Qué significan ICT Order Block y Breaker Block en el trading

Este artículo ofrece una guía práctica que explica con ejemplos qué son el Order Block y el Breaker Block: por qué funcionan, cómo identificarlos en un gráfico y, lo que es más importante, cómo utilizarlos eficazmente para el trading.

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Aunque ICT prefiere no operar con criptodivisas, sus patrones son aplicables en cualquier marco temporal desde mercados de Forex, acciones, materias primas. 

   ✔ Esta vela bajista es la más baja de todas las velas bajistas formadas durante un periodo de bajada de precios.

   ✔ El cierre de esta vela bajista está cerca del mínimo (en la mitad inferior de la vela).

   ✔ Hay un nivel de soporte cerca (sin embargo, a veces se omite esta condición).

La siguiente captura de pantalla, presentada por ICT, demuestra esquemáticamente cómo se forma un Bloque de órdenes alcista.

• a su izquierda hay un periodo de caída del precio;
• luego el precio revierte al alza desde el nivel de soporte (Support Level).

Desde esta vela hacia la derecha se forma una zona llamada Bloque de órdenes.

• Después de la formación del Order Block, el precio sube. La vela marcada con el número 2 está completamente por encima de la vela 1 (su límite superior está marcado por el nivel 3). 
• A continuación, el precio baja hasta el nivel 3, lo que crea una señal de trading para entrar en una posición long.
• El stop loss se coloca por debajo del Order Block (marcado por el nivel 4).
• Take profit se coloca por encima del máximo local (5). También es posible utilizar objetivos más ambiciosos.

Reglas similares se aplican a la inversa para un Order block bajista.

Básicamente, un Order Block (OB) es una zona de soporte/resistencia colocada a la derecha de una vela bajista o alcista con un cierre cercano al mínimo o al máximo. Indica una posible inversión de tendencia al alza o a la baja desde el nivel de soporte/resistencia.

(3) una vela completamente por encima del área Order Block es una confirmación.

(4) se forma una señal de entrada en long cuando el precio baja a la zona Bullish Order Block.

Más ejemplos relacionados con la definición de Order Block – vea en este vídeo sobre Smart Money Concept en nuestro canal:

• los conocedores sugieren que las noticias económicas serán alcistas;
• los analistas creen que el activo está objetivamente infravalorado.

Usted decide abrir una posición long, pero hay un problema. 

Estriba en los grandes volúmenes de que dispone. Si entra en una posición long al mercado, su gran volumen de la orden de compra será el estímulo que empuje el precio al alza, lo cual no es favorable.

Por lo tanto, necesita una tendencia descendente (liquidez de los vendedores), que usted «encontrará» con órdenes limitadas (Bloques de órdenes) de compra. Esto aumenta las posibilidades de abrir una gran posición long cerca del mínimo del precio. Comprar los mínimos y vender los máximos: así actúan los representantes de Smart Money.

Como solía decir Tom Williams, el creador de la estrategia VSA: los profesionales siempre compran en barras descendentes y venden en barras ascendentes. Puede aprender más sobre esto en una serie de artículos sobre Volume Spread Analysis, el primero de los cuales está disponible aquí.

Ejemplo. La siguiente captura de pantalla muestra el Bullish Order Block y Bearish Order Block en un gráfico de 15 minutos del futuro del tipo de cambio del euro:

El número 1 marca una vela bajista, a partir de la cual la zona de soporte Order Block (mostrada como un rectángulo) se pospone hacia la derecha. Nótese el pico de delta negativo: podemos suponer que los traders minoristas estaban enviando activamente órdenes de venta del mercado. Sin embargo, el perfil del mercado forma una protuberancia (2): ¿qué podría indicar esto? ¿La presencia de una densidad de órdenes Limit-Buy que frenaban la caída de los precios? Es lógico suponer que eran los profesionales más informados (Smart Money) los que tenían motivos para acumular posiciones long con bloques de órdenes de compra limitadas.

El posterior crecimiento del precio confirmó el patrón alcista, y una prueba de la zona Order Block en la vela de las 02:30 (mostrada por la flecha) pudo servir para abrir posiciones long.

Al día siguiente se formó el segundo Order Block, esta vez bajista. Se forma a partir de la vela marcada con el número (3). Cabe señalar que en esta escala del gráfico el nivel de resistencia no es obvio, pero se puede confirmar por:

• protuberancia en el perfil (4), como señal de los Sell-Limits ejecutados, que fueron colocados por los representantes de Dinero Inteligente, aprovechando el crecimiento frenético del precio en la vela de las 07:30;
• descenso del precio en las 2 velas siguientes bajo la zona del Order Block.

La flecha marca el retorno del precio a la zona Bearish Order Block, que podría ser utilizada para abrir posiciones short.

Pero antes de ver ejemplos de negociación de Bloques de órdenes en footprints, vamos a resumir las reglas de negociación de este patrón.

• para un patrón alcista – buscar una vela bajista cerca del nivel de soporte;
• para un patrón bajista – buscar una vela alcista cerca del nivel de resistencia.

Los indicadores Delta, el perfil de mercado u otros indicadores de ATAS para analizar volúmenes pueden ayudar a identificar los Bloques de órdenes. 

Paso 2. Confirmación. Esto significa que el precio está empezando a formar un retroceso al rebotar desde el nivel de soporte/resistencia.

Paso 3. Entrada. La apertura de la posición se realiza cuando el precio vuelve a la zona Order Block (en otras palabras – prueba de la zona).

Paso 4. Determinar los puntos de referencia para salir de la posición.  

• Se recomienda colocar el stop loss ICT fuera de la vela, a partir de la cual se forma la zona Order Block.  
• El nivel de take profit se determina de forma subjetiva. Como mínimo, puede ser un extremo intermedio, que se formó antes de probar la zona Order Block. Es muy deseable que la ganancia potencial sea superior al riesgo asumido.

La siguiente captura de pantalla ilustra un ejemplo de Bearish Order Block, un patrón que se formó a principios de octubre de 2024. Se trata del mercado de futuros de BNB, datos de la bolsa BinanceFutures.

Al intentar romper el pico (1), la vela (2) muestra una oleada de delta positiva: se trata de la actividad de los compradores, que consideraron la acción del precio como una señal del inicio de una nueva tendencia alcista. os clústeres dentro de la vela están casi completamente coloreados de verde – y esto también puede ser un cierre «de emergencia» de posiciones short – manualmente o mediante stop losses.

Pero entonces, a pesar del hecho de las compras del mercado, el precio baja (3). ¿Por qué? El aumento de la activación de las compras de mercado es la liquidez, que necesitaban los representantes de Smart Money para ejecutar bloques de órdenes limitadas para vender grandes volúmenes. Así, tenemos razones para:  

   ✔ construir la zona de resistencia Bearish Order Block a la derecha de la vela (2);

   ✔ abrir una posición short cuando el precio se recupere a la zona marcada al día siguiente.

El análisis de los volúmenes verticales da más confianza para abrir posiciones short. Las compras del mercado (4) ya no son tan activas, y los volúmenes totales se están agotando: parece que hay escasez de participantes dispuestos a pagar tanto por el BNB.

Una trampa alcista, o upthrust en terminología VSA, es un patrón clásico (6) antes del inicio de la etapa de caída de precios.

Obsérvese la vela del 10 de julio y su perfil, y el hecho de que la vela del 11 de julio cerró muy por debajo del nivel de 230 $. Esto puede interpretarse como un aumento impulsivo temporal de la demanda el 10 de julio, que se agotó al día siguiente.

Y el 15 de julio el precio se disparó por encima de los 235 $, ya que los analistas de Morgan Stanley elevaron el precio objetivo de las acciones, y Market Watch escribió que el precio podría alcanzar los 300 $. Los titulares positivos de los medios de comunicación alimentaron un frenesí de demanda, pero… ¿quién vende en los máximos cuando hay un evidente optimismo en el mercado? Smart Money.

Las reglas de ICT permiten que la zona de resistencia Bearish Order Block se desplace hacia la derecha después de que el precio haya bajado (3). Y la prueba de esa zona el 29 de agosto (4) dio motivos para entrar en una posición short. Una vela en forma de martillo invertido con un cierre por debajo del nivel de actividad de negociación determinado por el perfil podría haber añadido confianza a las ventas en corto. Aparentemente, Smart Money seguía considerando sobrevalorado el precio de 230 $ para AAPL.

De acuerdo con las reglas del Smart Money Concept, esto sucede de la siguiente manera:

• se forma un Bullish Order Block en el gráfico;
• al probar esta zona de soporte, el precio no revierte al alza, sino que baja;
• en este caso Bullish Order Block se convierte en Breaker Block, y se debe esperar resistencia de él.

Este principio es similar a los niveles de espejo en el trading: un previo soporte después de una ruptura se convierte en una resistencia y una previa resistencia se convierte en un soporte. Del mismo modo, Bearish Order Block después de una ruptura alcista se convierte en Breaker Block y puede proporcionar soporte en el futuro.

A continuación se muestra un ejemplo de Breaker Block en el gráfico diario de QQQ, un instrumento financiero que realiza el seguimiento de la dinámica del índice Nasdaq.

Cuando el precio bajó a principios de septiembre, fue motivo para formar una zona de Order Block bajista (mostrada con un rectángulo amarillo) y esperar una prueba.

A mediados de septiembre, el precio comenzó a formar un retroceso bajista (3) desde esta zona de resistencia, pero el intento fue finalmente infructuoso, ya que la vela abrió más alto el 19 de septiembre. Esto significa que la zona amarilla se convirtió en un potencial Breaker Block. Sólo quedaba esperar a que las velas se situaran completamente por encima de esta zona, lo que ocurrió el 25 de septiembre. Entonces, según las reglas del ICT Smart Money Concept, deberíamos haber esperado el soporte de la zona amarilla.  

Y estas expectativas se cumplieron ya en octubre, cuando el precio hizo un retroceso alcista (4) al probar la zona Breaker Block.

¿Qué significa un Order Block (OB) en el trading?

Un Order Block (OB) en el trading es una zona donde los grandes jugadores (inversores institucionales) colocan grandes órdenes de compra o venta que pueden detener o invertir la tendencia actual. 

¿Qué tipos de bloques de órdenes existen en el concepto de trading de Smart Money?

   ✔ Un bloque de órdenes alcista se construye a partir de una vela descendente y sugiere una reversión al alza en caso de una prueba posterior de la zona.

   ✔ Un bloque de órdenes bajista se construye a partir de una vela ascendente y sugiere una reversión a la baja en caso de una prueba posterior de la zona.

   ✔ Un Breaker Block aparece cuando el precio no forma una reversión en caso de una prueba del Order Block. En este caso, se considera que la zona de soporte cambia su papel a resistencia y viceversa.

¿Qué aspecto tiene el bloque de órdenes en las criptomonedas?

Tanto en el mercado de criptomonedas como en el de forex, un Bloque de órdenes alcista es una zona trazada a la derecha de una vela descendente que cierra cerca de su mínimo, tras lo cual el precio revierte al alza (aunque puede que esto no ocurra inmediatamente). Para un Bloque de órdenes bajista, se aplica el principio contrario.

¿En qué consiste la estrategia de trading con los bloques de órdenes?

Los Bloques de Órdenes se utilizan para identificar zonas clave de soporte y resistencia, y abrir posiciones si el precio pone a prueba estas zonas. 

¿Por qué son importantes los bloques de órdenes?

Ayudan a operar en la misma dirección que los representantes del Smart Money.

¿Es rentable la estrategia de trading de ICT Order Blocks?

Operar con bloques de órdenes puede ser rentable si se identifican correctamente estas zonas y se tiene en cuenta el contexto del mercado. La clave para que una estrategia tenga éxito es entender dónde están colocando grandes órdenes los jugadores institucionales, y instrumentos adicionales como: perfil de mercado, gráficos footprint y otros indicadores ATAS para analizar el volumen pueden ayudar.

¿Cuál es la diferencia entre Order Block y Fair Value Gap?

Ambos conceptos forman parte del Smart Money Concept. La diferencia es que los Bloques de órdenes tienen que ver con la inversión de precios basada en la actividad del Smart Money. El FVG es un caso de movimiento impulsivo del precio basado en un desequilibrio de compradores y vendedores. Lea más en el artículo: Qué es el Fair Value Gap y cómo operar con él.

¿Son los bloques de órdenes lo mismo que el soporte y la resistencia?

No exactamente. El soporte y la resistencia son un concepto más amplio, y las zonas de Bloques de órdenes son un caso particular.

   ✔ las zonas pueden ser demasiado estrechas o demasiado anchas;  

   ✔ los order blocks pueden aparecer con muy poca frecuencia, sobre todo si se buscan en marcos temporales diarios;

   ✔ no se excluyen las señales falsas, ya que pueden formarse secuencias de velas en el gráfico que correspondan a ICT Order Blocks, pero que no sean prueba de actividad de representantes de Smart Money.

Esto explica la necesidad de controles adicionales con la ayuda de instrumentos de análisis de volumen. 

Para ver si puede operar de forma rentable con el patrón Order Block, utilice la funcionalidad del simulador de traders ATAS Market Replay. Este módulo de la plataforma ATAS utiliza datos históricos para recrear las condiciones de negociación en tiempo real. De esta forma no se expone a ningún riesgo financiero y puede aprender a operar con cualquier estrategia, como con el patrón ICT Fair Value Gap.

Para ejecutar el simulador, descargue gratuitamente la plataforma ATAS, instálela y ejecútela:

1. Abra el gráfico de un instrumento financiero.
2. Haga clic en el botón Market Replay del menú principal de ATAS.
3. Active el modo Replay (el icono debe volverse verde).
4. Si es necesario, realice los ajustes (fecha, tipo de datos).
5. Inicie la reproducción y supervise cuándo aparece un Order block en el gráfico para abrir una posición en su prueba.

En el siguiente ejemplo de gráfico de Litecoin se observa que el precio se encuentra inicialmente en tendencia descendente (6), pero a las 23:00 el avance bajista se ralentiza. El aumento de la actividad vendedora está marcado por el número (7) en la vela, a partir de la cual se traza en amarillo la zona Order Block. El crecimiento del precio (8) hace válida esta zona y nos permite esperar la prueba – se lleva a cabo y resulta ser exitosa, porque después de la caída (9) el precio sube bruscamente sin caer por debajo de la zona Order Block.

Por cierto, fíjese en un detalle curioso. En el punto inferior de la prueba en la vela 02:20 hay un clúster rojo brillante en el nivel donde antes había clústeres verdes brillantes de compras (seguro que algunos longistas se cerraron en el punto de equilibrio).

• cambiar la velocidad de reproducción, pausar;
• analizar footprints;
• aplicar más de 400 indicadores: como opción, el perfil de mercado puede ayudarle a identificar el patrón Order Block;
• por supuesto, utilizar Chart Trader y otras funciones para operar en la cuenta demo incorporada de Replay y analizar después su rendimiento;
• aplicar instrumentos gráficos, como marcar niveles de soporte y resistencia;
• aplicar estrategias defensivas;
• hacer muchas otras cosas para aprender a utilizar correctamente los desequilibrios de compra y venta.

Por cierto, ATAS permite descargar el historial de ticks de los mercados de criptomonedas, acciones y futuros, lo que proporciona un marco completo para analizar las interacciones entre precio y volumen. Esto ayuda a identificar patrones a la hora de explorar las estrategias de trading del ICT Smart Money Concept.

✔  Los Bloques de órdenes ofrecen la oportunidad de entrar en una operación antes de que se inicie la tendencia;

✔  Los Bloques de órdenes se combinan de forma natural con el análisis de volúmenes para proporcionar pruebas convincentes de la actividad del Smart Money.

✘ Para negociar Bloques de órdenes con eficacia, es muy conveniente tener experiencia y habilidad para evaluar el contexto del mercado para comprender la intención de los representantes del Smart Money. Esto puede resultar difícil para los principiantes.

✘ Debido a que las formaciones de velas se utilizan para identificar y negociar los Bloques de órdenes, los matices relacionados con los marcos temporales y las posiciones de precios OHLC pueden entrar en el análisis.