L’analisi barra per barra è un termine che deriva dall’azione dei prezzi (price action). Un grande contributo alla divulgazione dell’analisi barra per barra è stato dato da Al Brooks, un trader privato e autore di diversi libri che descrivono la tecnica di lettura dei grafici per barre.
L’analisi barra per barra ha un significato importante. Mira ad una profonda comprensione della situazione del mercato con il massimo utilizzo delle informazioni disponibili sul grafico.
In questo articolo forniremo alcuni esempi di lettura dei grafici barra per barra insieme agli indicatori delta e del profilo di mercato.
Leggi nell’articolo:
CHE COS‘È L’ANALISI BARRA PER BARRA
L’idea dell’analisi barra per barra è quella di valutare lo stato attuale del mercato finanziario e prevedere possibili scenari del suo sviluppo.
- In primo luogo, il trader analizza ogni barra individualmente o schemi semplici costituiti da 2-3 barre. Allo stesso tempo, è importante tenere conto della dinamica dei prezzi e del valore del volume.
- Quindi, una “storia generale” è formata da singole barre e schemi. È come ricavare parole dalle lettere e usare queste parole per creare frasi che hanno un significato.
L’analisi barra per barra, a giudicare dal nome, implica il lavoro con i grafici a barre. Tuttavia, è perfettamente accettabile utilizzare candele e grafici a cluster.
VANTAGGI E SVANTAGGI DEL METODO
Vantaggi
- l’analisi barra per barra può essere utilizzata su qualsiasi fascia oraria e mercato;
- un grafico di prezzi e volumi è sufficiente per condurre un’analisi approfondita;
- l’analisi barra per barra può essere combinata con altre tecniche, ad esempio con l’aggiunta di indicatori al grafico;
- questo metodo attira l’attenzione sulle azioni dei grandi trader e della “folla del mercato”.
Svantaggi
- è soggettivo;
- richiede molta pratica per interpretare correttamente il grafico.
QUALI LIBRI LEGGERE SULL’ANALISI BARRA PER BARRA
Al Brooks è uno degli esperti di analisi barra per barra. Ha pubblicato alcuni libri su questo argomento, uno di questi si chiama “Lettura dei grafici dei prezzi barra per barra”.
L’autore classifica le barre su un grafico in tre gruppi: trend, non trend e inversione.
In generale, il libro sarà utile per i principianti. Inoltre, presta attenzione al nostro articolo Cosa leggere per un trader principiante.
PRINCIPI DI LETTURA DI UN GRAFICO MEDIANTE L’ANALISI BARRA PER BARRA
Esistono tre principi di analisi barra per barra:
- Il principio dello sforzo e del risultato suggerisce che il volume dovrebbe essere valutato come lo sforzo speso da acquirenti/venditori per aumentare/abbassare il prezzo. Si abbinano o no?
- Il principio di causa ed effetto suggerisce di considerare i movimenti nell’area di consolidamento (range, flat) come causa del trend successivo.
- Il principio della domanda e dell’offerta è una legge economica fondamentale. Si ritiene che sia universale per tutti i mercati, compresi quelli azionari. Questa legge collega la relazione tra il prezzo e la quantità dei beni attraverso le curve di domanda e offerta. Pertanto, è uno strumento perfetto per comprendere i grafici azionari che mostrano la relazione tra il prezzo e il volume delle operazioni eseguite in tempo reale.
Questi tre principi di analisi dei grafici azionari sono stati proposti da Richard Wyckoff all’inizio del XX secolo. Successivamente sono stati diffusi da Tom Williams nel suo metodo VSA.
Ti consigliamo di leggere i nostri articoli della collana “VSA e Cluster Analysis” ai link:
ESEMPI DI LETTURA DEL MERCATO MEDIANTE L’ANALISI BARRA PER BARRA
Come primo esempio, diamo un’occhiata a una situazione del mercato bitcoin nel 2021. I dati sono stati presi dall’exchange Bitfinex (si carica più velocemente), time frame – settimanale.
Diamo un’occhiata al grafico passo dopo passo:
- Innanzitutto, conduciamo un’analisi barra per barra della parte superiore della molla (spring).
- Quindi leggiamo il calo estivo verso i 30.000 dollari al bar.
- Infine, analizziamo il top autunnale per barre. Questa massimo rimane un record nella storia di Bitcoin (al momento della stesura di questo articolo).
Useremo le capacità della piattaforma ATAS ed espanderemo il grafico in modo da poter analizzare i cluster (“guarda dentro” le candele). Abbiamo aggiunto linee di livello psicologico al grafico e all’EMA per determinare il volume medio.
Diamo un’occhiata a questa situazione passo dopo passo e iniziamo con la candela numero 1 . Indica una candela in cui il mercato ha rotto al di sopra del livello psicologico di $ 40.000 per bitcoin dopo cinque settimane di fluttuazioni. Allo stesso tempo, sottili clusters all’interno della candela indicano una vera agitazione nel mercato: il prezzo è cresciuto molto rapidamente senza fermarsi. L’ispessimento del profilo nella parte superiore della candela indica che si è formato un equilibrio tra acquirenti e venditori mentre il prezzo si stava avvicinando alla soglia psicologica di $ 50.000. Apparentemente, i partecipanti al mercato hanno deciso di fissare i profitti dalle posizioni lunghe.
La candela numero 2 indica la continuazione della dinamica rialzista. Nota che ci sono molti clusters verdi all’interno di questa candela. Sembra che il mercato sia entrato in FOMO (paura di perdere un’opportunità redditizia) dopo la rapida crescita della candela numero 1. Durante questo periodo, i titoli dei giornali erano pieni della tesi che dopo aver superato il livello di $ 50.000, Bitcoin era pronto per raggiungere un segno a sei cifre. Il mercato si è surriscaldato e ha raggiunto il culmine.
La candela numero 3 indica un brusco cambiamento nel sentimento che di solito segue il picco dell’agitazione. Questa candela è radicalmente diversa da ciò che è successo prima. Ha la più grande dinamica ribassista dall’inizio del 2021. Ha completamente assorbito i progressi di crescita realizzati sulla candela numero 2. Un pattern di inversione ribassista su un volume molto alto (il doppio della media) è un segnale potente che il precedente rally potrebbe presto finire.
La candela numero 4 indica un tentativo di riprendere il rally. Prendendo in considerazione la candela numero 3, possiamo prevedere che è improbabile che questo tentativo abbia successo. Nonostante l’ampio corpo della candela numero 4, ci sono due segnali di indebolimento della domanda:
- una diminuzione dei volumi (sono nella media);
- il prezzo non riesce a consolidarsi sopra la soglia psicologica di 60.000 (i cluster mostrano molta attività intorno ai 60.000, ma la chiusura avviene al di sotto di questo cluster di volume elevato).
La candela numero 5 ha una lunga coda inferiore con un gran numero di clusters. Pertanto, possiamo concludere che l’equilibrio tra domanda e offerta sta spingendo il prezzo verso l’alto dal livello di supporto di $ 50.000. È seguito da un altro tentativo di attaccare il livello di $ 60.000.
Guarda il volume sulla candela numero 6 . I volumi sono a un livello molto basso, è il tasso più basso da molte settimane. Apparentemente, indica una bassa domanda: i partecipanti al mercato non hanno fretta di inseguire il prezzo e acquistare bitcoin offerti dai venditori.
La candela ribassista numero 7 ha una grande differenza tra alto e basso. Significa che sono successe molte cose e il mercato era molto volatile. L’elevata volatilità è proprio la condizione in cui i grandi partecipanti al mercato hanno l’opportunità di espandere le proprie posizioni. In questo caso, possiamo presumere che stessero vendendo il resto dei long a quegli acquirenti che credevano che il prezzo sarebbe salito oltre $ 62k. Presta attenzione alla densità di circa $ 62k: questi sono i “fortunati” che non potevano più tollerare l’aumento dei prezzi e hanno deciso di acquistare al massimo.
Vediamo un cluster rosso brillante al di sotto del livello di $ 50.000 sulla candela numero 8. Queste vendite di mercato possono essere descritte come liquidazione di massa delle posizioni degli acquirenti. Queste non sono le vendite che sono in grado di spingere il prezzo più in basso. Quindi vediamo un altro tentativo di raggiungere $ 60k (sempre a basso volume) sulla candela successiva.
La candela numero 9 mostra il saldo temporaneo. Forse il prezzo di Bitcoin stava crescendo in mezzo alla crescita di altre criptovalute. In quei giorni, Ethereum e altcoin stavano stabilendo nuovi record e il prezzo di Bitcoin seguiva incerto i leader.
Se mettiamo in un’unica storia le informazioni ottenute dall’analisi della candela, capiremo che dopo il breakout di $ 50k, il mercato è entrato in una fase di euforia che gradualmente si è placata. I volumi sugli impulsi al rialzo stavano diminuendo e i tentativi di superare il livello di $ 60.000 si sono rivelati un fallimento. In poche parole, questa situazione può essere descritta in questo modo: “non ci sono già acquirenti, ma non ci sono ancora venditori”.
L’equilibrio (balance) formato sulla candela numero 9 si è spostato bruscamente verso il basso sulla candela numero 10. Nota i thin cluster (cluster sottili, stretti) tra $ 52.000 e $ 54.000. Il prezzo stava scendendo senza alcun supporto. I cluster luminosi nell’area $ 48k-$ 50k sono l’attività dei venditori che stava superando tutti i livelli di supporto in arrivo. Il prezzo stava scendendo sempre più in basso a causa della debolezza degli acquirenti. La liquidazione degli stop loss degli acquirenti ha accelerato ancora di più la caduta.
La candela numero 1 riflette il calo da $ 46k che al picco ha portato il prezzo al di sotto del livello psicologico. Secondo il principio di causa ed effetto, il forte calo può essere descritto come conseguenza dell’esaurimento della domanda nell’area $60k e della successiva attivazione dei venditori. Come si è sviluppata ulteriormente la storia?
La candela numero 2 può essere descritta come un tentativo dei ribassisti di abbassare il prezzo e attaccare il livello di $ 30k, ma non è riuscito. Il prezzo è sceso appena al di sotto dei minimi di due settimane, ha innescato stop loss intorno a $ 32,5k (evidente dal leggero rigonfiamento rosso sui cluster) e ha chiuso in vetta. Il mercato non era pronto a riprendere il declino.
La candela numero 3 mostra che anche il mercato non era pronto per la crescita. Una maggiore densità di cluster verdi superiore a $ 40k indica:
- l’attivazione di stop loss degli acquirenti;
- che le “teste calde” si sono affrettate a comprare allo sfondamento del livello psicologico.
Ma maggiore è il picco di volatilità (un calo del 50% da $ 60.000 a $ 30.000), più il periodo di consolidamento dovrebbe essere significativo in proporzione (scarica ATAS – puoi controllarlo sui grafici). Le candele successive sviluppano una lateralità (un mercato flat), mentre tutti gli attacchi al livello di $ 30k falliscono.
La candela numero 4 ha formato solo una falsa rottura del livello di $ 30.000, dopo di che il prezzo ha chiuso vicino al massimo: è improbabile che i ribassisti possano mettere questa barra in un asset.
Il calo sulla candela numero 5 si verifica su volumi in calo. Questo è un segnale di esaurimento del volume , indica che i venditori spingono il prezzo verso il basso ma non in modo attivo. Le possibilità di sfondare un importante livello di supporto sono basse.
L’analisi barra per barra mostra che non c’è abbastanza offerta sul mercato. Si può presumere che i trader professionisti abbiano acquistato monete in preda al panico (candela numero 1) e poi abbiano “prosciugato” ulteriormente l’offerta disponibile. Quando è diventato “sottile”, è diventato più facile aumentare il prezzo. Lo vediamo sulla candela numero 6 dopo un altro falso breakout del livello psicologico di $ 30.000. Un profilo sottile indica che il prezzo può facilmente aumentare. Non appena si verifica una notizia, il prezzo supera la linea di resistenza blu senza alcuno sforzo (i seguaci di Richard Wyckoff chiamano questo momento “saltare attraverso il torrente” ).
Il mercato è tornato alla fase di crescita. Lo confermano i volumi in aumento sulla candela rialzista numero 7 . Il costo del Bitcoin ha iniziato a conquistare un nuovo record.
Siamo passati alla fascia oraria giornaliera.
La freccia numero 1 indica un aumento esponenziale del prezzo dopo il superamento della soglia psicologica di $ 60.000. Le previsioni sul raggiungimento del livello di $ 100.000 presto sono diventate più frequenti nei media. Sono stati inoltre alimentati dalla notizia della quotazione di Coinbase sulla borsa del Nasdaq.
Tuttavia, una candela ribassista estremamente ampia è seguita con il doppio del volume medio. Mettendo insieme l’azione di prezzo e volume per il 18-22 ottobre, si può presumere che ci sia stato un cambiamento ribassista nel comportamento del mercato dopo il climax rialzista. Per esserne sicuro, cerca gli indizi sul grafico.
La crescita contrassegnata dalla freccia numero 3 sembra incerta. L’angolo (tasso) è diminuito, i volumi si sono esauriti.
Come previsto, un tentativo di breakout rialzista sulla candela numero 4 (tra notizie incoraggianti) non ha avuto successo.
La candela numero 5 indica che una volta che il supporto del notiziario si è esaurito, il mercato ha mostrato subito la sua natura ribassista.
La candela numero 6 è un tentativo di crescere sulla mancanza di domanda. Il successivo calo del prezzo (contrassegnato dalla freccia numero 7) su volumi in crescita conferma che dopo un periodo di notizie positive (come spesso accade) i venditori hanno preso il controllo del mercato.
Nota le analogie che possono essere rintracciate durante la formazione dei massimi primaverili e autunnali del 2021. Queste analogie ai massimi si trovano anche studiando altri mercati.
L’analisi barra per barra ti consente di vedere l’intera cronologia per tracciare il modo in cui i sentimenti sono cambiati, a volte bruscamente, a volte gradualmente. Avendo pazienza e un po’ di fortuna, un lettore di grafici esperto può trovare il punto di ingresso perfetto per una posizione promettente all’inizio di una tendenza:
- comprare insieme agli acquirenti apparsi in mezzo all’esaurimento dei venditori;
- vendere insieme ai venditori apparsi in mezzo all’esaurimento degli acquirenti.
COME UN TRADER PRINCIPIANTE PUÒ INIZIARE A UTILIZZARE L’ANALISI BARRA PER BARRA
Daremo esempi dai mercati dei futures CME nel prossimo articolo.
Nel frattempo (se non l’hai già fatto), scarica ATAS , ci sono quattro buoni motivi per questo:
- È gratuito e puoi continuare a utilizzare il programma anche dopo il periodo di prova di 14 giorni.
- La piattaforma consente di analizzare la cronologia che mostra i modelli di interazione tra prezzo e volume.
- C’è un conto demo integrato nella piattaforma ATAS, così puoi esercitarti nel trading senza rischiare il tuo capitale reale.
- La piattaforma offre molti vantaggi per i trader che vogliono combinare l’analisi barra per barra con grafici a grappolo di facile utilizzo e indicatori utili .
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Le informazioni contenute in questo articolo non possono essere percepite come una richiesta di investimento o acquisto/vendita di qualsiasi asset in borsa. Tutte le situazioni, discusse nell’articolo, sono fornite allo scopo di conoscere le funzionalità e i vantaggi della piattaforma ATAS
