Figure de chandeliers « doji » : signification, exemples et conseils pratiques pour le trader

Il est généralement recommandé aux traders d’étudier attentivement le contexte du marché et d’utiliser des outils supplémentaires pour améliorer l’efficacité de leurs actions. 

Dans cet article, nous montrerons comment le footprint et les indicateurs d’analyse de volume de la plateforme ATAS peuvent aider à prendre des décisions de trading plus argumentées lors de l’apparition d’un « doji » sur le graphique.

En savoir plus :

Le nom de cette figure de chandeliers reflète sa caractéristique clé : le prix de l’actif financier reste presque inchangé pendant la période de négociation.

Le 28 octobre, les échanges de l’action de la société Apple (AAPL) ont ouvert (1) à un prix de 233,32 $ et ont été clôturés (2) à un prix de 233,49 $.

✔ Équilibre de l’indécision. Le manque d’initiative tant de la part des acheteurs que des vendeurs conduit à une stabilité des prix. Dans le même temps, le volume des échanges a tendance à être faible.

✔ Équilibre des impulsions. Les efforts des acheteurs et des vendeurs se compensent mutuellement, ce qui peut être indiqué par l’augmentation des volumes de transactions.

✔ Chandelier de retournement. Un chandelier « doji », apparaissant après une tendance significative, peut indiquer un retournement potentiel, car l’élan s’est épuisé.

C’est pourquoi, lorsque le chandelier « doji » apparaît sur le graphique, les analystes se tournent vers des sources d’information supplémentaires pour obtenir plus d’indices afin de comprendre la situation en cours. Par exemple, le chandelier « doji », indiqué par une flèche sur le graphique ci-dessus, peut témoigner d’une tendance baissière, car autour de lui, on observe :

• Upthrust (A) – est un chandelier avec une longue ombre supérieure, qui donne des raisons de supposer une intensification des forces des vendeurs lors du franchissement par le prix du niveau psychologique de 235 $ ;
• Un large chandelier baissier (В), confirmant l’activité des vendeurs.

Par conséquent, la formation d’un « doji » dans ce contexte peut indiquer une indécision des acheteurs lorsqu’ils tentent de franchir le niveau de 235 $. En d’autres termes, si les taureaux montrent de la faiblesse, cela crée les conditions pour que les ours prennent l’initiative.

1. Dragonfly Doji (Libellule Doji) est un type de chandelier « doji » où l’ouverture, le maximum et la clôture des prix se situent approximativement au même niveau. Cela peut signaler un potentiel retournement à la hausse après une période de baisse des prix, surtout si le chandelier suivant se clôture au-dessus du corps du Dragonfly Doji.

2. Gravestone Doji (Pierre tombale doji) est un chandelier dont l’ouverture et la fermeture se situent près du minimum. Un tel chandelier peut annoncer un retournement à la baisse pour une tendance haussière, surtout si le chandelier suivant se clôture en dessous du corps du Gravestone Doji.

3. Four-Price Doji (Doji à quatre prix) — c’est un chandelier où l’ouverture, la fermeture, le minimum et le maximum coïncident ou sont très proches les uns des autres, ce qui indique une absence totale de mouvement des prix pendant la période de négociation en raison d’une grande incertitude ou pour une autre raison.

4. Standard Doji (Doji Classique) — un type de base de chqndelier « doji », qui se caractérise par un petit corps. La version standard de ce chandelier apparaît généralement pendant les périodes de faible volatilité et peut indiquer une pause dans la tendance actuelle, l’attente d’infos importantes par le marché et d’autres facteurs.

5. Long-legged Doji (Doji à longues jambes) — un type de chandelier avec de longues ombres, indiquant des fluctuations de prix significatives au cours de la journée de trading, mais sans avantage final pour les acheteurs ou les vendeurs au moment de la clôture. Un tel chandelier apparaît généralement lors des moments de grande incertitude sur le marché, à la suite de la publication d’infos importantes.

Ci-dessous se trouve une capture d’écran du graphique de US Oil (USO) — un fonds étroitement lié au prix du pétrole. Le graphique footprint ajoute des informations supplémentaires sous forme de profil de volumes (affiché en bleu), ce qui permet de réaliser une analyse plus précise et de faire des observations précieuses.

Le 16 octobre, un chandelier « doji » s’est formé, indiquant de possibles signaux haussiers :

• La clôture du chandelier s’est produite dans la moitié supérieure.
• La partie inférieure du chandelier se caractérisait par une faible activité de trading, ce qui peut être interprété comme un épuisement des ventes.

Ainsi, ici, le « doji » peut être interprété comme un signe que la poursuite de la baisse des prix devient moins probable.

Pour confirmer les raisonnements haussiers, le chandelier du 17 octobre s’est clôturé au-dessus de son ouverture et au-dessus de la clôture du chandelier précédent. Oui, le 18 octobre, il y a eu une impulsion à la baisse, mais elle n’a pas eu de suite, ce qui ressemble à un piège à ours (à en juger par l’activité sur l’ombre inférieure).

La littérature classique pour les traders débutants décrit les stratégies de trading utilisant le chandelier « doji » suivantes :

Stratégie de trading dans la direction de la tendance

Dans ce cas, le calcul repose sur le fait qu’après une période d’indécision, dont témoigne notre figure, le prix reprendra un mouvement directionnel. Alors, une stratégie étape par étape pour le trading avec le chandelier « doji » pourrait être la suivante :

1. Déterminez la direction de la tendance et attendez la formation d’un « doji ».
2. Entrez sur le marché à la clôture du prochain chandelier, s’il continue la tendance.
3. Placez un stop-loss en dessous du « doji » pour une tendance haussière ou au-dessus du « doji » pour une tendance baissière.
4. Fermez la transaction lors de l’atteinte d’un niveau significatif de résistance ou de support.

Stratégie de trading de retournement

Dans ce cas, le calcul repose sur le fait que la période de tendance se termine et que le prix est prêt à se retourner à partir d’un niveau important. Alors, la base pour la stratégie de trading avec le chandelier « doji » peut être la suivante :

1. Déterminez une tendance haussière/baissière et attendez que le prix atteigne un niveau de résistance/support important.
2. Repérez le chandelier « doji » comme un signe d’indécision du marché à franchir un niveau.
3. Entrez sur le marché à la clôture du prochain chandelier s’il indique un retournement.
4. Utilisez la logique pour placer un stop-loss et un take-profit, décrite dans la stratégie précédente.

Stratégie de trading de cassure

Dans ce cas, les traders peuvent supposer qu’après une période d’incertitude indiquée par le chandelier, une tendance commencera. Alors, la base pour une stratégie de « cassure » avec le chandelier « doji » sera en grande partie similaire aux stratégies de trading avec l’Inside Bar.

Cependant, la pratique montre que le trading selon les règles classiques appliquées aux chandeliers japonais peut décevoir. Pour augmenter vos chances de succès, essayez l’analyse moderne des footprints (empreintes). La plateforme ATAS, que vous pouvez télécharger gratuitement ici, vous aidera avec cela.

En utilisant les règles classiques, ce chandelier pouvait être interprété comme une pause dans la tendance baissière. Dans le même temps, les analystes des empreintes recevaient des confirmations importantes pour une évaluation plus précise.

Il s’agit d’une flambée de l’activité d’achat, qui (comme l’indique la flèche) a été observée sur l’ombre supérieure de la bougie. La clôture au milieu signifie que si ces achats au marché résultaient de l’ouverture de nouvelles positions longues, alors ces acheteurs sont tombés dans un piège à taureaux – ce qui est un signe baissier. Compte tenu de cela, les traders utilisant les empreintes pouvaient planifier leurs campagnes du côté des ventes.

Les chandeliers du 3 et du 15 septembre peuvent être considérés comme des « doji », bien que sous certaines réserves – les prix d’ouverture et de clôture se trouvent à une distance notable l’un de l’autre. Néanmoins, faisons une analyse de ces chandeliers, ce qui aidera à mieux comprendre comment trader les retournements avec les chandeliers « doji ».

• Le prix de clôture est proche du maximum (type « Libellule doji »).
• Les efforts des ours (indiqués par le chiffre 1), visibles par les clusters rouge vif, n’ont pas conduit à des progrès.

Ainsi, les traders pouvaient conclure que le prix s’était clôturé près du niveau d’ouverture, car le marché n’était pas prêt pour des prix plus bas, malgré la tentative entreprise. C’est pourquoi la croissance ultérieure ne les a pas surpris.

Le doji du 15 septembre raconte une histoire similaire, mais en miroir – les efforts des taureaux (indiqués par le chiffre 2 et visibles par les clusters bleu vif) n’ont pas conduit à des progrès. Plutôt, c’étaient :

• Achats émotionnels lors de la cassure du maximum du chandelier précédent ;
• Activation des stop-loss des vendeurs au-dessus du maximum de la bougie précédente.

Ce sont des signaux baissiers que les lecteurs de footprints pouvaient utiliser pour planifier des transactions de vente, par exemple, le jour suivant.

Bien que le marché des cryptomonnaies ne ferme pas, les transactions le samedi et le dimanche sont moins actives. C’est pourquoi l’apparition de chandeliers « doji » le week-end est un phénomène tout à fait courant. Exemple – le chandelier du samedi 19 octobre 2024 (indiqué par le chiffre 1) sur le graphique des contrats à terme sur Bitcoin (données de la bourse Bitcoin Futures).

Pour répondre à cette question, il faut commencer par analyser le contexte, qui était principalement haussier : en effet, du 11 au 20 octobre, le prix du Bitcoin montrait une dynamique ascendante. Mais le 21 octobre, il y a eu une augmentation des ventes, comme on peut le constater par le pic de Delta négatif (indiqué par une flèche).

Ainsi, l’apparition du « doji » le 22 octobre est tout à fait explicable et peut témoigner d’une indécision générale du marché :

• d’un côté, les ours ne sont pas prêts à continuer de pousser plus bas dans le contexte de la hausse du 11 au 20;
• de l’autre côté, les taureaux ne sont pas prêts à attaquer les sommets face à la bougie baissière du 21.

Il est logique qu’après l’apparition d’un « doji » sur le graphique, des « balançoires » se soient formées : les 23 et 25, le prix est descendu, tandis que les 24 et 26, il est monté, formant une fourchette entre 65 500 et 68 500. En connaissant les signes d’indécision (d’équilibre) du marché, les traders pouvaient privilégier les transactions de retournement intrajournalier, en utilisant pour confirmation des indicateurs de volume ou des figures sur les graphiques footprint.

L’utilisation de la figure « doji » pour le trading intrajournalier présente ses particularités, liées au fait que l’activité des traders est répartie de manière inégale. Par conséquent, les chandeliers indiqués peuvent apparaître plus fréquemment pendant la session asiatique moins active, et plus rarement durant la période de trading agressif, caractéristique de la session américaine. 

Une option intéressante pour l’application de la figure « doji » en intraday concerne des graphiques de type Volume, où de nouveaux chandeliers apparaissent après qu’un nombre donné de contrats a été échangé : ainsi, les colonnes de l’histogramme de volumes ont approximativement la même hauteur. 

Exemple. La capture d’écran ci-dessous montre un graphique en clusters de type Volume (1) pour les contrats à terme sur l’indice S&P 500.

Ce signal d’hésitation pourrait indiquer un possible affaiblissement de la tendance haussière observée depuis le début de la journée et suggérer un repli du prix vers la ligne de support.

Dans le même temps, le graphique en clusters fournit plus de détails pour déterminer le niveau de support. Comme le montre le graphique, c’était le niveau (3) qui a joué ce rôle, correspondant à la saillie sur le profil du chandelier précédant le « doji ».

« Doji » est-il une figure haussière ou baissière ?

Ni l’un ni l’autre. Le plus souvent, le modèle est caractéristique d’un marché qui oscille, lorsque les traders ne peuvent pas se décider sur la direction du mouvement des prix. Cependant, dans certaines sources, on rencontre les termes suivants :

• « Doji » haussier – un chandelier dont la clôture est légèrement au-dessus de l’ouverture ;
• « Doji » baissier – un chandelier dont la clôture est légèrement en dessous de l’ouverture.

Mais dans les deux cas, les noms ne donnent aucune indication sur l’évolution future de la dynamique des prix.

Qu’est-ce qu’un « Doji en croix » ?

Le « Doji en croix » (Doji Star) est l’un des noms de la figure « doji », qui provient de sa ressemblance visuelle avec une croix ou un signe « plus ».

Le « doji » est-il une figure fiable ?

Oui et non. Oui — parce qu’il indique très probablement une incertitude. Non — parce qu’une tentative de prévoir le mouvement futur du prix en se basant uniquement sur un seul chandelier « doji » semble presque toujours infondée.

D’ailleurs, Thomas Bulkowski, un chercheur renommé des modèles de chandeliers, en étudiant différents types de « doji », est arrivé à la conclusion que par la suite, le prix se comporte de manière aléatoire.

• indicateurs d’ATAS pour l’analyse des volumes ;
• graphiques en clusters (footprints) avec paramètres différents ;
• types de graphiques non standard.

Pour s’assurer de l’utilité pratique des méthodes modernes d’analyse et de prévision du marché, qui peuvent améliorer le travail avec les graphiques en chandeliers traditionnels, essayez le simulateur pour traders ATAS Market Replay. Ce module de la plateforme ATAS utilise des données historiques pour recréer les conditions de trading en temps réel. 

Les traders peuvent perfectionner leurs compétences dans des conditions de marché réelles sans risque financier, en s’entraînant à utiliser les empreintes (footprints) pour améliorer l’efficacité du trading – tant avec les modèles « doji » qu’avec d’autres stratégies.

Pendant l’apprentissage du trading des figures dans le simulateur Market Replay, vous pouvez :

• changer la vitesse de lecture, mettre en pause ;
• analyser les footprints ;
• utiliser plus de 200 indicateurs ;
• utiliser Chart Trader et d’autres fonctionnalités pour trader sur le compte démo Replay intégré, en analysant ensuite vos performances ;
• appliquer des stratégies défensives.

Pour lancer le simulateur, téléchargez gratuitement, installez et lancez la plateforme ATAS, puis :

1. Ouvrez le graphique d’un instrument financier.
2. Appuyez sur le bouton Market Replay dans le menu principal d’ATAS.
3. Activez le mode Replay (l’icône doit devenir verte).
4. Définissez les paramètres nécessaires (date, type de données).
5. Lancez la lecture et surveillez l’apparition sur le graphique d’un « doji » ou d’une autre figure de chandeliers familière. Cherchez des preuves sur le footprint ou à l’aide d’indicateurs.

Exemple. Le graphique ci-dessus montre un chandelier « doji » (6), formé près du niveau de résistance (indiqué par une ligne pointillée). Il est probable que les acheteurs n’étaient pas sûrs de la poursuite du mouvement haussier après le pic des ventes (7), survenu en milieu de journée.

Avantages de la figure « doji »

✔  C’est probablement la figure la plus facile à identifier sur le graphique – elle se compose d’un seul chandelier et possède une caractéristique visuelle unique. « Doji » ressemble généralement à une « croix » car les prix d’ouverture et de clôture coïncident ou sont presque identiques.

Inconvénients de la figure « doji »

✘ Incertitude du signal. « Doji » peut encore plus induire les traders en erreur, en offrant des arguments à la fois pour le trading dans le sens de la tendance et du retournement.

✘ Faux signaux. Il y a une opinion selon laquelle l’effet de l’utilisation du modèle « doji » est souvent proche du hasard, ce qui réduit sa fiabilité.

✘ Nécessité d’une analyse supplémentaire. Pour une interprétation correcte du modèle, une analyse du contexte général et l’utilisation d’indicateurs supplémentaires sont nécessaires.

Téléchargez ATAS. Après l’installation de la plateforme, le tarif gratuit START est automatiquement activé – vous aurez accès au trading de crypto-monnaies ainsi qu’aux fonctionnalités de base de la plateforme. Vous pouvez l’utiliser autant que vous le jugez nécessaire jusqu’à ce que vous décidiez de passer à un plan tarifaire plus avancé pour élargir l’accès aux outils d’ATAS. De plus, à tout moment, vous pouvez activer l’essai gratuit de 14 jours, qui vous donne un accès complet à la plateforme pour évaluer les avantages des tarifs plus avancés et prendre une décision réfléchie sur l’achat.