Quels sont les volumes et comment les analyser

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Le volume des transactions est fixé par la bourse.

Exemple. Le site web de la bourse Nasdaq publie des données sur le volume des transactions des actions AAPL ainsi que d’autres informations.

• P, Price – le prix d’un actif négocié en bourse ;
• Q, Quantity или Volume – le volume des actifs achetés/vendus.

L’analyse des volumes permet d’évaluer quelle force domine le marché – les acheteurs ou les vendeurs. Ou ils sont en équilibre temporaire (Equilibrium). 

Lorsque l’équilibre entre l’offre et la demande est perturbé, le prix change. En analysant les volumes de manière compétente, un trader peut obtenir des signaux opportuns sur ces changements.

Utile : Nous vous recommandons de lire la série d’articles sur VSA et l’analyse des clusters, car Volume Spread Analysis (l’analyse des écarts de volume) est basée sur la logique de la loi de l’offre et de la demande. 

• L’analyse des volumes est basée sur une loi fondamentale du marché – la loi de l’offre et de la demande. C’est un outil fiable qui aide les traders et les investisseurs à prendre des décisions raisonnées. L’analyse des volumes vous permet de réduire les risques et de trouver des points d’entrée plus précis.
• L’analyse des volumes peut être utilisée pour confirmer ou infirmer d’autres indicateurs techniques. Il vous donne la vision la plus complète du marché et vous permet de prendre des décisions plus éclairées.
• Savoir comment analyser correctement les volumes vous donnera un avantage vital sur les autres traders qui n’utilisent pas l’analyse des volumes, ou qui l’utilisent de manière inepte.

• L’analyse des volumes n’est pas une méthode fiable à 100 % pour prédire les mouvements du prix. Le prix d’un actif peut évoluer dans n’importe quelle direction, quelles que soient les hypothèses que vous faites, aussi « correctes » qu’elles puissent paraître.
• L’analyse des volumes peut être difficile à comprendre et à utiliser. Les traders et les investisseurs doivent fournir des efforts et consacrer du temps pour devenir suffisamment qualifiés pour prendre des décisions commerciales.
• L’analyse des volumes peut être utilisée comme un outil de manipulation par les acteurs majeurs – en générant de faux volumes, il est possible d’obtenir une vision déformée de la direction du marché.

• Volume. Les volumes standards, exprimés en quantité totale d’un actif négocié en bourse.
• Ticks. En ticks.
• Trades (Transactions). Nombre de transactions « en pièces ».
• Ask. Transactions au prix Ask (de l’offre). Achats au marché = Market Buy (Achat au marché) + Limit Sell (Vente à cours limité).
• Bid. Transactions au prix Bid (de la demande). Ventes au marché = Market Sell (Vente au marché) + Limit Buy (Achat à cours limité).
• Delta. La différence entre les transactions au prix Bid et Ask.

Liens utiles: Qu’est-ce que le bid, le ask et le spread ?

Les volumes peuvent également être divisés en :

1. 1. Verticaux. Affiche des informations sur les volumes par unité de temps (période). C’est le type de volume le plus courant. Généralement, les volumes verticaux sont affichés sous le graphique sous la forme d’un histogramme avec des barres verticales.
   2. Horizontaux. Affiche des informations sur les volumes à un niveau donné pour une période donnée. Ce type est connu sous le nom de « profil de marché ». Les données sont affichées dans la zone du graphique sous la forme d’un histogramme avec des barres horizontales.

• Combinés. Empreinte (footprint) est un excellent exemple de ce type de volume. Il combine l’affichage de volumes horizontaux et verticaux « à l’intérieur » d’une bougie.

Par ailleurs, il convient de noter les volumes dans le carnet d’ordres DOM (Niveau II/Level II). Ce sont des ordres à cours limité qui n’ont pas encore trouvé de contrepartie. Par défaut, ces volumes sont affichés à droite du graphique du prix. Ou bien une fonctionnalité spéciale – le module Smart DOM – est utilisée pour les analyser.

Exemple. Graphique E-mini des contrats à terme sur l’indice S&P-500 et 3 indicateurs pour analyser les volumes par unité de temps, dans ce cas 30 minutes.

1. Volume – nombre de contrats achetés/vendus (tradés) pendant 30 minutes.
2. Bid Ask – l’indicateur montre combien de transactions ont été initiées par des acheteurs (les transactions Ask ont des valeurs positives, affichées en vert), et combien ont été initiées par des vendeurs (les transactions Bid ont des valeurs négatives, affichées en rouge). 
3. Delta – différence entre les transactions bid et ask, exprimée en volume.

Info. Pour ajouter un indicateur au graphique sur la plateforme ATAS, appuyez sur Ctrl+I ou utilisez l’icône dans le menu du module Chart (Graphique) (montré par la souris sur la capture d’écran).

• si le prix monte et les volumes augmentent, c’est le signe de la force de la demande (signal haussier) ;
• si le prix monte et les volumes diminuent – c’est un signe d’épuisement de la demande (signal baissier) ;
• l’inverse est vrai pour la réduction du prix.

Ces observations sont généralement correctes, mais elles nécessitent quelques remarques importantes :

• si le prix augmente et que les volumes atteignent des valeurs excessivement élevées, il peut s’agir du point culminant des achats (le début d’un renversement à la baisse) ;
• si le prix augmente, mais ne progresse que légèrement, alors que les volumes sont sensiblement élevés – la vague de demande est peut-être rencontrée par un vendeur limite (ce qui constitue également un signal potentiellement baissier).

Liens utiles :

Analyse des volumes verticaux. Méthodes de Wyckoff et VSA

Exemple. À nouveau, graphique E-mini des contrats à terme sur l’indice S&P-500. Mais maintenant, l’indicateur du profil du marché journalier a été ajouté. Il indique le nombre de contrats négociés par unité de temps.

• les niveaux auxquels le trading a été le plus actif – ici, les barres de l’histogramme sont plus larges ; 
• les niveaux auxquels le trading a été moins actif – le profil du marché est alors étroit ou mince.

Dans notre cas, les chiffres indiquent combien de contrats ont été achetés/vendus au même niveau en un jour.

• Niveaux de volume important. Les niveaux les plus élevés au cours de la période sont appelés points de contrôle (Point Of Control). Dans l’exemple ci-dessus, le prix rebondit à partir d’un groupe de niveaux avec des volumes importants (plus de 10 000 contrats) qui se sont formés au cours de la session précédente.
• Niveaux du profil mince. Un profil mince peut indiquer que l’une des parties (acheteur ou vendeur) a une nette supériorité à un certain niveau. Nous avons abordé cette question de manière plus détaillée dans l’article Trading des niveaux de déséquilibre.
• Modèle de marche d’escalier. Lorsque, dans un profil, un groupe de niveaux actifs de grand volume est remplacé par un groupe de niveaux inactifs (profil fin), cela ressemble à une marche d’escalier. Ce modèle conduit souvent à des renversements de prix.

La réaction du prix aux caractéristiques énumérées du profil peut s’expliquer par le fait que le prix affecte les intérêts de ceux qui ont précédemment négocié à ces niveaux. Par exemple, le test du point de contrôle oblige de nombreux détenteurs de positions à clôturer au seuil de rentabilité, à réduire leurs positions ou à les compléter.

Il est difficile de l’expliquer avec des mots, il vaut mieux le voir par soi-même. Téléchargez ATAS, ajoutez le profil au graphique et observez la réaction du prix.

Liens utiles :

• Volume Profile (Profil de volume). Comment fonctionne l’indicateur de profil

Exemple. Graphique en clusters des contrats à terme sur l’euro. Pour activer le mode de cluster dans ATAS, ouvrez le graphique et appuyez sur Shift+K (ou étirez la ligne de temps avec la souris). Un menu de configuration des clusters s’ouvre à gauche (illustré par une flèche rouge).

• deux colonnes avec les transactions à Bid et Ask indiqués par les chiffres ;
• les parties les plus importantes du graphique mises en évidence par l’histogramme coloré. Un histogramme permet de visualiser les informations de manière plus simple et plus pratique.

• à celui qui prend l’initiative, les volumes d’achats et de ventes en témoignent  ;
• au progrès (changement de prix) que cette initiative entraîne ;
• si ce progrès est durable.

Liens utiles :

• Graphiques en clusters : que sont-ils, à quoi servent-ils
• L’analyse de clusters en trading en mots simples

Des informations précieuses du Niveau II sont diffusées par la bourse et peuvent être utilisées par les traders pour déterminer les niveaux de support et de résistance. 

L’analyse de la profondeur du marché est également appelée analyse du carnet d’ordres.

Exemple. L’indicateur DOM Levels est tracé sur le graphique des contrats à terme sur l’indice Nasdaq. Il permet d’analyser le comportement du prix à des niveaux auxquels des volumes importants (ordres d’achat et de vente limités) ont été placés.

• il rebondit plusieurs fois à partir de la résistance – c’est une raison d’entrer dans une position courte ;
• il augmente fortement après une cassure – c’est une raison d’opter pour une position longue.

Liens utiles :

• Comment analyser le carnet d’ordres

Conseil. Sur un même graphique, vous pouvez combiner des empreintes, des indicateurs pour analyser la profondeur du marché, des volumes horizontaux et verticaux. Vous obtiendrez ainsi un maximum d’informations utiles pour prendre des décisions commerciales plus éclairées – c’est-à-dire un avantage concurrentiel par rapport aux autres traders.

1. Plateforme. Un simple logiciel ne suffira pas. L’analyse professionnelle des volumes nécessite une plateforme spécialisée avec des indicateurs Delta, Profile, etc. intégrés.
2. Données. C’est-à-dire les cotations des bourses, y compris les informations sur les volumes (si nécessaire, données du Niveau II/Level II).
3. Matériel de formation. Aucun cours de formation proposé par des gourous du trading ne vous permettra de devenir un trader prospère du jour au lendemain. Soyez prêt à apprendre constamment, tout en essayant d’étudier autant d’informations que possible à partir de différentes sources.
4. Temps, désir, action. Tout dépend de vous : les efforts que vous fournissez, vos forces et vos faiblesses.

Les avantages de cette solution sont évidents !

Une large gamme de connexions. Vous pourrez effectuer une analyse complète des volumes sur les marchés des actions, des contrats à terme et des crypto-monnaies. 

Mode entraînement. Vous pouvez apprendre à analyser les volumes sans passer par un courtier. Sans courtier, vous pouvez également utiliser Market Replay, ce simulateur de marché qui reproduit les données historiques comme si les transactions avaient lieu en temps réel. Entraînez-vous à trader sur les marchés financiers dans un simulateur sans risquer votre capital réel !

Matériel de formation. Notre blog, la chaîne YouTube et la Base de connaissances fournissent des instructions spécifiques sur la manière de configurer et d’utiliser les graphiques, d’utiliser les indicateurs, de développer des stratégies et d’autres informations précieuses pour le trading intrajournalier. Les utilisateurs de la plateforme peuvent également compter sur l’équipe d’assistance qui réagit très vite. 

Riche fonctionnalité d’analyse des volumes :

• Indicateurs. ATAS offre une précision jusqu’à un tick, ce qui vous permet d’analyser les volumes boursiers avec une précision maximale. Les indicateurs les plus utiles : Cluster Search, Big Trades, Speed of Tape.
• Graphiques en clusters, ou empreintes. Accédez aux informations à l’intérieur des bougies pour prendre des décisions plus éclairées que les traders qui ne voient qu’une bougie d’une minute. En outre, vous pouvez expérimenter avec les périodes.
• Modules de travail avec le flux et le carnet d’ordres. Parmi les outils utiles d’ATAS pour travailler avec Level II et Order Flow se trouvent Smart DOM, DOM levels, Smart Tape. N’oubliez pas l’outil indispensable aux scalpeurs — DOM Trader.

D’une part, l’analyse des volumes permet une évaluation beaucoup plus précise de la situation du marché. D’autre part, pour devenir un professionnel de l’analyse des volumes, vous devez apprendre et disposer de logiciels spécialisés.

Télécharger ATAS. C’est gratuit. Dans le cadre de la période d’essai, vous bénéficierez d’un accès complet aux outils de la plateforme pour expérimenter avec l’analyse des volumes. De plus, vous pourrez continuer à utiliser le logiciel gratuitement même après la fin de la période d’essai de 14 jours, par exemple, pour le trading de la crypto-monnaie ou l’analyse des volumes sur l’historique. 

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