Comment trader les rebonds, les reculs, les tests avec le profil du marché

Dans cet article, nous examinerons trois types de signaux de « rebond » (« recul ») fournis par l’indicateur du profil du marché. Nous allons également examiner comment ils peuvent être utilisés pour construire et/ou améliorer vos stratégies de renversement. 

À lire la suite :

Disclamer : Il est important de comprendre que les descriptions suivantes des signaux de trading du profil du marché reflètent l’opinion de l’auteur de cet article. Leur interprétation est basée sur son expérience et ses compétences personnelles. Cette classification peut sembler subjective et ne doit pas être considérée comme la seule correcte ou exhaustive.

Pour ajouter un indicateur de profil du marché à un graphique existant sur la plateforme ATAS :

• appuyez sur Ctrl+I ou sur l’icône correspondante dans le menu supérieur de la fenêtre du graphique ;
• sélectionnez Market Profile (Profil du marché) dans la liste des indicateurs ;
• cliquez sur Add (Ajouter), puis sur OK.

Les principales composantes de l’indicateur de profil du marché :

• Niveaux de prix. Vous pouvez recueillir des informations pour chaque niveau individuellement ou combiner plusieurs niveaux à l’aide de la fonction Scale (Échelle). Vous pouvez ainsi personnaliser les détails du profil.
• Volume des transactions. L’indicateur identifie les niveaux de prix clés où le volume des transactions est le plus élevé/le plus bas. Le volume peut être divisé en deux parties : Bids (offres) et Asks (demandes).
• Période. Définition de la période de temps pour laquelle l’indicateur de profil du marché visualisera les données. 

L’analyse du profil du marché repose sur l’idée que les prix d’une bourse se forment à la suite d’une lutte entre les acheteurs et les vendeurs. L’indicateur affiche les traces de cette lutte – les volumes aux niveaux de prix pour certains intervalles de temps. Ils permettent aux traders de mieux comprendre les étapes de l’évolution du marché ainsi que quels niveaux de prix sont plus ou moins importants :

• Étape d’équilibre. Lorsque le profil est bombé et en forme de cloche (distribution normale gaussienne), c’est le signe que les forces de l’offre et de la demande s’équilibrent.
• Étape du déséquilibre. Lorsque le profil est plus fin, c’est un signe possible de tendance du marché. Le prix recherche l’équilibre, c’est-à-dire les valeurs qui satisferont les acheteurs et les vendeurs de manière égale.

Liens utiles. Pour plus d’informations sur le fonctionnement de l’indicateur de profil du marché, ainsi que sur ses origines et ses paramètres, veuillez consulter les articles :

• Comment créer et personnaliser un profil de marché
• Comment les pros contrôlent des forces du marché

Il est important de se rappeler que tout signal de trading doit être utilisé en tenant compte du contexte général du marché, en combinaison avec d’autres indicateurs et techniques d’analyse. Cela minimisera les risques pour votre capital.

Étant donné que le trading a été très actif au niveau de POC, ce niveau est d’un grand intérêt pour les acteurs du marché – il y a probablement de nombreuses positions ouvertes à ce niveau. Comme le montre la pratique, c’est l’une des raisons pour lesquelles le prix réagit souvent à ce niveau. 

Exemple 1. Futures NQ, graphique de 15 minutes

Pour montrer plus clairement le contexte du marché juste avant le signal, dans toutes les illustrations de cet article, on n’a pas construit de profil pour les zones avec un fond blanc. 

Dans la capture d’écran ci-dessous, on a utilisé l’outil de dessin de profil aléatoire. Il permet de construire instantanément un profil de marché pour n’importe quelle zone encerclée par la souris sur le graphique.

Lors de l’analyse du profil pendant la session européenne, l’équilibre s’est formé approximativement entre les niveaux de 17 150-17 190. Puis les acheteurs l’ont emporté et la balance s’est rééquilibrée vers le haut. 

Exemple 2. Marché à terme sur le pétrole brut CL, graphique de 30 minutes

Au cours de la session américaine, le niveau du point de contrôle de la veille a été testé – une occasion d’ouvrir une position d’achat.

Comment trader le signal « rebond sur le POC » :

1. Identifiez les niveaux de volume important (point de contrôle) de la journée précédente, de plusieurs jours ou de quelques heures – selon votre cadre temporel préféré.
2. Attendez un test du niveau de volume important – obtenez des signaux de confirmation sur les périodes plus courtes si possible.
3. Entrer en position en espérant un rebond.
4. Placez un stop-loss derrière le niveau de volume important. Fixez votre objectif de manière à ce qu’il compense la perte potentielle avec une certaine marge.

• Il est basé sur la logique selon laquelle les niveaux de volume important récemment formés sont indicatifs de l’activité des traders. Par conséquent, nous pouvons nous attendre à ce qu’en cas de test de ce niveau, les acteurs du marché défendront leurs positions, ce qui entraînera un renversement des prix.
• Le signal permet d’améliorer le rapport entre le risque et le rendement potentiel.

• Le profil ne forme pas toujours de niveaux de points de contrôle clairs.
• Il n’est pas toujours le cas que le prix teste les niveaux. Et même s’il le fait, ce n’est pas un test à un tick près. 
• En cas d’impulsion, le prix peut casser le niveau du POC sans former de rebond significatif.

Comme le montre la pratique, lorsque le prix atteint cette limite, un renversement se forme, c’est-à-dire qu’il y a un rebond sur une « marche d’escalier ».

Exemple 1. Futures NQ, graphique de 15 minutes

Le graphique montre la formation de deux équilibres :

• équilibre A avec la limite supérieure (la marche d’escalier) marquée par le niveau de 17 441.50 ;
• équilibre ultérieur B avec la limite inférieure (la marche d’escalier) marquée par le niveau de 17 551.50.

Lorsque le prix s’est dirigé vers le haut, il a rencontré la résistance (2) à la marche d’escalier (au niveau) de 17 551.50. Ensuite, il s’est orienté à la baisse et a rebondi à nouveau sur la marche d’escalier à 17 441,50.

Dans cette situation, les traders intrajournaliers pourraient :

1. utiliser les niveaux décrits pour planifier les transactions ;
2. passer à des périodes plus courtes pour trouver des signaux de confirmation (par exemple, sur un graphique en clusters) ;
3. entrer en position de « rebond sur la marche d’escalier » avec un ratio risque/récompense potentielle acceptable.

Exemple 2. Futures FDAX, graphique de 15 minutes

Ce graphique donne une indication sur la manière d’utiliser « les marches d’escalier » pour construire une stratégie de trading de suivi de tendance.

• La formation d’un nouvel équilibre B à un niveau plus élevé confirme que le sentiment haussier règne sur le marché. Les acheteurs prévalent.
• Le seuil inférieur du nouvel équilibre B à 16 636 est la limite d’opinion où les forces de l’offre et de la demande sont équilibrées. Au niveau plus bas, on constate que les vendeurs ne sont pas disposés à céder leurs contrats à bas prix. Le test d’une telle marche d’escalier peut constituer une bonne occasion d’entrer dans une transaction en espérant que la tendance haussière se poursuivra et formera un équilibre supérieur (ou inférieur) de C, D et ainsi de suite.

Comment trader le signal « rebond sur une marche d’escalier » :

1. Identifiez les « marches d’escalier » importantes et contrastées. 
2. Attendez un test du niveau de « la marche » — obtenez une confirmation sur les périodes plus courtes si possible.
3. Entrez en position dans l’attente d’un rebond ultérieur.
4. Placez un stop-loss derrière le niveau de la marche. Maintenez un équilibre acceptable entre les risques et les bénéfices potentiels.

• Il repose sur la logique selon laquelle les « marches » sont les limites des opinions des acteurs du marché et peuvent indiquer des changements brusques dans le sentiment général. On peut s’attendre à ce que si ce niveau est testé, le prix se renversera.
• Il est possible de planifier des transactions avec un retour vers la zone d’équilibre (deuxième exemple) et vers la zone de déséquilibre avec un profil étroit (les deux rebonds dans le premier exemple).

• La définition des « marches » sur un graphique particulier est très subjective. 
• Ce n’est pas toujours que le prix teste les « marches ». Et même s’il le fait, ce n’est pas un test à un tick près. 
• Un test potentiel d’une « marche » peut rapidement s’avérer être un échec (sa cassure).

• Croissance rapide : il y a une pénurie de vendeurs sur le marché, les traders achètent « tout ce qui est en vente ». Le prix n’a aucune raison de s’attarder.
• Chute rapide : c’est la panique sur le marché. Les acheteurs se sont retirés du marché, ne laissant aucun soutien aux prix.

Exemple 1. Contrats à terme sur le bitcoin sur la bourse Binance, graphique de 4 heures

Le prix a rapidement augmenté (1ère flèche) dans l’attente de l’approbation de l’ETF du bitcoin par l’autorité de régulation SEC (États-Unis). Dans le même temps, un endroit de profil fin s’est formé au niveau de 40 427.5.

Exemple 2. Contrats à terme sur l’euro, graphique de 5 minutes

Le graphique ci-dessous montre un marché baissier avec la formation d’équilibres successifs, chaque nouvel équilibre étant plus bas que le précédent.

Le lendemain, ce niveau a servi de résistance, donnant aux traders l’opportunité d’ouvrir des transactions à découvert.

Comment trader le signal « rebond sur un niveau de déséquilibre » :

1. Identifiez les endroits où le profil est fin et où l’avantage d’un parti par rapport à l’autre est évident. 
2. Attendez que le niveau de déséquilibre soit testé – obtenez des confirmations sur les cadres temporels inférieurs si possible.
3. Entrez en position en espérant un rebond.
4. Placez un stop-loss derrière le niveau de déséquilibre. Maintenez un équilibre acceptable entre les risques et les bénéfices potentiels.

• Basé sur la logique que le déséquilibre de l’opinion peut persister. Cela pourrait conduire à un renversement après un test du niveau du profil étroit.
• Le signal aide à trader la tendance, qui a pour conséquence un profil étroit.

• Les endroits minces du profil peuvent être étirés et ne pas être évidents.
• Le prix ne teste pas toujours les niveaux de déséquilibre. Et même s’il le fait, ce n’est pas un test à un tick près. 
• Un test potentiel du niveau de déséquilibre pourrait également entraîner une évolution rapide du prix, mais dans une direction différente, sans qu’un rebond ne se produise.

L’analyse du marché à l’aide de l’indicateur du profil du marché offre de nombreux avantages, mais comme tout outil d’analyse, il a ses limites.

Quels sont les avantages de l’indicateur de profil du marché ?

Une connaissance approfondie du marché. Le profil du marché donne une image détaillée de l’activité réelle des vendeurs et des acheteurs, et consolide les informations sur les transactions actuelles sous une forme pratique. Cette approche diffère favorablement du trading des moyennes mobiles, dont le croisement peut se produire à tout moment en changeant de période.

Identification des niveaux de support et de résistance. L’indicateur permet d’identifier les niveaux forts de soutien et de résistance. Cela peut s’avérer essentiel pour la réduction des risques et les décisions d’entrée ou de sortie de transaction.

Polyvalence. Le profil du marché peut servir d’outil efficace pour le trading de tendance ou de rebond sur les marchés des futures, des actions ou des crypto-monnaies.

Quels sont les inconvénients de l’indicateur de profil du marché ?

La difficulté d’interprétation. Pour les débutants, l’indicateur peut sembler compliqué et il faudra du temps pour l’étudier et le comprendre.

Nécessité d’une analyse complémentaire Le profil du marché fonctionne mieux lorsqu’il est combiné à d’autres outils et méthodes d’analyse, qui peuvent nécessiter des connaissances et des compétences supplémentaires de la part du trader.

Subjectivité Comme de nombreux outils d’analyse des volumes, l’interprétation des indicateurs de profil du marché implique souvent des situations du type « je suis un artiste, je vois les choses comme ça ».

Le profil du marché peut être un outil puissant dans l’arsenal d’un trader, mais comme pour tout autre outil, il est important de l’utiliser en combinaison avec d’autres méthodes d’analyse et de toujours prendre en compte les risques.

Les trois caractéristiques énumérées du profil – le niveau du volume extrêmement important, le niveau du changement de volume contrasté ( » marche « ) et le niveau du volume extrêmement faible – se combinent pour former une grille de niveaux sur le graphique à laquelle le prix peut réagir ou non. Cela peut être frustrant, c’est pourquoi soyez plus attentif aux changements les plus importants dans le profil et améliorez votre suivi des interactions de prix avec ces endroits sur le profil du marché.

Conseils pour trader avec l’indicateur de profil du marché :

Obtenez des confirmations pour vous assurer que les hypothèses précédemment formulées sont correctes. Par exemple, en utilisant des graphiques en clusters dans les cadres temporels inférieurs.

Faites vos propres observations. Par exemple, un test de niveau répété a moins de puissance que le premier test.

Contrôlez les risques. Réduisez la probabilité d’endommager votre capital, commencez par un compte de démonstration ou un simulateur de trading de l’historique.

La principale recommandation est de croire en soi, de faire des efforts pour étudier les profils de marché, d’investir dans ses propres connaissances et de renforcer sa tolérance au stress.

Que montre le profil du marché ?

L’indicateur de profil du marché montre la distribution des volumes de transactions à différents niveaux de prix pour une période de temps sélectionnée. Il aide les traders à identifier les principaux niveaux de soutien et de résistance et à comprendre les points de renversement potentiels du marché.

Sur quels marchés l’indicateur du profil peut-il être utilisé ?

L’indicateur de profil du marché peut être utilisé pour analyser différents types d’actifs, notamment les actions, les contrats à terme et les paires de crypto-monnaies. Toutefois, il est important de prendre en compte le fait que son efficacité peut dépendre de la structure spécifique du marché et de la liquidité de l’actif.

Quel est le meilleur cadre temporel pour utiliser le profil ?

Le choix du cadre temporel pour l’utilisation du profil du volume dépend de la stratégie de trading et des objectifs du trader. Les traders à court terme peuvent utiliser le profil du volume sur des périodes plus courtes (par exemple de 15 minutes ou d’une heure) pour identifier les niveaux de support et de résistance significatifs, tandis que les investisseurs à long terme peuvent examiner des périodes plus longues (d’un jour ou d’une semaine).

1. Différents types de profil. Vous pouvez combiner le mode profil avec le mode classique TPO (Time, Price, Opportunity), ainsi que paramétrer différents types de profil : par volume, par transactions, par delta, séparément par bid et ask (affichés dans le menu déroulant sur le graphique).
2. Calcul automatique des niveaux de POC ainsi que des limites des zones de valeur, qui aident à définir les « marches » mentionnées. Il est possible d’étendre ces niveaux au premier contact, calculer des statistiques et d’autres trucs.
3. Paramètres de visualisation flexibles. L’indicateur de profil du marché est intégré à l’interface, de sorte que les utilisateurs peuvent facilement l’adapter à leurs préférences. Vous pouvez choisir différentes couleurs, valeurs de transparence, épaisseurs de ligne pour obtenir les informations les plus pertinentes.
4. Combinaison des différents profils. Vous pouvez ajouter plusieurs profils de périodes et de paramètres différents à un graphique et continuer à travailler avec un profil arbitraire pour la zone sélectionnée du graphique.
5. Compatibilité avec d’autres outils d’analyse des volumes. L’indicateur de profil du marché de la plateforme ATAS est parfaitement combiné avec les graphiques en clusters et d’autres outils et indicateurs techniques (Cluster Search, Big Trades, Speed of Tape), ce qui vous permet d’élaborer des stratégies de trading complexes en utilisant différentes méthodes d’analyse.
6. Accès à l’API. Vous pouvez vous référer à l’indicateur de profil du marché lors de la création de vos propres indicateurs et robots de trading.

L’intégration de l’indicateur de profil du marché sur ATAS permet d’analyser l’interaction des forces de l’offre et de la demande au niveau le plus profond possible. Cet outil vous aidera à prendre des décisions éclairées et à élaborer des stratégies de trading.

• Ressources de formation. Sur le blog, la chaîne YouTube et dans la Base de connaissances d’ATAS, vous trouverez des instructions détaillées sur la manière de configurer et d’utiliser un profil de marché, ainsi que d’autres informations précieuses sur le trading. Les utilisateurs de la plateforme peuvent également compter sur l’équipe d’assistance qui réagit très vite.
• Market Replay – simulateur de marché vous permet de reproduire des données historiques et de vous entraîner à trader sur une bourse financière comme si les transactions avaient lieu en temps réel. Vous acquerrez ainsi l’expérience nécessaire pour trader les rebonds à l’aide des signaux de profil sans risquer de capital réel.
• Graphiques en clusters, ou empreintes. Grâce aux informations contenues à l’intérieur des bougies, vous pouvez prendre des décisions plus éclairées que les traders qui ne voient qu’une bougie d’une minute. En outre, vous pouvez expérimenter avec les périodes.

La plateforme de trading et d’analyse ATAS intègre plusieurs indicateurs de profil de marché avec une interface flexible et personnalisable, des tutoriels complets et une assistance d’experts. Nous sommes sûrs que cela vous aidera à progresser dans le trading.

Si vous n’avez pas encore essayé l’indicateur de profil de marché, nous vous recommandons vivement de le regarder de plus près. Téléchargez ATAS. C’est gratuit. 

Merci d’avoir pris le temps de lire notre article. Nous espérons que ces informations vous seront utiles et vous aideront à atteindre vos objectifs commerciaux.