Classification et types de traders en bourse

Cet article explore les caractéristiques, les méthodes et l’état d’esprit des différents types de traders. Pour les débutants, il peut servir de guide pour trouver sa place dans cette variété. Pour les traders expérimentés, afin de mieux comprendre les autres styles avec lesquels ils peuvent améliorer leurs stratégies.

À lire la suite :

L’article présente les avantages et les inconvénients de chaque type, des exemples de transactions et une comparaison des principaux types de traders.

• Traders journaliers

• Swing traders

• Traders de position

• Scalpeurs

Cette division est raisonnée. Elle est basée sur l’horizon de trading, la tolérance au risque et l’approche stratégique, et non sur le type d’actifs ou d’autres caractéristiques. La classification selon les quatre types ci-dessus permet aux traders débutants de comprendre les stratégies et l’état d’esprit sous-jacents.

• Perte d’orientation stratégique. Lorsqu’un scalpeur passe au trading de position (et vice versa), il peut être moins efficace pour analyser le marché et réagir à ses signaux. Les paramètres des graphiques et les indicateurs qui sont optimaux pour l’analyse à court terme peuvent ne pas convenir pour les tendances à long terme. Cela conduit à des jugements erronés et à des erreurs stratégiques.
• Incohérence de la gestion des risques. La tolérance au risque et les stratégies d’allocation du capital sont très différentes selon le type de trader. La confusion quant au style de trading peut conduire à une prise de risque inadéquate – un effet de levier excessif dans l’attente de gains à court terme ou l’incapacité à tirer parti d’opportunités à long terme en raison d’un excès de prudence.
• Stress psychologique. Le day trading intensif avec des enjeux élevés peut être psychologiquement épuisant et conduire à l’épuisement professionnel pour quelqu’un qui n’a pas les traits de caractère adéquats. À l’inverse, le trading de position exige patience et détachement – ce style peut rapidement lasser une personne habituée à l’adrénaline.
• Performances irrégulières. Lorsqu’un trader fluctue d’un style à l’autre, il lui est difficile d’analyser son historique de trading – les résultats ne sont pas comparables à différents horizons de trading. Cette incohérence peut empêcher les traders de tirer des leçons de leurs transactions passées et de développer leurs stratégies.

Lorsqu’un trader suit clairement le style de trading choisi, il ne s’agit pas seulement d’une question de préférence personnelle, mais d’un aspect fondamental de la réussite et de la longévité sur le marché. Il est important de faire correspondre votre profil psychologique, vos stratégies et votre gestion des risques. C’est dans ce but que nous allons analyser plus en détail chacun des quatre types de traders.

Plus d’informations dans l’article : Qu’est-ce que le scalping ?

L’objectif des traders-scalpeurs est de maximiser les petits profits sur les variations mineures de prix tout au long de la journée. Cette stratégie nécessite une approche disciplinée et une compréhension approfondie des fluctuations du marché.

Les scalpeurs doivent réfléchir et prendre des décisions rapidement. Le souci du détail, la discipline et la capacité à rester calme sous pression sont essentiels. Les scalpeurs doivent également posséder un niveau élevé de connaissances techniques afin d’analyser les données du marché et d’effectuer des transactions rapidement.

Les crypto-monnaies, les contrats à terme volatils sont les mieux adaptés au scalping. Les actions du secteur défensif ou les obligations d’État ont peu de chances d’être des choix rationnels.

Exemple. La capture d’écran ci-dessous reflète la situation du trading sur le marché à terme de Litecoin, données provenant de la bourse Binance Futures.

Avec de tels arguments en faveur de l’activité des vendeurs près du niveau de 70,40 $ (pas les plus convaincants, mais ce qui est là est là), le scalpeur entre en position courte (3). Lorsqu’il voit que le prix est entré dans le range après avoir grimpé jusqu’à 70,30 $, son objectif est de tirer profit de la baisse potentielle jusqu’au support précédent autour de 70,00 $.

ATAS propose aux scalpers un outil spécialisé DOM Trader (ou Scalping DOM) – c’est celui présenté dans le graphique. Ce module combine une interface conviviale pour travailler avec le carnet d’ordres, le flux d’ordres, la carte thermique, la visualisation de graphiques, l’envoi rapide d’ordres de trading.

L’objectif principal d’un day trader est de réaliser un profit stable en tirant parti de faibles fluctuations de prix dans des instruments de bourse très liquides. Bien que les day traders ressemblent à des millions d’employés de bureau qui effectuent un travail routinier devant un ordinateur 8 heures par jour, le day trading n’est pas fait pour les âmes sensibles.

Les day traders qui réussissent sont déterminés, capables de traiter rapidement les informations et de gérer efficacement le stress et les émotions. Une compréhension approfondie des tendances du marché, la capacité à travailler avec de grandes quantités d’informations financières et à rester concentré pendant de longues périodes sont également importantes.

Exemple. La capture d’écran ci-dessous montre la situation du marché à terme E-mini sur l’indice S&P-500, données de la bourse CME, graphique de 5 minutes.

• activité des acheteurs qui, après la période d’attente, se sont empressés d’entrer en position longue lors de la cassure ;
• l’activité des vendeurs, qui ont clôturé leurs positions courtes afin de ne pas accroître leurs pertes.

Le prix a déçu les deux côtés car la bougie a clôturé en dessous du bloc de clusters verts. Après la formation de clusters rouges sur la bougie suivante (3), un trader de jour plus patient pourrait ouvrir une position courte avec d’autres vendeurs. La première cible pourrait être le précédent minimum autour de 4 915, la seconde pourrait être un niveau de support inférieur qui n’apparaît pas sur ce graphique.

La patience et la discipline sont les qualités clés des swing traders qui réussissent. Ils doivent également être capables de gérer les risques, de rester calmes et sereins lorsque les transactions ne se déroulent pas comme ils le souhaitent.

Exemple. La capture d’écran ci-dessous représente un graphique quotidien des contrats à terme sur le pétrole brut, selon les données de la bourse NYMEX. L’indicateur Commitments of Traders a été ajouté au graphique pour montrer le positionnement des autres acteurs du marché. 

• une cassure de la ligne inférieure du canal ascendant ;
• des divergences sur l’indicateur COT Net positions ;
• les valeurs minimales de l’indicateur COT Index.

Un swing trader pourrait alors utiliser les niveaux de Fibonacci pour attendre une reprise temporaire de 50 % et entrer dans une position courte. Il observe ensuite le trade, par exemple en abaissant progressivement le stop-loss à mesure que le cours évolue dans la direction souhaitée.

Le swing trading permet aux traders de consacrer un peu de temps à la surveillance des différents marchés. Cependant, le swing trading nécessite l’utilisation d’un dépôt élevé, une compréhension approfondie des tendances du marché et la capacité d’anticiper les opportunités. Si le marché évolue à l’encontre de la position du swing trader, il peut en résulter des pertes importantes.

L’objectif principal du trading de position est de profiter des mouvements majeurs du marché induits par la situation macroéconomique, la politique de la banque centrale et d’autres facteurs fondamentaux. Les traders de position ne sont pas gênés par les fluctuations mineures des prix ou les reculs au cours d’une journée. Ils se concentrent sur la vue d’ensemble et les tendances à long terme du marché.

Les traders de position doivent avoir une bonne compréhension des fondamentaux du marché, identifier les tendances à long terme et être capables d’analyser les rapports des entreprises. La patience, une stratégie claire et la capacité à résister à la volatilité du marché sans dévier de sa stratégie sont les qualités les plus importantes d’un trader de position.

Exemple. Supposons qu’un trader vise à surperformer l’indice boursier S&P-500. Alors qu’un investisseur typique investit le même montant à intervalles réguliers dans un instrument qui suit les fluctuations d’un indice boursier, un trader de position achète un instrument en évaluant le contexte fondamental et le graphique d’une semaine (dans la capture d’écran ci-dessous) :

1. Une fausse cassure du plus bas précédent. 
2. Recul à 50 %. Plus d’informations sur ce modèle dans l’article : Recul de 50 % : analyse et exemples de trading
3. Un test de niveau de grand volume. Il est visible à l’aide de l’indicateur de profil du marché.

Le trading de position peut rapporter des bénéfices impressionnants si le marché évolue favorablement à long terme. Toutefois, il nécessite beaucoup de patience et une grande tolérance à la volatilité des marchés. Le capital investi sera immobilisé à long terme et il existe un risque de perte importante si la tendance du marché s’inverse.

Avantages : 

• Beaucoup d’opportunités de réaliser un profit grâce au grand volume de transactions. 
• Risques limités grâce à des stop-loss très rapprochés.

Inconvénients : 

• Les frais de commission sur les transactions peuvent avoir un impact notable sur le résultat net. 
• Demande beaucoup de temps et d’efforts.
• Il faut un grand nombre de transactions réussies pour réaliser un petit profit.

Convient à : ceux qui réagissent rapidement, qui peuvent consacrer une journée entière aux marchés et qui sont capables de prendre des décisions extrêmement rapides. Convient à ceux qui préfèrent un environnement rapide et intense, qui supportent bien le stress et qui se concentrent pendant de longues périodes.

Avantages : 

• Possibilité de faire un profit rapide.
• Absence de risque de nuit.

Inconvénients : 

• Prend beaucoup de temps.
• Suivi continu du marché.
• Niveau de stress élevé.

Convient à : des personnes qui peuvent consacrer une journée entière à la surveillance des marchés, qui savent travailler sous pression, qui peuvent prendre des décisions vite et qui préfèrent un environnement de trading en évolution rapide.

Avantages : 

• Possibilité de tirer parti des tendances à court terme du marché.
• Il n’est pas nécessaire de procéder à une surveillance constante.

Inconvénients : 

• Les trades sont soumis au risque de marché la nuit et le week-end.
• Vous devez avoir une connaissance approfondie des tendances du marché.

Convient à : ceux qui ne peuvent pas suivre le marché en permanence, mais qui sont prêts à consacrer quelques heures par jour ou par semaine aux graphiques. Les personnes patientes qui ont une bonne compréhension des tendances du marché et qui peuvent faire face aux fluctuations à court terme.

Avantages : 

• Possibilité de réaliser des profits importants lorsque la tendance du marché est favorable. 
• Faible niveau de stress, car il n’est pas nécessaire de surveiller constamment le marché.

Inconvénients : 

• Le capital est immobilisé à plus long terme.
• Il faut être patient et avoir une grande tolérance à la volatilité des marchés.

Convient aux : traders de stratégies à long terme qui n’ont pas besoin de liquidités immédiates. Idéal pour ceux qui préfèrent faire des recherches approfondies et qui sont prêts à attendre que leur thèse d’investissement porte ses fruits.

Les traders sont également classés selon trois types psychologiques :

• Intellectuels

• Traders intuitifs

• Traders instinctifs

Ces catégories sont conventionnelles. Les vrais traders peuvent combiner différentes caractéristiques. La meilleure approche commerciale repose généralement sur un équilibre entre une analyse intellectuelle, une compréhension intuitive et des réactions émotionnelles contrôlées. Et, bien sûr, il vaut toujours mieux tenir compte des particularités personnelles.

Points forts. Capacité à prendre des décisions éclairées sur la base d’une analyse objective et à ne pas céder aux émotions lors des fluctuations du marché.

Problèmes Ils peuvent parfois négliger le sentiment du marché ou des indicateurs non traditionnels qui ne s’intègrent pas dans leur système d’analyse.

Points forts. La capacité à capter intuitivement les signaux subtils du marché que d’autres traders peuvent manquer. Cela conduit souvent à la création de stratégies commerciales innovantes.

Problèmes Ils dépendent trop de leur intuition, ce qui peut conduire à des incohérences si les sentiments subjectifs ne sont pas complétés par une analyse objective.

Points forts. Réagissent rapidement aux changements instantanés du marché, tirent parti du potentiel des opportunités à court terme.

Problèmes Soumis à des décisions impulsives motivées par la peur ou l’avidité, ce qui peut conduire à des résultats erratiques.

• Évaluez votre tolérance au risque. Chaque style de trading a son propre profil de risque. Évaluez soigneusement votre tolérance au risque et choisissez un style qui vous convient.
• Progressez. Quel que soit le style de trading choisi, la compréhension des mécanismes du marché, l’analyse des volumes et les tendances fondamentales ont un impact critique sur votre résultat.
• Commencez par un compte de démonstration. Avant d’investir un capital réel, entraînez-vous sur un compte démo ou dans un simulateur de trading sur l’historique. Vous apprendrez ainsi à ressentir la dynamique du marché et à appliquer les outils de la plateforme de trading sans risquer de perdre de l’argent.
• Élaborez un plan de trading. Un plan de trading bien conçu est la feuille de route du succès. Il doit comprendre une stratégie, des points d’entrée et de sortie et des règles de gestion des risques.
• Maîtrisez vos émotions. Les émotions ressenties lors du trading sont comparables à des montagnes russes. Développez des stratégies de gestion des émotions et de maintien de la discipline.

ATAS offre des fonctionnalités avancées qui seront utiles à tous les types de traders :

• Market Replay est un simulateur du marché qui vous permet de relire des données historiques et de vous entraîner au trading comme si les transactions avaient lieu en temps réel. Il vous permet d’acquérir l’expérience dont vous avez besoin sans risquer de capital réel.
  

• Indicateurs. Les scalpeurs et les traders intrajournaliers peuvent apprécier Cluster Search, Big Trades, Speed of Tape, DOM levels. Pour le swing et le trading de position, les empreintes journalières, les profils de marché et l’indicateur des rapports COT sont utiles.
• Ressources de formation. Dans le blog, la chaîne YouTube et dans la Base de connaissances, les traders de tous types trouveront des instructions spécifiques sur la manière de configurer et de travailler avec des graphiques, d’utiliser des indicateurs et d’élaborer des stratégies. Les utilisateurs de la plateforme peuvent également compter sur l’équipe d’assistance qui réagit très vite.

Reconnaître et adopter son style de trading est essentiel, qui que l’on soit : 

• un scalpeur qui aime l’adrénaline du trading ;
• un trader journalier qui profite des petits mouvements de prix ;
• un swing trader qui profite des tendances à court terme du marché ;
• un trader de position qui se projette dans l’avenir.

Téléchargez ATAS. C’est gratuit. Dans le cadre de la période d’essai, vous bénéficiez d’un accès complet aux outils de la plateforme pour expérimenter les différents styles de trading. De plus, vous pouvez continuer à utiliser le logiciel gratuitement même après la fin de la période d’essai de 14 jours pour le trading de la crypto-monnaie ou l’analyse des volumes. 

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