Order Flow dans le trading | Formation gratuite par Atas

L’analyse du flux d’ordres aide à déterminer plus précisément l’équilibre entre l’offre et la demande, à évaluer la force de chaque côté du marché et à prévoir leurs intentions. Cela permet de se faire une idée de la direction la plus probable du mouvement des prix dans un avenir proche.

Cet article parle des outils de l’Order Flow fournis par la plateforme de trading et d’analyse spécialisée ATAS pour l’examen professionnel des volumes boursiers. Nous expliquerons également d’une manière brève et aussi claire que possible comment et pourquoi chaque outil de flux d’ordres est utilisé.

En savoir plus :

✔ Analyse du flux d’ordres (Order Flow Analysis) —c’est une  méthode d’évaluation des données de marché, dans laquelle les traders étudient comment les ordres de marché sont exécutés et quelle influence ils ont sur le prix d’un actif. En fait, les analystes examinent l’interaction des volumes (à l’intérieur du carnet d’ordres et des données historiques) avec la dynamique du prix.

✔ L’objectif de l’analyse du flux d’ordres (l’un des principaux) est d’identifier les actions des grands acteurs du marché et de prédire leurs intentions afin de prévoir la direction potentielle du mouvement du prix.

Définition plus précise des niveaux. Cette approche aide à réduire les risques et à trouver des points d’entrée plus précis.

Identification précoce des changements de tendance. Les outils de flux d’ordres donnent des signaux de changement de sentiment du marché avant qu’ils ne deviennent évidents.

Les ordres (ou les commandes) que les participants au marché envoient à la bourse peuvent être de deux types :

1. Passifs ou à cours limité.
2. Agressifs ou au marché.

À leur tour, les ordres à cours limité peuvent également être de deux types :

1. Asks – ordres de vente, placés au-dessus du prix actuel.
2. Bids – ordres d’achat, placés en dessous du prix actuel.

La tâche principale pour une bourse est d’apparier dans une transaction les ordres d’achat et de vente.

Les transactions peuvent être de 2 types :

1. Achats au marché – ou transactions dans lesquelles sont appariés les ordres d’achat au marché « market-buy » et les ordres de vente à cours limité « limit-sell » (asks).
2. Ventes au marché – ou transactions dans lesquelles sont appariés les ordres de vente au marché « market-sell » et les ordres d’achat à cours limité « limit-buy » (bids).

Nous y reviendrons et illustrerons ce processus sur le graphique ci-dessous. 

Vous trouverez des explications plus détaillées dans les articles suivants :

• Qu’est-ce que le bid et l’ask dans le trading ?
• Qu’est-ce que le débutant doit savoir sur l’appariement des ordres
• Types d’ordres boursiers

• Une plateforme digitale professionnelle, qu’est ATAS avec + de 400 indicateurs, où se trouvent des outils spécialisés pour l’analyse du flux d’ordres. Des terminaux simples pour débutants avec un ensemble d’indicateurs de base, tels que le RSI et le MACD, ne conviendront pas à ces fins.
• Des sources de données de qualité. Par exemple, pour l’analyse du flux d’ordres, la plateforme ATAS offre aux utilisateurs un historique de données détaillé jusqu’à chaque transaction sur les marchés des cryptomonnaies, des actions et des contrats à terme. De plus, ATAS est équipée de connecteurs pour se connecter aux bourses et aux fournisseurs d’informations boursières, garantissant l’obtention de données en temps réel.

Faisons un bref aperçu des outils d’ATAS pour l’analyse du flux d’ordres, en utilisant les données de la bourse Binance Futures pour le marché BTC/USDT.

Sur le graphique ci-dessous, ont été ajoutés : 

• l’indicateur de profondeur de marché Depth of Market (dans la partie droite du graphique) ;
• l’indicateur de flux d’ordres. Il est présenté comme une ligne brisée avec des cercles, filtrant les grandes transactions (le filtre peut être modifié dans les paramètres de l’indicateur).

• (1) ordres à cours limité de vente , ou asks ;
• (2) ordres à cours limité d’achat, ou bids ;
• l’achat au marché d’un volume de 1,06 Bitcoin. La transaction est affichée en vert, car elle apparie un ordre au marché d’achat et un ordre à cours limité de vente. Remarquez comment les gros ordres d’achat poussent la cotation vers le haut.

Ces indicateurs montrent la vitesse de conclusion des transactions : c’est-à-dire à quel point le flux de transactions est « actif ».

• cassures des niveaux de support et de résistance ;
• culminations de tendance et retournements ultérieurs.

• de volumes verticaux (Volume).
• Bid Ask. Les ventes au marché sont indiquées en rouge, les achats au marché en vert.
• Delta. Indicateur montrant la différence entre les achats et les ventes au marché.

Par exemple, si le delta a des valeurs positives élevées et que le prix n’augmente pas, cela peut être un signe de faiblesse du marché (incapacité des haussiers à obtenir des résultats malgré leurs efforts) et un précurseur d’une baisse du prix.

Les profils de marché indiquent précisément les niveaux populaires parmi les traders, où un grand nombre de transactions ont été conclues. Sur la plateforme ATAS, ces niveaux peuvent être déterminés à la fois par le total des volumes et par le nombre de transactions (ordres envoyés), ainsi qu’avec une répartition entre achats et ventes.

ATAS propose un ensemble d’outils puissants pour travailler avec les profils :

• profil fixe ;
• indicateur de profil pour une période de temps spécifique ;
• construction d’un profil pour une section arbitraire d’un graphique.

Le footprint combine des volumes verticaux et horizontaux, représentant un outil flexible pour l’analyse statistique des ordres exécutés.

1. Les ordres de vente au marché exécutés n’ont pas entraîné une poursuite de la baisse du prix. De plus, le prix s’est clôturé au-dessus des niveaux où il y avait un flux actif d’ordres de vente – c’est un signe de la fin de la tendance baissière.
2. Les ordres d’achat exécutés entraînent une hausse du prix. Un cluster vert vif sur la bougie de 11 h 00 indique l’activité des acheteurs lors de la cassure de la ligne de résistance (ligne de tendance descendante). Ce sont des signes d’un marché haussier.

Nous vous recommandons de lire :

• Qu’est-ce que le footprint (l’empreinte).
• Comment apprendre à lire un footprint à partir de zéro
• Analyse de cluster dans le trading et les cryptomonnaies
• Graphiques en clusters d’ATAS : modèles de footprint (d’empreinte)

✔ zone pour l’analyse de la carte de liquidité (où le flux des ordres exécutés est visible) ;
✔ zone de visualisation du carnet d’ordres (ordres à cours limité placés) ;
✔ possibilités pour le trading ;
✔ paramètres flexibles.

En savoir plus : description du mode DOM Trader dans la Base de connaissances d’ATAS.

Plus d’informations sur le fonctionnement de l’indicateur – dans la Base de connaissances.

En fait, le Smart Tape (montré ci-dessous à droite du graphique) affiche le flux d’informations sur les transactions récemment conclues sous forme de barres constamment mises à jour.

• la possibilité d’analyser le flux pour les bougies sélectionnées sur une section arbitraire d’un graphique historique en bougies ;
• agrégation des transactions (cela rend le flux plus lisible) ;
• filtres Min / Max ;
• indicateur de vitesse de bande d’empreintes ;
• mise en évidence des transactions en dehors du spread (signe de retournement de tendance).

• zones de prédominance des acheteurs sur les vendeurs en vert ;
• zones de prédominance des vendeurs sur les acheteurs en rouge.

Par exemple, si la prédominance des acheteurs est due à un flux d’ordres d’achat provenant d’une multitude de petits traders, cela peut signifier un piège pour eux et un retournement ultérieur du prix à la baisse.

Nous vous recommandons de lire : Description dans la Base de connaissances.

En travaillant avec l’Order Flow, l’analyste évalue :

• l’effort d’une des parties du marché, comparé au résultat atteint ;
• la psychologie des acteurs du marché ;
• le comportement du prix et des volumes près des niveaux clés de support et de résistance ;
• d’autres facteurs pour parvenir, par des raisonnements logiques, à son propre jugement sur le caractère actuel du marché.

Exemple. Le trader a évalué la situation de la chute (1) du prix du Bitcoin sur le graphique de 30 minutes, avec une descente sous le seuil psychologique de 60 000 $ et une reprise ultérieure (2). À l’aide du profil de marché, il a identifié une zone de 2 niveaux avec un grand volume d’ordres exécutés (3). Selon sa supposition, le mouvement de récupération du prix pourrait trouver ici une résistance.

Pour obtenir une confirmation, le trader est passé à un graphique de 3 minutes et, grâce à l’empreinte, a remarqué un changement brusque du sentiment du marché (4) au niveau de 62 400. Les achats s’épuisant à la barre de 4 h 15 ont été remplacés par l’activation des vendeurs à 4 h 18. En d’autres termes, le flux d’ordres avec une prédominance d’achats au marché s’est terminé, laissant place à un flux de vendeurs au marché.

Pourquoi analyser le flux d’ordres ?

L’analyse de l’Order Flow est nécessaire pour prévoir les variations des prix sur le marché. L’analyse est effectuée en observant comment les ordres de différents volumes sont placés et exécutés, comment le prix réagit aux transactions agressives et aux niveaux importants.

L’analyse du flux d’ordres est-elle gratuite ?

En règle générale, non. En pratique, il peut être nécessaire de payer pour des données boursières fournies en temps réel, ainsi que pour un logiciel professionnel offrant des outils spécialisés. Cependant, ces frais peuvent être entièrement compensés par les avantages de la méthode Order Flow.

Le flux d’ordres est-il un bon indicateur ?

Oui. L’analyse des informations sur les volumes horizontaux et verticaux, avec une répartition entre les bids et les asks, ainsi que sur les ordres dans le carnet d’ordres, peut aider à identifier les véritables forces motrices derrière les tendances.

Sur quels marchés l’analyse de l’Order FLow est-elle applicable ?

Sur tous les marchés. Les flux d’ordres se rapportent à la mécanique des échanges boursiers, donc vous pouvez les utiliser pour prévoir les prix des cryptomonnaies, des actions, des contrats à terme. Dans le même temps, l’Order Flow sera d’une grande utilité pour les traders actifs en intraday, car il se concentre sur les moindres détails qui peuvent être moins significatifs pour les swing traders.

• Possibilité d’analyser les graphiques avec une précision allant jusqu’à une seule transaction.
• Footprints ou graphiques en clusters.
• Indicateurs de volumes verticaux avec répartition par delta.
• Profils de marché.
• Outils d’analyse du carnet d’ordres boursier.

✔ La plateforme ATAS, qui peut être téléchargée gratuitement ici, convient parfaitement pour cela. D’ailleurs, le nom initial d’ATAS était OFT (Order Flow Trading).

✔ Deuxièmement, des données des bourses seront nécessaires. En règle générale, le flux d’ordres des bourses de cryptomonnaies est fourni gratuitement. Un petit frais peut être appliqué pour le flux d’ordres provenant des bourses de contrats à terme ou d’actions.

✔ Troisièmement – les efforts pour l’apprentissage. Il n’est pas exclu que cela prenne plus d’un mois, mais les connaissances acquises pourront être utilisées toute la vie.

Pour un apprentissage efficace du trading de l’Order Flow, chez ATAS, on a prévu :

• simulateur de trading Market Replay;
• matériel de formation Learn dans le menu principal de la plateforme ;
• analyse des statistiques et compte démo ;
• articles de formation sur notre blog

L’analyse de l’Order Flow se concentre sur les véritables moteurs du mouvement des prix, car l’offre et la demande s’expriment dans les ordres envoyés à la bourse. Cette approche aide à identifier en temps opportun les changements dans les sentiments du marché et à prendre des décisions de trading éclairées.

Téléchargez ATAS. C’est gratuit. Après l’installation d’ATAS, le tarif gratuit START est automatiquement activé – vous aurez accès au trading de crypto-monnaies ainsi qu’aux fonctionnalités de base de la plateforme. Vous pouvez l’utiliser autant que vous le jugez nécessaire jusqu’à ce que vous décidiez de passer à un plan tarifaire plus avancé pour élargir l’accès aux outils d’ATAS. De plus, à tout moment, vous pouvez activer l’essai gratuit de 14 jours, qui vous donne un accès complet à la plateforme pour évaluer les avantages des tarifs plus avancés et prendre une décision réfléchie sur l’achat. Ne manquez pas le prochain article sur notre blog.