор Питер Линч говорил: «Вы не должны много торговать, чтобы делать деньги. Важно сделать меньше, но правильных сделок.» Это особенно актуально на волатильных FOMO рынках, где эмоции играют большую роль.

5. Главное – это стратегия.

Разработай и придерживайся своей стратегии, основанной на: 

• конкретном торговом преимуществе;
• собственном профиле риска, временном горизонте и финансовых целях. 

Учитывай эффект FOMO в разработке стратегии. Биржевая торговля – это игра с нулевой суммой (покупатели зарабатывают за счет убытков продавцов, и наоборот). Если масса неопытных людей, которые спешат использовать возможность купить быстро растущий в цене актив, входит в рынок – это может повышать шансы на заработок на короткой стороне рынка, хоть и не всегда.

Так как FOMO описывает чувство тревоги и жажду совершить необдуманное действие, возникающее из-за страха упустить важное событие, возможность или информацию, то допустимо утверждать, что FOMO (Fear of Missing Out) является психологическим синдромом. Если патология слишком сильна – лучше оставаться в стороне от трейдинга.

1. Изучай рыночную психологию.
2. Изучай анализ объемов.
3. Тренируйся перед тем, как торгов��ть.

Изучение рыночной психологии

Важно не только читать книги по психологии трейдинга, но и изучать графики, а также анализировать рыночные тенденции в ретроспективе, отвечая на вопросы:

• какие новости формируют настроения участников рынка?
• кто – покупатели или продавцы – испытывают боль?
• кто доминирует и получает выгоду?

При этом максимум внимания следует уделять “круглым” психологическим уровням.

Пример из 2021 года. FOMO на исторической вершине Ethereum

В мае 2021 года курс ETH/USD превысил $4,000. Одновременно с этим эксперты говорили про перспективу уровня в $20,000.

Таких примеров множество. Их можно использовать для построения стратегии торговли криптовалютами по ложным пробоям психологических уровней, и тогда эффект FOMO будет неотъемлемой частью подобной стратегии.

Читай по теме: Магия круглых уровней, что нужно знать трейдеру?

Изучай анализ объемов

Анализ объемов позволяет оценивать балансы и дисбалансы спроса и предложения, чтобы формировать собственную точку зрения, независимую от публикаций СМИ, а основанную на фактах, изложенных на графике. Лучший способ сделать это – исследование кластерных графиков.

Пример 2021 года: FOMO на исторической вершине Dogecoin

Снова – май 2021 года, и Google Trends рисует пик интереса к быстро растущей цене мем-валюты Doge, поддерживаемой Илоном Маском.

• на следующий день, 6 мая, цена закрылась ниже;
• а попытка преодолеть уровень 0.66 в течение 7-8 мая потерпела неудачу.

Возможно, крупный продавец использовал волну спроса и эффект FOMO, чтобы дорого продать новичкам огромное число мемной криптовалюты, купленной им ранее.

Читай по теме: Что такое кульминация покупок?

Тренируйся перед тем, как торговать

Чтобы не стать жертвой синдрома FOMO, исключи эмоции путем многочисленных тренировок на биржевом симуляторе. Это безрисковый способ довести процесс принятия торговых решений до автоматизма, чтобы исключить сомнения, страх и панику при торговле на реальном счете.

Чтобы начать тренировку, скачай бесплатно, установи и запусти платформу ATAS, а затем:

1. Открой график криптовалюты (или другого актива).
2. Нажми кнопку Market Replay в главном меню ATAS.
3. Активируй режим Replay (значок должен стать зеленым).
4. Произведи настройки, если это нужно (дата, тип данных).
5. Запусти воспроизведение и развивайся как трейдер, интерпретируя движения цены с точки зрения эмоционального состояния участников рынка.

• изменять скорость воспроизведения, ставить на паузу;
• тестировать свои стратегии, отслеживать сигналы более 400 индикаторов;
• естественно, использовать Chart Trader и другие функции, чтобы вести торговлю криптовалютой и другими активами на встроенном демо-счете Replay;
• применять графические инструменты – например, отмечать уровни поддержки и сопротивления;
• применять различные типы графиков (например, нестандартный Range XV); 
• применять защитные стратегии;
• анализировать объемы в биржевом стакане Level II – например, с помощью индикатора DOM Levels;
• использовать множество других продвинутых функций платформы ATAS, чтобы стать трейдером с нуля.

ATAS позволяет загружать тиковую историю с разных рынков. Ты можешь изучить поведение рынка с точностью до одной сделки в те моменты, когда участники были подвержены эффекту FOMO. Так как психология людей не меняется, то это означает, что ты будешь находить закономерности во взаимодействии цены и объема на ажиотажных рынках.

Есть ли индикатор FOMO?

Различные ресурсы предоставляют свои версии Greed & Fear Index для рынков акций и криптовалют. Однако наиболее простым и универсальным индикатором FOMO можно считать обычный индикатор вертикальных объемов. Логика довольно проста: если торговая активность за единицу времени находится на высоком уровне – значит высока вероятность, что на рынке действует эффект FOMO.

Что такое FUD в трейдинге?

FUD (Fear, Uncertainty and Doubt) в трейдинге — это манипулятивный эффект, цель которого – повлиять на восприятие рынка через распространение негативной, вводящей в заблуждение или сомнительной информации. Это может привести к паническим продажам и снижению цен на активы, создавая возможности для покупки по более низким ценам. 

Нормально ли иметь FOMO?

Испытывать FOMO – это естественная реакция в современном перегруженном информацией мире. Однако важно управлять этим чувством и не позволять ему диктовать критически важные решения. Хоть FOMO может мотивировать тебя быть активным и искать новые возможности, но он также может подтолкнуть к импульсивным действиям и рискам. 

Как вылечиться от синдрома FOMO?

Если ты считаешь FOMO своей психологической проблемой – ее принятие является первым шагом. Используй приведенные выше 5 советов или обратись к специалисту за помощью.

Что вызывает FOMO?

Волатильность рынков, серия выигрышных сделок, серия повторяющихся убытков, новости и слухи, социальные сети, высказывания известных личностей.

• Высокая волатильность. Как следствие – возможности быстрой прибыли. Трейдеры, умеющие быстро реагировать на изменения и правильно оценивать рынок, могут воспользоваться краткосрочными движениями цен.
• Повышенная ликвидность. В периоды увеличенного интереса к определенным активам ликвидность возрастает даже на непопулярных рынках. Это упрощает процесс покупки и продажи активов без значительного влияния на цену.
• Применимость инструментов технического анализа. Несмотря на то, что участники рынка могут проявлять иррациональность в принятии решений, такие инструменты как ана��из объемов, графические паттерны работают как обычно.
• Обучение и развитие навыков. Обычно FOMO рынки широко освещаются в СМИ. Это привлекает новых участников, которые могут сделать в дальнейшем карьеру. А практикующие трейдеры получают возможность развивать навыки анализа, риск-менеджмента и быстрой реакции на изменения рыночной ситуации.

• Высокие риски. Резкие колебания цен нередко приводят к значительным убыткам, особенно у неопытных трейдеров, поддающихся эмоциональному давлению.
• Эмоциональный стресс. Постоянное чувство упущенной выгоды и страх принять неверное решение вызывают сильное эмоциональное напряжение, что негативно сказывается на ментальном здоровье трейдера.
• Риски манипуляций. Рынки с высоким уровнем FOMO могут стать объектом манипуляций со стороны крупных игроков или мошенников, использующих ажиотаж для своих целей. Это приводит к искусственным взлетам и падениям цен, создавая дополнительные риски для трейдеров.
• Отсутствие долгосрочной стабильности. Как мы убедились на примерах, цены обычно резко падают после периодов ажиотажа, что делает долгосрочное инвестирование на таких рынках крайне сложным и рискованным.
• Недостаток фундаментального анализа. Пренебрежение фундаментальным анализом и принятие решений на основе слухов может привести к неправильной оценке активов и, как следствие, убыткам.

• собственной эмоциональной устойчивости;
• более проницательной интерпретации поведения цены, исходя из предположений о преобладающих настроениях среди участников рынка.

Не спеши упустить возможность заработать на текущем тренде. Тренды будут всегда. 

Прежде всего убедись, что имеешь достаточный запас теоретических знаний по трейдингу:

• Читай материалы вкладки Learn в главном меню платформы ATAS.
• Изучай инструменты ATAS, кластерные графики профессионального уровня, биржевой стакан Smart DOM, Smart Tape, полезные индикаторы и другие фишки.
• Твое торговое преимущество может быть основано на техническом анализе, анализе объемов.

Скачай ATAS. Это бесплатно. После установки  автоматически активируется бесплатный тариф START — тебе будут доступны торговля криптовалютами, а также базовый функционал платформы. Ты можешь пользоваться им сколько посчитаешь нужным, пока не решишь перейти на более продвинутый тарифный план, чтобы расширить доступ к инструментам ATAS. Кроме того, в любой момент ты можешь активировать Free Trial — 14 дней бесплатного доступа к полному функционалу платформы, которые помогут оценить преимущества старших тарифов и принять взвешенное решение о покупке.

Не пропусти следующую статью в нашем блоге. Подписывайся на Youtube-канал, Facebook, Instagram, Telegram или X, где мы публикуем последние новости ATAS. Делись лайфхаками и обращайся за советами к другим трейдерам в Telegram-чате @ATAS_Обсуждения.