Pros y contras del análisis volumétrico

Si eres un trader novato y aún no has probado el análisis de volumen, este artículo te ayudará a decidir si deberías aprenderlo (spoiler: por supuesto que deberías).

• líneas de soporte y resistencia;
• canales de trading;
• diversas figuras, por ejemplo, triángulos;
• patrones de velas;
• niveles de Fibonacci.

Pero al añadir un indicador de volumen a los datos disponibles (normalmente se muestra en la parte inferior del gráfico en forma de histograma), tienes la oportunidad de analizar el mercado en tres dimensiones: tiempo, precio y volumen de negociación.

¿Merece la pena entonces añadir el análisis de volumen a su estrategia?  

Cuando utilizas volúmenes, estás trabajando con la oferta y la demanda. En la siguiente captura de pantalla verás una representación gráfica de la ley de la oferta y la demanda: sus curvas se expresan a través del precio P y la cantidad de la materia prima Q (el volumen de negociación).

• el precio sube cuando los volúmenes aumentan;
• el precio baja cuando los volúmenes disminuyen.

En un mercado bajista, se suele afirmar lo contrario:

• el precio baja cuando los volúmenes aumentan;
• el precio sube cuando los volúmenes disminuyen.

Sin embargo, hay que hacer una corrección: los volúmenes altos suelen aparecer en los retrocesos del mercado. En este caso, las reglas anteriores funcionan, pero si el precio sube con volúmenes excesivamente altos (el doble de la media), puede ser señal del clímax de una tendencia ascendente. Si el precio baja con volúmenes excesivamente altos, puede ser una señal de pánico y la culminación de una tendencia descendente.

Un ejemplo sencillo. Veamos con más detalle el siguiente gráfico – periodo diario, mercado de futuros del índice S&P 500, agosto de 2023.

1. Aumento del precio con volúmenes inferiores a la media. Esto es señal de debilidad de la demanda. Los nuevos máximos se reescriben con dificultad. El impulso alcista se ha agotado.
2. Una larga cola superior en volúmenes altos es señal de presión vendedora intradía.
3. Los alcistas están realizando un nuevo intento de hacer subir el precio, pero los volúmenes son bajos. Como sugiere la ley de la oferta y la demanda, esto puede deberse a la escasez de compradores dispuestos a pagar esa cantidad de dinero por el contrato.
4. Lógicamente, el mercado se abre con un gap bajista y desciende con volúmenes crecientes.

Otro ejemplo. Esta vez, futuros del euro, también en gráfico diario.

1. Volumen excesivamente alto mientras el precio cae. Probablemente se esté produciendo un clímax de ventas. La larga sombra inferior confirma esta hipótesis. La vela siguiente es alcista, lo que supone otra confirmación.
2. El precio cae con volúmenes inferiores a la media. Esto es señal de escasez de vendedores.
3. Una fuerte subida con un cierre en el punto superior, volúmenes por encima de los días anteriores, cerca de la media, lo que puede indicar la activación de los compradores.

El análisis de los volúmenes permite conocer el equilibrio cambiante de la oferta y la demanda sin desfase temporal, para poder tomar decisiones informadas. Antes que recibir las señales de los indicadores clásicos RSI, CCI o de medias móviles.

• Fuente independiente de información. Los volúmenes son un flujo de datos reales de la bolsa. Es objetivo, no se retrasa en el tiempo, no se redibuja.

• Es aplicable a diversas estrategias. Puedes obtener confirmaciones de tendencias, identificar cambios de tendencia, identificar niveles clave, obtener señales para la entrada y la salida.
• Permite seguir la actividad de grandes jugadores que pueden influir significativamente en el precio con sus volúmenes. Al analizar los volúmenes, trabajas con las causas del movimiento del precio: equilibrios y desequilibrios de la oferta y la demanda.
• Puedes prever las intenciones de los jugadores, ya que los volúmenes del libro de órdenes (Level II) proporcionan información más valiosa.
• Tienes acceso a todo un arsenal de indicadores avanzados: perfil de mercado, indicadores DOM levels, Cluster Search, Big Trades y otros. También existe un tipo especial de gráficos para analizar volúmenes: footprint.

• Información limitada. Los volúmenes pueden estar incompletos o distorsionados en mercados sin liquidez, lo que dificulta su análisis. Puedes analizar futuros de divisas en la bolsa CME, pero no puedes analizar volúmenes en forex. Si analizas los volúmenes de negociación de bitcoins en Binance, no puedes analizar los volúmenes totales de negociación en Binance y otras bolsas (o mejor dicho, puedes, pero apenas existe una solución sencilla para esta tarea).
• Dificultad de interpretación. El análisis del volumen requiere una buena comprensión del contexto del mercado y experiencia para interpretar correctamente la interacción del precio de los indicadores de volumen en una situación específica.
• Señales falsas, susceptibilidad a la manipulación. A veces, un volumen alto puede ser el resultado de una manipulación o de movimientos falsos del mercado diseñados para confundir a propósito a un trader.
• La dinámica de volúmenes y precio puede variar demasiado de un mercado a otro. Por ejemplo, en el caso de los futuros E-mini sobre el índice S&P 500, se produce un pico de volumen en los primeros minutos tras la apertura de la bolsa y en los últimos minutos antes de su cierre. Esto no es en absoluto típico de los mercados de criptodivisas, que operan las veinticuatro horas del día.

Bueno y aparte hay que destacar que el indicador de volumen no es una varita mágica, que da señales rentables precisas garantizadas en cualquier mercado. No existen tales griales.

Pulsa Ctrl+I o haz clic en el icono correspondiente en el panel superior del módulo – en la ventana que se abre del gestor de indicadores añade el indicador al gráfico pulsando el botón Add.

Ejemplo 1. Abajo se muestra un gráfico de clústeres. Para cambiar al modo de footprint (gráfico de clústeres), pulsa Shift+K, o estira la escala de tiempo con el ratón. Los colores blancos brillantes indican volúmenes altos dentro de cada vela.

• indicador Delta (histograma en la parte inferior): muestra la diferencia entre las compras y las ventas del mercado;
• indicador Imbalance (trazos horizontales rojos y verdes en el gráfico): muestra el desequilibrio entre las compras y las ventas del mercado en varios niveles seguidos;
• perfil del mercado (histograma azul oscuro): muestra la actividad de negociación de cada nivel.

Todos los indicadores tienen muchas posibilidades de personalización por colores, modos, marco temporal y otros parámetros.

Ejemplo 2. Abajo se muestra un gráfico lineal con un mapa de calor trazado por los principales niveles en el libro de órdenes. 

• Indicador DOM Levels – es el mapa de calor. Cuanto más brillante es el nivel, mayor es la cantidad de volúmenes de órdenes limitadas colocadas en él.
• Indicador de profundidad de mercado – histograma en la parte derecha.
• Indicador de velocidad de la cinta – histograma en la parte inferior. Muestra la actividad de negociación. Puedes configurar análisis de operaciones, bids, asks, delta.

Los ejemplos presentados anteriormente revelan la idea de cuánto el análisis de volumen puede mejorar su juicio sobre el mercado.

Y luego sigue el esquema:

• Estudia. Lee el blog de ATAS, mira los vídeos del canal.

• Practica. Opera en el simulador Market Replay. Avanza rápidamente en la curva de aprendizaje sin riesgo de perder tu depósito. Reproduce el historial con la posibilidad de operar, añadir indicadores avanzados de volumen al gráfico.

1. Analiza los resultados, trabaja sobre los errores. 
2. Vuelve al punto 1 hasta que te sientas seguro de que estás preparado para operar con dinero real. Recomendamos empezar con pequeñas cantidades que puedas permitirte perder.

He aquí algunas recomendaciones para principiantes:

• serie de artículos «Familiarizarse con ATAS»;
• serie de artículos sobre el análisis de volúmenes utilizando la metodología VSA;
• también presta atención a la pestaña «Inicio rápido» en la ventana principal de la plataforma ATAS.

Para mejorar tu nivel de trading, te recomendamos que prestes la debida atención al estudio de los patrones en la interacción entre precio y volumen, que se basan en la ley básica de la oferta y la demanda.
ATAS pone a su disposición potentes y cómodos instrumentos de análisis de volúmenes bursátiles para resolver eficazmente esta tarea. Puedes utilizarlos para diversos fines: por ejemplo, para seguir el comportamiento del «dinero inteligente» y poder operar en armonía con él.

Puedes entrenarte para interpretar patrones en el comportamiento del precio y el volumen utilizando el simulador Market Replay de la plataforma ATAS.

La plataforma ATAS:  

• permite descargar el historial de ticks de los mercados de futuros, acciones y criptomonedas para que puedas construir una imagen detallada del mercado;
• ofrece muchas ventajas a los traders que quieren combinar el trading de rebote con prácticos gráficos de clústeres e indicadores útiles.

No te pierdas el próximo artículo de nuestro blog. Suscríbete a nuestro canal de Youtube, Facebook, Instagram o Twitter donde publicamos las últimas noticias de ATAS.