Clasificación de los traders

Este artículo explora las características, los métodos y la mentalidad de los distintos tipos de traders. Para los principiantes, puede servir de guía sobre cómo encontrar su nicho en esta diversidad. Para los traders experimentados, sirve para comprender mejor otros estilos que pueden utilizar para mejorar sus estrategias.

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En este artículo se exponen los pros y los contras de cada tipo, ejemplos de operaciones y una comparación de los principales tipos de traders.

• Traders diarios
• Swing traders
• Traders de posición
• Scalpers

Esta división es razonada. Se basa en el horizonte de negociación, la tolerancia al riesgo y el enfoque estratégico, no en el tipo de activo ni en ninguna otra característica. La clasificación en estos 4 tipos permite a los traders principiantes comprender las estrategias y la mentalidad subyacentes. 

• Pérdida del enfoque estratégico. Cuando un scalper pasa a operar en posiciones (y viceversa), puede ser menos eficaz a la hora de analizar el mercado y reaccionar a sus señales. Los ajustes de los gráficos y los indicadores que son óptimos para el análisis a corto plazo pueden no ser adecuados para las tendencias a largo plazo. Esto da lugar a juicios erróneos y errores estratégicos.
• Desajuste en la gestión del riesgo. La tolerancia al riesgo y las estrategias de asignación de capital de los distintos tipos de traders serán muy diferentes. La confusión en el estilo de trading puede llevar a una inadecuada asunción de riesgos: apalancamiento excesivo en previsión de ganancias a corto plazo o incapacidad de aprovechar las oportunidades a largo plazo por exceso de cautela.
  
• Estrés psicológico. El trading diario intenso con grandes apuestas puede ser psicológicamente agotador y llevar al agotamiento a alguien que no tenga los rasgos de carácter adecuados. Por el contrario, el trading de posición requiere paciencia y distanciamiento: este estilo puede aburrir rápidamente a una persona acostumbrada a la adrenalina.
• Inconsistencia en el trabajo. Cuando un trader fluctúa entre estilos, le resulta difícil analizar su historial de trading: los resultados no son comparables en distintos horizontes de trading. Esta inconsistencia puede impedir que los traders aprendan de operaciones pasadas y desarrollen sus estrategias.

Cuando un trader sigue claramente un estilo de trading elegido, no se trata sólo de una cuestión de preferencia personal, sino de un aspecto fundamental del éxito y la longevidad en el mercado. Es importante alinear su composición psicológica, sus estrategias y su gestión del riesgo. Con este fin, vamos a analizar más detalladamente a continuación cada uno de los 4 tipos de traders.

El objetivo de los traders de scalping es maximizar pequeños beneficios en pequeñas variaciones de precios a lo largo del día. Esta estrategia requiere un enfoque disciplinado y un conocimiento profundo de las fluctuaciones del mercado.

Los traders de scalping deben pensar con rapidez y tomar decisiones rápidas. La atención al detalle, la disciplina y la capacidad de mantener la calma bajo presión son cruciales. Los traders de scalping también deben tener un alto nivel de conocimientos técnicos para analizar los datos del mercado y realizar operaciones con rapidez.

Las criptomonedas y los futuros volátiles son los más adecuados para el scalping. Es poco probable que las acciones de sectores defensivos o los bonos del Estado sean una opción racional.

Ejemplo. La siguiente captura de pantalla refleja la situación del mercado de futuros de Litecoin, datos de la bolsa Binance Futures.

Teniendo estos argumentos a favor de la actividad de los vendedores en torno al nivel de 70,40 $ (no son los más convincentes, pero lo que hay es lo que hay), el scalper entra en una posición corta (3). Cuando ve que el precio ha entrado en el rango después de subir hasta los 70,30 $, su objetivo es llevar el descenso esperado hasta el soporte anterior en torno a los 70,00 $.  

ATAS puede ofrecer a los scalpers un instrumento especializado DOM Trader (o Scalping DOM) – es el que se muestra en el gráfico. Este módulo combina una cómoda interfaz para trabajar con el libro de órdenes, Order Flow, mapa de calor, visualización de gráficos, envío rápido de órdenes de trading.

El principal objetivo de un trader diario es obtener beneficios constantes aprovechando las pequeñas fluctuaciones de los precios en instrumentos cotizados de gran liquidez. Aunque los traders diarios son como millones de oficinistas corrientes que realizan un trabajo rutinario ante un ordenador 8 horas al día, el trading diario no es para los débiles de corazón.

Los traders diarios de éxito son decididos, capaces de procesar la información con rapidez y de manejar con eficacia el estrés y las emociones. También son importantes un profundo conocimiento de las tendencias del mercado, la capacidad de trabajar con grandes cantidades de información financiera y de mantener la concentración durante largos periodos de tiempo.

Ejemplo. La siguiente captura de pantalla muestra la situación del mercado de futuros E-mini sobre el índice S&P-500, datos de la bolsa CME, gráfico de 5 minutos.

• actividad de los compradores que, después de un período de espera, se apresuraron a entrar largos en la ruptura;
• actividad de los vendedores, que cerraron sus posiciones cortas para no aumentar las pérdidas.

El precio decepcionó a ambas partes, ya que la vela cerró por debajo del bloque de clústeres verdes. Después de ver los clústeres rojos formándose en la siguiente vela (3), un trader diario más paciente podría abrir una posición corta con los otros vendedores. El primer objetivo podría ser el mínimo anterior en torno a 4915, el segundo objetivo podría ser un nivel de soporte inferior que no se muestra en este gráfico.

La paciencia y la disciplina son cualidades clave para el éxito de los swing traders. También deben ser capaces de gestionar el riesgo y mantener la calma y la serenidad cuando las operaciones no salen como ellos desean.

Ejemplo. La siguiente captura de pantalla es un gráfico diario de futuro del petróleo crudo, datos de la bolsa NYMEX. Se ha añadido al gráfico el indicador Commitments of Traders, que muestra el posicionamiento de otros participantes en el mercado. Más información en el artículo: Qué son los informes COT. Explicaciones con ejemplos.

Tras evaluar la brusca caída del precio, el swing trader puede plantearse la hipótesis de que el swing alcista ha terminado y que pronto se formará un swing bajista. Su hipótesis se confirma por:

• ruptura de la línea inferior del canal ascendente;
• divergencia en el indicador COT Net positions;
• valores mínimos en el indicador COT Index.

El swing trader podría entonces utilizar los niveles de Fibonacci para esperar una recuperación temporal del 50% y entrar en corto. A continuación, observa la operación, por ejemplo, reduciendo gradualmente el stop loss a medida que el precio se mueve en la dirección prevista.

El swing trading permite a los traders dedicar poco tiempo a vigilar los distintos mercados. Sin embargo, el swing trading requiere el uso de un depósito elevado, un conocimiento profundo de las tendencias del mercado y la capacidad de anticiparse a las oportunidades. Si el mercado se mueve en contra de la posición del swing trader, puede dar lugar a pérdidas significativas.

El principal objetivo del trading de posición es beneficiarse de los grandes movimientos del mercado causados por la situación macroeconómica, las políticas de los bancos centrales y otros factores fundamentales. A los traders de posición no les preocupan las fluctuaciones menores de los precios ni los retrocesos diarios. Su atención se centra en el panorama general y en las tendencias del mercado a largo plazo.

Los traders de posición deben conocer bien los fundamentos del mercado, identificar las tendencias a largo plazo y ser capaces de analizar los informes de las empresas. La paciencia, una estrategia clara y la capacidad de soportar la volatilidad del mercado sin desviarse de su estrategia son las cualidades más importantes de un trader de posición.

Ejemplo. Supongamos que el objetivo de un trader de posición es superar los resultados del índice bursátil S&P-500. Mientras que un inversor típico invierte la misma cantidad a intervalos regulares en un instrumento que sigue las fluctuaciones del índice bursátil, el trader de posición compra el instrumento evaluando los antecedentes fundamentales y el gráfico semanal (en la captura de pantalla siguiente):

• Falsa ruptura del mínimo anterior
• Retroceso del 50%
• Prueba de un nivel de gran volumen

El trading de posición puede reportar beneficios impresionantes si el mercado evoluciona favorablemente a largo plazo. Sin embargo, requiere una paciencia considerable y una gran tolerancia a la volatilidad del mercado. El capital invertido estará inmovilizado durante un largo periodo de tiempo y existe el riesgo de sufrir pérdidas importantes en caso de que se produzca un cambio de tendencia en el mercado.

Ventajas:  

• Muchas oportunidades de obtener beneficios debido al gran volumen de operaciones.  
• Riesgos limitados debido a los stop loss extremadamente cercanos.

Desventajas: 

• Los costes de las comisiones de las operaciones pueden afectar notablemente al resultado.  
• Requiere mucho tiempo y esfuerzo.
• Se requiere un gran número de operaciones con éxito para obtener un pequeño beneficio.

Adecuado para: Quienes tienen reacciones rápidas, pueden dedicar todo un día de negociación a los mercados y son capaces de tomar decisiones extremadamente rápidas. Adecuado para quienes prefieren un entorno de ritmo rápido y alta intensidad, pueden manejar bien el estrés y concentrarse durante largos periodos de tiempo.

Ventajas:  

• Oportunidad de obtener beneficios rápidos.
• No hay riesgo nocturno.

Desventajas: 

• Requiere mucho tiempo.
• Vigilancia constante del mercado.
• Alto nivel de estrés.

Adecuado para: Personas que pueden dedicar un día completo de negociación al seguimiento de los mercados, se desenvuelven bien bajo presión, pueden tomar decisiones rápidas y prefieren un entorno de negociación de ritmo rápido.

Ventajas:  

• Posibilidad de aprovechar las tendencias del mercado a corto plazo.
• No es necesario un seguimiento constante.

Desventajas: 

• Las operaciones están sujetas al riesgo del mercado durante las noches y los fines de semana.
• Necesidad de conocer a fondo las tendencias del mercado.

Adecuado para: Quienes no pueden vigilar constantemente el mercado pero están dispuestos a dedicar unas horas diarias o semanales a los gráficos. Personas pacientes que conocen bien las tendencias del mercado y pueden manejar las fluctuaciones del mercado a corto plazo.

Ventajas:  

• Oportunidad de obtener grandes beneficios cuando la tendencia del mercado es favorable.  
• Bajo nivel de estrés, ya que no requiere una vigilancia constante del mercado.

Desventajas: 

• Capital inmovilizado durante más tiempo.
• Requiere paciencia y alta tolerancia a la volatilidad del mercado.

Adecuado para: Traders de estrategias con un horizonte a largo plazo que no necesiten liquidez inmediata. Ideal para quienes prefieren investigar a fondo y están dispuestos a esperar a que se haga realidad su tesis de inversión.

Los traders también se clasifican según 3 tipos psicológicos:

• Intelectuales
• Traders intuitivos
• Traders instintivos

Estas categorías son condicionales. Los verdaderos traders pueden combinar diferentes rasgos. El mejor enfoque comercial suele basarse en un equilibrio entre el análisis intelectual, la comprensión intuitiva y las reacciones emocionales controladas. Y, por supuesto, siempre merece la pena tener en cuenta las diferencias individuales.

Puntos fuertes. Capacidad para tomar decisiones informadas basadas en análisis objetivos, sin sucumbir a las emociones ante las fluctuaciones del mercado.

Dificultades. A veces pueden pasar por alto el sentimiento del mercado o indicadores no convencionales que no encajan en su sistema de análisis.

Puntos fuertes. La capacidad de captar intuitivamente señales sutiles del mercado que otros traders pueden pasar por alto. Esto a menudo conduce a la creación de estrategias de negociación innovadoras.

Dificultades. Confiar demasiado en la intuición, lo que puede dar lugar a incoherencias si las sensaciones subjetivas no se complementan con un análisis objetivo.

Puntos fuertes. Reaccionan con rapidez a los cambios instantáneos del mercado y aprovechan el potencial de las oportunidades a corto plazo.

Dificultades. Son propensos a tomar decisiones impulsivas guiadas por el miedo o la codicia, lo que puede dar lugar a resultados erráticos.

• Evalúe su tolerancia al riesgo. Cada estilo de trading tiene su propio perfil de riesgo Evalúe cuidadosamente su tolerancia al riesgo y elija un estilo con el que se sienta cómodo.
• Mejórese. Independientemente del estilo de trading que elija, comprender los mecanismos del mercado, el análisis del volumen y las tendencias fundamentales tiene un impacto crítico en sus resultados.
• Empiece con una cuenta de demostración. Antes de invertir capital real, practique en una cuenta demo o en un simulador histórico de operaciones. Así aprenderá a sentir la dinámica del mercado y a aplicar los instrumentos de la plataforma de trading sin riesgo de perder dinero.
• Desarrolle un plan de trading. Un plan de trading bien elaborado es una hoja de ruta hacia el éxito. Debe incluir una estrategia, puntos de entrada y salida, y normas de gestión del riesgo.
• Controle sus emociones. Las emociones durante la negociación son comparables a una montaña rusa. Desarrolle estrategias para gestionar sus emociones y mantener la disciplina.

La plataforma ATAS es un software premium para analizar y operar en los mercados de acciones, criptomonedas y futuros.  

ATAS ofrece funcionalidades avanzadas que serán útiles para traders de diferentes tipos:

• Market Replay: un simulador de mercado que permite reproducir datos históricos y practicar el trading como si se estuviera operando en tiempo real. Con él, obtendrá la experiencia que necesita sin arriesgar capital real.

• Indicadores. Los scalpers y los traders intradía pueden evaluar Cluster Search, Big Trades, Speed of Tape, DOM levels. Los traders swing y de posición se beneficiarán de footprints diarios, perfiles de mercado y el indicador del informe COT.
• Recursos de formación. En el blog, el canal de YouTube y la Base de conocimientos, los traders de diversos tipos encontrarán instrucciones específicas sobre cómo configurar y trabajar con gráficos, utilizar indicadores y desarrollar estrategias. Los usuarios de la plataforma también pueden contar con el receptivo servicio de soporte de ATAS.

Reconocer y adoptar su estilo de trading es crucial, independientemente de quién sea usted:  

• un scalp trader al que le importa la adrenalina de operar;
• un trader diario que saca provecho de los pequeños movimientos de los precios;
• un swing trader que aprovecha las tendencias del mercado a corto plazo;
• un trader de posición que mira hacia el futuro.

Descargue ATAS. Inmediatamente después de registrarse, tendrá activada una tarifa START gratuita. Le permite operar con criptodivisas sin restricciones y utilizar las funciones básicas para analizar los mercados clásicos. Puede utilizar la tarifa START todo el tiempo que desee. En cualquier momento, puede activar la prueba gratuita para obtener la funcionalidad completa de la plataforma en 14 días, o puede comprar una tarifa avanzada de una vez.

Traducción realizada con la versión gratuita del traductor DeepL.com

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