L’analisi dei volumi è un tipo di analisi tecnica che si concentra sull’interazione tra il prezzo di un’attività finanziaria e il volume delle transazioni. L’analisi dei volumi è un approccio efficace per prevedere i movimenti dei prezzi. Si basa sullo studio delle forze della domanda e dell’offerta, ovvero i driver (cause) della crescita e del declino delle quotazioni.
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Come funziona l’analisi dei volumi
Il volume di trading è il numero di attività finanziarie che sono state acquistate o vendute in un determinato periodo di tempo.
Il volume di trading è fissato dall’exchange.
Esempio. Sul sito della borsa Nasdaq, insieme ad altre informazioni, sono pubblicati i dati sui volumi di scambio delle azioni AAPL.
L’analisi dei volumi in borsa è un metodo che consente ai trader e agli investitori di valutare l’attività dei partecipanti al mercato e identificare potenziali tendenze. L’analisi dei volumi si basa sulla legge della domanda e dell’offerta: il prezzo di un asset aumenta quando la domanda supera l’offerta e diminuisce quando l’offerta supera la domanda.
Se si osserva l’interpretazione grafica della legge della domanda e dell’offerta, gli assi sono:
- P, Price – il prezzo dell’asset di scambio;
- Q, Quantity o Volume – il volume degli asset acquistati/venduti.
L’analisi dei volumi aiuta a valutare quale delle forze domina il mercato: acquirenti o venditori. Oppure sono in equilibrio temporaneo (Equilibrium) .
Quando l’equilibrio tra domanda e offerta è disturbato, il prezzo cambia. Essendo in grado di analizzare con competenza i volumi, un trader può ricevere segnali su questi cambiamenti in modo tempestivo.
Utile: Vi consigliamo di leggere una serie di articoli sulla VSA e sulla cluster analysis, perché la Volume Spread Analysis si basa sulla logica della legge della domanda e dell’offerta. Il primo articolo della serie: I Pattern di Bag Holding e End of Rising Market.
Vantaggi e svantaggi della tecnica
Vantaggi dell’analisi dei volumi nel trading
- L’analisi dei volumi si basa su una legge fondamentale del mercato, la legge della domanda e dell’offerta. È un assistente affidabile per i trader e gli investitori nel prendere decisioni informate. L’analisi dei volumi consente di ridurre i rischi e di trovare punti di ingresso più accurati.
- L’analisi del volume può essere utilizzata per confermare o confutare altri indicatori tecnici. Vi offre la migliore visione possibile del mercato e vi consente di prendere decisioni più informate.
- Sapere come analizzare correttamente i volumi ti darà un vantaggio vitale rispetto ad altri trader che non utilizzano l’analisi dei volumi o la usano in modo inetto.
Svantaggi dell’analisi dei volumi nel trading
- L’analisi dei volumi non è un metodo affidabile al 100% per prevedere i movimenti dei prezzi. Il prezzo di un asset può muoversi in qualsiasi direzione, indipendentemente dalle ipotesi che fai, non importa quanto “vere” possano sembrare.
- L’analisi del volume può essere difficile da capire e utilizzare. I trader e gli investitori devono impegnarsi e dedicare un po’ di tempo per ottenere qualifiche sufficienti per prendere decisioni di trading.
- L’analisi dei volumi può essere utilizzata come strumento di manipolazione da parte dei principali trader: a causa della formazione di volumi falsi, può sorgere un’idea distorta della direzione del mercato.
Nel complesso, l’analisi del volume è uno strumento potente che aiuta molti trader e investitori a migliorare i loro risultati di trading. Per saperne di più su questo argomento, leggete l’articolo sui pro e i contro dell’analisi dei volumi.
Tipi di volumi di scambio
Analizzando i volumi nella piattaforma ATAS, è possibile lavorare con diversi tipi di volumi:
- Volume. I volumi standard sono espressi in totale nell’importo di un asset di scambio.
- Ticks. Dei tick.
- Trades. Numero di operazioni “in pezzi”.
- Ask. Offerte sui ask. Acquisti di mercato = Market Buy + Limit Sell.
- Bid. Offerte sui bid. Vendite di mercato = Market Sell + Limit Buy.
- Delta. Differenza tra operazioni bid e ask.
Inoltre, i volumi possono essere suddivisi in:
- Verticali. Mostrano informazioni sui volumi per unità di tempo (timeframe). Questo è il tipo di volume più comune. Di norma, i volumi verticali vengono visualizzati sotto il grafico sotto forma di istogramma con barre verticali.
- Orizzontali. Mostrano informazioni sui volumi a livello su una scala temporale. Questo tipo è noto come profilo di mercato. I dati vengono visualizzati nell’area del grafico come istogramma con barre orizzontali.
- Combinati. Il footprint è un buon esempio di questo tipo di volume. Combina la visualizzazione di volumi orizzontali e verticali “all’interno” della candela.
Separatamente, vale la pena notare i volumi nel portafoglio ordini DOM (Livello II). Si tratta di ordini limite che non hanno ancora trovato una controparte. Per impostazione predefinita, questi volumi vengono visualizzati sul lato destro del grafico dei prezzi. Oppure, per analizzarli, viene utilizzata una funzionalità apposita: il modulo Smart DOM.
Volumi verticali
Sono i volumi che mostrano l’attività di trading per unità di timeframe.
Esempio. Un grafico dei futures E-mini sull’indice S&P-500 e 3 indicatori per l’analisi dei volumi per unità di timeframe, in questo caso 30 minuti.
Sotto l’area dei prezzi, aggiunti:
- Volume – il numero di contratti acquistati/venduti (scambiati) in 30 minuti.
- Bid Ask l’indicatore mostra quante operazioni sono state avviate dagli acquirenti (le operazioni sulle Ask hanno valori positivi, mostrate in verde) e quante sono state avviate dai venditori (le operazioni sui Bid hanno valori negativi, mostrate in rosso).
- Delta è la differenza tra le negoziazioni bid e ask, espressa in volumi.
Nota. Per aggiungere un indicatore al grafico nella piattaforma ATAS, premi Ctrl+I o utilizza l’icona nel menu del modulo Chart (mostrato con il mouse nello screenshot).
Come utilizzare i volumi verticali nel trading?
Si ritiene che:
- se il prezzo sale e i volumi aumentano, questo è un segno di forte domanda (segnale rialzista);
- se il prezzo sale e i volumi diminuiscono, questo è un segno di esaurimento della domanda (segnale ribassista);
- per la riduzione dei prezzi è vero il contrario.
In generale, queste osservazioni sono corrette, ma necessitano di un paio di importanti aggiunte:
- se il prezzo sale e i volumi aumentano a valori eccessivamente elevati, questo può essere il culmine degli acquisti (l’inizio di un’inversione al ribasso);
- se il prezzo è in aumento, ma mostra solo un lieve progresso, e i volumi sono notevolmente elevati, è possibile che un venditore limite soddisfi un’ondata di domanda (anche questo un segnale potenzialmente ribassista).
Volumi orizzontali
Volumi che mostrano l’attività di trading a un certo livello per un periodo di tempo selezionato.
Esempio. Ancora una volta, il grafico dei futures E-mini S&P-500. Ma ora è stato aggiunto l’indicatore del profilo di mercato giornaliero. Mostra quanti contratti sono stati scambiati per unità di tempo.
L’indicatore del profilo di mercato mostra:
- sui livelli in cui il trading è stato più attivo, le barre dell’istogramma sono più larghe;
- su quali livelli il trading è stato meno attivo: qui il profilo di mercato è stretto o sottile.
Nel nostro caso, i numeri mostrano quanti contratti sono stati acquistati/venduti allo stesso livello in 1 giorno.
Come utilizzare i volumi orizzontali?
Si ritiene che il prezzo possa (ma non debba) reagire a bruschi cambiamenti nel profilo:
- Livelli di grandi volumi. I livelli più grandi per il periodo sono chiamati Point Of Control. Nell’esempio precedente, il prezzo rimbalza dal cluster di livelli con grandi volumi (più di 10 mila contratti) che si sono formati durante la sessione precedente.
- Livelli del profilo sottile. Un profilo sottile può indicare che una delle parti (acquirente o venditore) ha un’evidente superiorità a un certo livello.
- Modello a “gradini”. Quando un cluster di livelli attivi di un grande volume viene sostituito da un accumulo di livelli inattivi (profilo sottile) sul profilo, sembra un gradino. Un tale modello porta spesso a inversioni di prezzo.
La reazione del prezzo alle caratteristiche elencate del profilo può essere spiegata dal fatto che il prezzo influisce sugli interessi di coloro che in precedenza facevano trading a questi livelli. Ad esempio, il test Point of Control impone a numerosi titolari di posizione di chiudere in pareggio, ridurre le posizioni o aggiungerle.
È difficile da spiegare a parole, è meglio vederlo da soli. Scarica ATAS, aggiungi un profilo al grafico e guarda la reazione dei prezzi.
Grafici cluster
I grafici a grappolo (o footprint) sono un modo per visualizzare la cronologia del trading in borsa con il maggior numero di dettagli possibile. Con lo sviluppo della tecnologia, i normali partecipanti al mercato hanno l’opportunità di “guardare dentro” le classiche candele del grafico di borsa e studiare come è stato effettuato il trading con la precisione di una transazione.
Esempio. Grafico a grappolo dei futures sull’euro. Per attivare la modalità cluster in ATAS, apri il grafico e premi Shift+K (o trascina la timeline con il mouse). A sinistra viene visualizzato un menu per la configurazione dei cluster (indicato da una freccia rossa).
ATAS fornisce l’accesso a più di 400 diverse varianti di grafici a grappolo. Il footprint sopra mostra:
- i numeri – due colonne con operazioni bid e ask;
- l’istogramma a colori mostra le parti più importanti del grafico. Un istogramma rende la percezione visiva delle informazioni più facile e conveniente.
Come analizzare i grafici a grappolo?
Prendere decisioni di trading basate su grafici footprint è il più lontano possibile dalla logica del “compro perché EMA veloce ha incrociato quella lenta dal basso verso l’alto”. Prova a leggere la cronologia del confronto tra acquirenti e venditori quando analizzi i grafici a grappolo. Presta attenzione a:
- chi prende l’iniziativa, lo si evince dal volume degli acquisti e delle vendite;
- a quali progressi (variazione dei prezzi) porta questa iniziativa;
- e se questo progresso sia sostenibile.
Analisi dei volumi Level II
La profondità di mercato (Depth of Market, DOM) è un indicatore che mostra le informazioni sugli ordini di acquisto e di vendita effettuati.
Le preziose informazioni di Level II vengono trasmesse dall’exchange e possono essere utilizzate dai trader per identificare i livelli di supporto e resistenza.
L’analisi della profondità di mercato è anche chiamata analisi dell’order book dell exchange.
Esempio. L’indicatore DOM Levels è tracciato sul grafico dei futures sull’indice Nasdaq. Consente di analizzare il comportamento dei prezzi a livelli in cui sono stati collocati grandi volumi (ordini limite di acquisto e vendita).
L’indicatore consente di identificare un forte livello di resistenza nell’area 17020. Presta attenzione all’azione dei prezzi:
- rimbalza più volte sulla resistenza: un motivo per andare nel short;
- sale bruscamente dopo un breakout, il che è un motivo per entrare in un long.
Come analizzare l’order book?
Come nel caso di altri metodi di analisi del volume, la profondità dell’analisi del’order book non fornisce un segnale con una precisione del 100%. Ma studiare i modelli ricorrenti di reazione dei prezzi a livelli di volume elevati ti consentirà di valutare la situazione del mercato in modo più approfondito, il che significa che puoi prendere decisioni più informate in merito all’apertura e alla chiusura delle posizioni.
Link utili:
Consiglio. In un grafico è possibile combinare i footprint, indicatori per l’analisi della profondità del mercato, volumi orizzontali e verticali. In questo modo, otterrai quante più informazioni utili possibili per prendere decisioni di trading più informate, ovvero un vantaggio competitivo rispetto agli altri trader.
Domande frequenti
Come calcolare i volumi nel trading?
Non c’è bisogno di contarli letteralmente. Sono calcolati dall’exchange e gli indicatori e la piattaforma di trading forniscono informazioni in una forma comoda per l’analisi.
Cosa mostra l’indicatore del volume nel trading?
Può essere il numero di bitcoin venduti, le transazioni eseguite quantitativamente o un’altra opzione.
Qual è il nome dell’indicatore che mostra i volumi?
Come standard, l’omonimo indicatore Volume viene utilizzato per analizzare i volumi. Per analizzare i volumi suddivisi in acquisti e vendite, si utilizza l’indicatore Delta. Per analizzare i volumi di trading a un certo livello di prezzo, si utilizza il profilo di mercato (Market Profile).
Cosa dicono i volumi nel trading?
I volumi indicano l’attività di trading. Utilizzando la logica della legge della domanda e dell’offerta, è possibile costruire ipotesi. Ad esempio:
- Se il prezzo sale lentamente e i volumi sono al di sotto della media e gradualmente scendono ancora più in basso, ciò potrebbe indicare una carenza di acquirenti. I partecipanti del mercato non vogliono pagare più del dovuto per l’asset, quindi l’attività di trading sta diminuendo. Pertanto, si può ipotizzare un’ulteriore inversione al ribasso;
- Se la crescita dei prezzi è rallentata da volumi estremamente elevati, ciò può indicare che c’è un venditore sul mercato, che incontra il flusso di acquirenti con un potente muro di vendita limite.
Studia diversi modelli di interazione tra prezzo e volume – con il loro aiuto, puoi formare un quadro generale del cambiamento della domanda e dell’offerta nel tempo. Ciò significa che è ragionevole supporre quali possibilità abbia il prezzo di muoversi in una direzione o nell’altra.
Come iniziare ad analizzare i volumi
Per fare ciò, sono necessari quattro componenti:
- Piattaforma. Un semplice programma non è sufficiente. Per un’analisi professionale del volume, è necessaria una piattaforma specializzata con indicatori integrati come Delta, Profile, ecc.
- I dati. Ovvero, quotazioni dagli exchange, comprese le informazioni sui volumi (se necessario, dati di Level II).
- Tutorial. Nessun singolo corso di formazione di un guru del trading azionario ti renderà un trader di successo in una volta. Sii disposto a imparare costantemente, cercando di apprendere quante più informazioni possibili da fonti diverse.
- Tempo, volontà, azioni. Tutto dipende da te: i tuoi sforzi, i tuoi punti di forza e di debolezza.
Come utilizzare ATAS per l’analisi dei volumi
Puoi trovare il primo dei tre componenti sul nostro sito web. Qui puoi anche scaricare la piattaforma ATAS -un software premium per l’analisi dei volumi.
I vantaggi di questa soluzione sono evidenti!
Ampia gamma di connessioni. Sarai in grado di condurre un’analisi completa dei volumi nei mercati azionari, dei futures e delle criptovalute.
Modalità di esercizi. Puoi imparare ad analizzare i volumi senza un broker. Inoltre, senza un broker, è possibile utilizzare Market Replay – questo simulatore di mercato che riproduce i dati archiviati come se le operazioni si stessero svolgendo in tempo reale. Esercitati a fare trading in borsa finanziaria nel simulatore senza rischiare il capitale reale!
Tutorial. Il nostro blog, il canale YouTube e la nostra Knowledge Base contengono istruzioni specifiche su come impostare i grafici e lavorarci, come utilizzare gli indicatori, come sviluppare strategie, nonché altre informazioni preziose per il trading intraday. Inoltre, gli utenti della piattaforma possono contare su un servizio di supporto reattivo.
Ampie funzionalità per l’analisi dei volumi:
- Indicatori. ATAS fornisce informazioni dettagliate fino a un singolo tick, consentendo di analizzare i volumi con la massima precisione. Tra gli indicatori più utili ci sono: Cluster Search, Big Trades, Speed of Tape.
- Grafici a grappolo, o i footprint. Ottieni l’accesso alle informazioni all’interno delle candele per prendere decisioni più informate rispetto ai trader che non vedono più di una candela di 1 minuto. Inoltre, puoi sperimentare con i timeframe.
Moduli per lavorare con il nastro e l’order book. Tra gli strumenti utili ATAS per lavorare con il Level II e Order Flow ci sono Smart DOM,DOM levels,Smart Tape. Non dimenticare lo strumento indispensabile per gli scalper: DOM Trader.
Conclusioni
L’analisi del volume nel trading è una tecnica per valutare la forza o la debolezza di un mercato in base al numero di operazioni in un periodo di tempo. Questa analisi chiarisce quanto attivamente i partecipanti al mercato siano coinvolti nel movimento dei prezzi, fornendo importanti indizi su potenziali inversioni o continuazioni del trend.
Da un lato, l’analisi dei volumi consente di valutare la situazione del mercato in modo molto più accurato. D’altra parte, per diventare un professionista dell’analisi dei volumi, è necessario imparare e avere un software specializzato nel proprio arsenale.
Scarica ATAS. E’ gratuita. Come parte del periodo di prova, avrai pieno accesso agli strumenti della piattaforma per sperimentare l’analisi dei volumi. Inoltre, puoi continuare a utilizzare il programma gratuitamente anche dopo la fine del periodo di prova di 14 giorni, ad esempio per il trading di criptovalute o l’analisi del volume della cronologia.
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Le informazioni contenute in questo articolo non possono essere percepite come una richiesta di investimento o acquisto/vendita di qualsiasi asset in borsa. Tutte le situazioni, discusse nell’articolo, sono fornite allo scopo di conoscere le funzionalità ei vantaggi della piattaforma ATAS.
