¿Cómo funciona el swing trading? La esencia del swing trading con ejemplos

El concepto de swing trading fue introducido por J. Douglas Taylor en su libro The Taylor Trading Technique (1950). Taylor analizó los movimientos direccionales del mercado dividiendo una secuencia de velas en ciclos separados. Describió su teoría del «ciclo de tres días», distinguiendo los días de compra y de venta, que se convirtió en la base del swing trading.

El swing trading no garantiza beneficios, pero puede mejorar su experiencia en los mercados financieros si la negociación intradía activa no le conviene por cualquier motivo.

Siga leyendo:

1. Trading de alta frecuencia (se mantiene una posición durante fracciones de segundo).
2. Scalping (de unos segundos a unos minutos).
3. Trading intradía (de unos minutos a unas horas).
4. Swing trading, o negociación a corto plazo (de unos días a unas semanas). El nombre procede de la palabra inglesa «swing», que significa girar u oscilar.
5. Trading a medio plazo (de un mes a varios años).
6. Inversión a largo plazo (se mantiene durante muchos años).

En palabras sencillas, el swing trading consiste en especular con tendencias que duran más de un día. 

El swing trading es aplicable a una amplia gama de mercados: acciones, divisas, futuros de materias primas y criptodivisas. Este estilo de negociación le permite elegir el mercado más apropiado en función de las condiciones del momento.

El swing trading conlleva mayores riesgos porque requiere stop losses más amplios para tener en cuenta la volatilidad. Además, un swing trader puede necesitar un depósito inicial más alto para mantener posiciones durante la noche.

Profesionales ocupados
El swing trading no requiere un seguimiento constante del mercado durante el día, y le permite combinar el trading con su trabajo principal. Por ejemplo, el Dr. Alexander Elder compaginó su carrera de psicólogo con el éxito en el trading.

Traders principiantes
El swing trading es menos estresante que el trading diario y no requiere decisiones rápidas y responsables. Este tipo de trading le permite aprender gradualmente los principios básicos del análisis y le enseña a gestionar el riesgo, lo cual es óptimo para principiantes.

Inversores
Supongamos que tiene un long a largo plazo en criptomonedas, pero ve que el mercado está mostrando signos de debilidad cerca de un nivel de resistencia importante y, por lo tanto, cree que puede producirse una corrección en los próximos días. Entonces puede abrir un swing short sin vender un long a largo plazo. Es decir, el swing trading le permite utilizar el capital de forma más eficiente en comparación con las inversiones a largo plazo.

Fans de los distintos tipos de análisis
El swing trading es un tipo de negociación en el que los traders pueden combinar el análisis técnico (como los patrones gráficos) y el análisis fundamental (reacción de los precios a la publicación de noticias importantes).

¿Quiere saber si el swing trading es adecuado para usted? Entonces siga leyendo: analizaremos los pros y los contras del swing trading y mostraremos ejemplos de las estrategias más eficaces.

Ejemplo de una operación swing en el mercado de futuros

Supongamos que un swing trader se percató de una tendencia ascendente sostenida que se estaba desarrollando a finales de abril y la primera quincena de mayo (este periodo se cubre utilizando un instrumento gráfico de perfil aleatorio) en el mercado de futuros E-mini para el índice bursátil S&P 500.

Como muestran los gráficos, el precio suele reaccionar a estos niveles. Puede comprobarlo usted mismo descargando ATAS y analizando el historial de los mercados de futuros, criptomonedas o acciones.

Volvamos al ejemplo. Alrededor del máximo anterior formado a finales de marzo, la tendencia ascendente se estancó y las noticias fundamentales sobre la debilidad del mercado laboral estadounidense provocaron un posterior descenso del precio, lo que desencadenó la activación de 2 órdenes de compra:

• la operación swing long #1 se cerró con stop loss (menos 46 ticks) al día siguiente de la apertura;
• la operación swing long #2 puede mantenerse (+650 ticks) hasta ahora, por ejemplo, mediante un trailing stop.

Ejemplo de una operación swing con criptomonedas

Durante la fuerte subida de precios que comenzó el 26 de febrero en el mercado Bitcoin (como muestra el perfil que cubre 8 días), se formaron 2 salientes prominentes (están marcados con líneas turquesas).

El swing trader podía establecer órdenes de compra limitadas (con stops de protección alrededor de las líneas naranjas donde el perfil se vuelve fino) con la expectativa de que el precio se invertiría al alza si caía hacia estas salientes.

El cierre de posiciones puede realizarse:

→ cerca de niveles de resistencia importantes (horizontales o inclinados);
→ mediante trailing;
→ matemáticamente, por ejemplo, fijando un stop loss de modo que la recompensa potencial supere el riesgo en 5-10 veces;
→ por otros medios.

• Perfil de mercado (Market Profile). Permite analizar la distribución de los volúmenes de negociación por niveles de precios, identificando los principales niveles de soporte y resistencia. Ayuda a determinar dónde se encuentran las principales zonas de actividad e interés de los participantes en el mercado.
• Alertas cuando se alcanzan niveles importantes (Price Alerts). Permiten a los traders no perderse momentos importantes para entrar o salir de una operación mientras hacen otras cosas y no vigilan la dinámica de los precios.
• Volúmenes verticales (Volume y Delta). Ayudan a evaluar el mercado en términos de esfuerzo y resultado, lo que ayuda a juzgar el equilibrio de la oferta y la demanda.
• Footrptins (Footprint Charts). Muestran información «dentro de las velas» sobre las operaciones, incluido el volumen y la dirección, en cada nivel de precios. Por ejemplo, los footprints en el marco temporal diario pueden ser valiosos para los swing traders.
• Niveles de margen. Las zonas de margen suelen actuar como importantes niveles de soporte y resistencia.
• Tipos de gráficos no estándar: por ejemplo, range. Permiten filtrar el ruido del mercado y centrarse en los cambios de tendencia a corto plazo.
• Indicador ZigZag Pro – le permite descomponer la secuencia de velas en ondas, incluyendo estadísticas sobre cada onda.
• Análisis de ondas. Los principios de Elliott y otros instrumentos de análisis de ondas pueden utilizarse en marcos temporales superiores para determinar la fase actual del mercado y la posible dirección del próximo swing.
• Calendarios económicos.

Por ejemplo, DOM (Depth of Market) – este indicador muestra la profundidad del mercado, los volúmenes de órdenes de compra y venta en diferentes niveles de precios. Es muy útil para los scalpers, pero es menos eficaz para el swing trading, ya que refleja la actividad instantánea del mercado, que cambia rápidamente. 

Los indicadores que reflejan la actividad en el libro de órdenes pueden ayudar a un swing trader a encontrar un punto de entrada más preciso (y reducir así el riesgo), pero es poco probable que cambien su perspectiva sobre el mercado a lo largo de un periodo de días o semanas.

Medias móviles (MA) para el swing trading

Instrumentos como las medias móviles y los osciladores son de eficacia discutible y no pueden recomendarse como ayuda fiable para tomar decisiones de negociación. Los estudios demuestran que su capacidad predictiva suele ser limitada.

Por ejemplo, un artículo publicado en el «Journal of Risk and Financial Management» concluye que las reglas de negociación basadas en los indicadores MACD y RSI no siempre predicen eficazmente los movimientos de los precios en diversos mercados. Estos datos confirman que los indicadores técnicos pueden ser útiles en determinadas condiciones de mercado, pero a menudo dan señales falsas.

1. Trading de tendencia.
2. Trading sobre el cambio de tendencia (que se asocia, de hecho, con el trading contra tendencia).

Hay 2 escenarios aceptables para entrar en una posición:

1. Entrada en una ruptura. En otras palabras, la compra en la ruptura de la resistencia en una tendencia alcista o la entrada en short en la ruptura del soporte en una tendencia bajista.
2. Entrada en correcciones. Esto significa comprar en una bajada temporal del precio durante una tendencia alcista o entrar en short en una subida temporal del precio durante una tendencia bajista activa.

Trading de ruptura (breakout)

El trading de ruptura (breakout trading) asume que después de una ruptura, el precio continuará moviéndose en la dirección de la ruptura, proporcionando una oportunidad de beneficio si la tendencia se desarrolla.

Ejemplo. Bitcoin y la aprobación del ETF

La aprobación pendiente del ETF de Bitcoin por parte de la SEC fue un factor importante para determinar la tendencia alcista del BTC/USD a finales de 2023. La decisión se tomó oficialmente el 11 de enero, momento en el que el mercado se mostró extremadamente volátil (círculo #1 en el footprint diario de abajo) – el precio superó el nivel de 49.000 $ por moneda.

En este caso, un swing trader podría suponer que la tendencia alcista continuaría después de la «liberación de vapor», ya que el ETF amplía el acceso a las inversiones en bitcoin a un público más amplio, incluidos los actores institucionales.

Note 2 setups para que los swing traders actúen según el método de compra «de ruptura»:

• orden Buy-stop ligeramente por encima de 40,800 – era aceptable considerarlo como un nivel clave que los bajistas hicieron un esfuerzo significativo para romper (como se ve por los volúmenes en el footprint – mostrado por el número 2);
• orden Buy-stop ligeramente por encima de 44,000 – este nivel parecía una resistencia, pero el 8 de febrero el equilibrio entre compradores y vendedores se estableció por encima de él (como se ve por los volúmenes en el footprint – mostrado por el número 3), lo que sugiere un déficit de vendedores y la continuación de la tendencia alcista.

Ejemplo. El precio del oro y el ataque contra Israel

A finales de septiembre de 2023, el mercado del oro se encontraba en una tendencia bajista, con una caída del precio de 1950 a 1833. Y, como muestra el perfil que cubre el periodo de caída del precio, hay un saliente (1) en torno al nivel de 1833, que refleja el creciente equilibrio entre la oferta y la demanda. Aparentemente, el oro en 1833 atrajo compradores en un contexto de: 

• inflación elevada típica de los países occidentales en 2023;
• demanda de oro por parte de los bancos centrales, en particular el Banco Central Chino.

Los salientes del perfil (marcados con números) podrían indicar niveles de resistencia que el precio encontraría si intentara salir de la zona de equilibrio (1).

• asumir que el aumento de las tensiones geopolíticas (además de los factores enumerados anteriormente) serviría de importante motor;
• comprar oro por encima de la resistencia de 1863 $ con la esperanza de que el precio no caiga por debajo de la zona del gap;
• seguir comprando en las rupturas de los niveles de resistencia 3 y 4.

Como demostraron los acontecimientos posteriores, el precio del oro se dirigió hacia un máximo histórico.

Ejemplo del mercado de valores MSFT. Como muestra la tendencia a largo plazo, el valor de uno de los líderes de la capitalización aumenta año tras año. Un swing trader puede aprovechar esta dinámica para comprar acciones de MSFT al inicio de un swing alcista previsto.

El gráfico footprint diario muestra cómo podría verse esto:

• Descenso (1) en gran volumen. Se produjo después de que la Reserva Federal dejara los tipos de interés sin cambios en su reunión de septiembre y señalara que los mantendrá más altos y durante más tiempo de lo que Wall Street esperaba para luchar contra la inflación. 
• Con todo, el triángulo que se extiende hacia abajo (mostrado en líneas negras) indica que hay un comprador de límite condicional en el mercado que prefiere comprar acciones fundamentalmente fuertes durante los días 26-28 de septiembre, impidiendo que caigan por debajo de 310 $.
• Un movimiento ascendente con una prueba del (2) nivel de gran volumen del 21-22 de septiembre confirmó la actividad del comprador, y el posterior descenso del 3 de octubre no logró establecer un nuevo mínimo.
• (3) – una barra interior que se puede interpretar como indecisión.
• (4) – ruptura alcista de la zona de resistencia (2), que el swing trader podría utilizar para entrar en long, con la esperanza de que el equilibrio de la oferta y la demanda se haya desplazado al alza y el precio no caiga por debajo de la barra interior. Las señales del footprint ayudaron a ganar confianza para comprar en la ruptura.

Trading en un retroceso

En este enfoque, es importante que los swing traders tengan en cuenta la tendencia actual y entren en una operación después de una corrección en la dirección de la continuación de esa tendencia.

Anteriormente se mostraron dos ejemplos de compra en una corrección (retroceso) a un nivel de volumen alto. Añadamos otro ejemplo de apertura de una posición short.

Ejemplo. Mercado de la plata, marco temporal diario. Gráfico de clústeres, que refleja los acontecimientos de la primera mitad de 2024.

En aquellos días la atención del swing trader podría ser atraída por el hecho de romper el nivel psicológico de 30 dólares por onza de plata y establecer un máximo de varios meses.

Hecho 1. Se formó un saliente en el perfil por encima del nivel de 31,50.
Hecho 2. Formación de una serie de mínimos y máximos más bajos, visibles en el indicador ZigZag Pro.
Hecho 3. El descenso del precio hasta el mínimo del 3 de junio tuvo más volumen y más ticks que la subida hasta el máximo del 28 de mayo. Esta es una señal de que los vendedores están tomando la iniciativa en las condiciones de déficit de demanda.

Por lo tanto, una prueba del nivel de volumen alto (en torno al nivel de 31,5 $ por onza de la plata) fue un intento justificado por parte de los swing traders de abrir una posición short a la espera de que el precio no lograra consolidarse en el máximo de varios meses, lo que llevaría a un descenso notable en los próximos días o incluso semanas.

Swing Failure Pattern

El método de trading Swing Failure Pattern (SFP) se puede encontrar en Internet, y también se puede utilizar para el swing trading de tendencia. El método (la idea del patrón se atribuye a Tom Dante) sugiere:

• Comprar después de una ruptura bajista falsa del mínimo del swing anterior en una tendencia ascendente;
• Vender después de una ruptura alcista falsa del máximo del swing anterior en una tendencia descendente.

Ejemplo. Mercado de futuros del euro, gráfico de 4 horas.

El perfil del mercado muestra que el equilibrio de la oferta y la demanda ha cambiado con un descenso del precio A→B. Esto podría deberse al comienzo del nuevo año (o a la escasa liquidez y vulnerabilidad a la manipulación durante el periodo navideño). La formación del máximo (1) cerca del nivel de 1,102 indicaba que el mercado no estaba preparado para subir más. Y la falsa ruptura del máximo (1), que formó un máximo ligeramente superior (2) es el Swing Failure Pattern, es decir, un nuevo swing ascendente fallido. 

Este comportamiento del precio sugiere la perspectiva de un posterior descenso, que fue iniciado por el impulso A→B.

1. Esperar un fuerte impulso bajista;
2. Ver la formación de un máximo intermedio (primer retroceso);
3. Entrar en short después de una falsa ruptura alcista del primer máximo de retroceso. Si el exceso sobre el primer máximo dura poco tiempo, se confirma el patrón SFP.

Tal vez, esta falsa ruptura está «diseñada» para engañar a los participantes del mercado y darles razones para suponer que el precio está listo para subir. Así que los compradores se apresuran a entrar en long, los vendedores cierran en stops – pero al final, ambos se decepcionan cuando las cosas no salen como pensaban.

Lo contrario es igualmente cierto – un ejemplo en el gráfico diario de BNB/USDT:

1. Tendencia ascendente.
2. Mínimo intermedio.
3. Falsa ruptura del mínimo anterior y señal de entrada en long.

En un mercado de criptodivisas altamente volátil, una falsa ruptura puede formarse en cuestión de segundos, dejando a un swing trader lento con sólo la oportunidad de entrar con una orden limitada. Sin embargo, el Swing Failure Pattern es una estrategia de trabajo que no sólo es aplicable a las criptodivisas, y proporciona una alta relación entre la recompensa potencial y el riesgo asumido.

• cuando los factores que impulsan la tendencia principal pierden fuerza (la tendencia se desvanece);
• cuando aparecen nuevos factores que «aceleran» una nueva tendencia en la dirección opuesta a la tendencia principal anterior. 

Ejemplo. Mercado de futuros E-mini del Nasdaq 100 (NQ)

La captura de pantalla corresponde a un footprint diario que muestra que:

• Hasta mediados de abril de 2024, el precio se movía dentro de un canal 1-2.
• Sin embargo, el 11 de abril se produjo una ruptura bajista del límite inferior (2) y un descenso hacia el límite del canal paralelo (3). 

¿Cómo combinar el swing trading y la estrategia de canales paralelos? Encuentre ideas en este artículo.

Un swing trader podría haber supuesto que el aumento del volumen y el posterior rally de 2 días indicaban que un actor principal nocional estaba sugiriendo una subida posterior. Por lo tanto, el swing trader podría haber evaluado el intento de caída del precio del 24 de abril con la formación de un saliente (mostrado por el círculo) como una oportunidad para entrar en long, y:

• podría clasificarse como un trading contra tendencia, ya que muchos indicadores indicaban que el mercado había estado en una tendencia descendente desde finales de marzo;
• el cálculo podría ser que el precio no caiga por debajo del gap del lunes y del nivel POC del viernes 19 de abril.

Ejemplo. Futuros de la libra, gráfico de 4 horas.

La flecha con el número 1 muestra un crecimiento activo del precio. Por consiguiente, la subida puede haber atraído a compradores minoristas que abrieron un long colocando un stop loss por debajo del mínimo de la onda. 

Y un swing trader astuto podría establecer una alerta en caso de que el precio bajara a este nivel – tal descenso (2) se produjo el 7 de junio de 2024 como consecuencia de las noticias del mercado laboral estadounidense.

El 12 de junio se produjo la situación contraria: el precio superó (4) el máximo local anterior, a partir del cual comenzó un fuerte descenso. El razonamiento del swing trader sería el mismo, pero a la inversa:

• «el precio activó los stop losses de los vendedores que abrieron posiciones short durante el descenso (2)»;
• «el profesional condicional está trabajando en la formación de una posición short a expensas de los stop losses de los vendedores minoristas»
• «también abro short con la expectativa de que la ruptura del máximo sea falsa».

Tenga en cuenta que esta estrategia de swing trading contra tendencia puede ser peligrosa para los principiantes, aunque ofrece una atractiva relación riesgo-potencial-recompensa que la hace aplicable en la práctica. Este enfoque funciona bien para quienes tienen cualidades personales para tolerar altos niveles de riesgo.

Volatilidad moderada. El swing trading no requiere reaccionar a cada cambio instantáneo del mercado, como ocurre con el trading diario.

Potencial de beneficios significativos. Las tendencias pueden durar más de lo previsto, lo que permite obtener beneficios significativos aprovechando las tendencias a corto plazo y las fluctuaciones del mercado.

Flexibilidad en la elección de instrumentos. Adecuado para operar con diversos instrumentos financieros, como acciones, divisas, futuros y criptomonedas.

Variedad de estrategias. Posibilidad de utilizar una variedad de estrategias de negociación como el trading de rupturas, retrocesos y tendencias, lo que le permite adaptarse a las diferentes condiciones del mercado.

Costes de transacción. En el swing trading, las comisiones y los costes no tienen un gran impacto en el resultado final, pero, sin embargo, no deben ignorarse a la hora de planificar una estrategia.

Riesgo de gaps. Mantener posiciones durante la noche o durante varios días (semanas) conlleva el riesgo de que se produzcan gaps de precios inesperados debido a noticias imprevistas.

Necesidad de previsión. Requiere la capacidad de analizar exhaustivamente el mercado: tener en cuenta el trasfondo fundamental y el análisis técnico. Los errores de apreciación pueden provocar pérdidas.

Presión psicológica. Se cree que el swing trading conlleva menos presión emocional que el trading diario activo. Sin embargo, el estrés puede hacer que se mantengan posiciones durante mucho tiempo, especialmente en periodos de alta volatilidad y/o por la emoción de mover una posición durante la noche.

Necesidad de aprendizaje constante. Requiere una actualización constante de conocimientos y habilidades y adaptarse a los cambios del mercado.

¿Qué significa Swing en el trading?

Swing en el trading significa un movimiento a corto plazo (fluctuación, tendencia, onda) que dura de unos días a unas semanas como máximo.

¿Es rentable el swing trading?

Sí. Como cualquier estrategia, el swing trading puede ser rentable si se gestiona el riesgo y se analiza correctamente el mercado.

¿Es legal el swing trading?

Sí.

¿El swing trading es adecuado para principiantes?

El swing trading puede ser adecuado para principiantes si están dispuestos a dedicar tiempo a aprender a analizar. Es importante desarrollar un plan de trading, empezar con un pequeño capital o en una cuenta demo para minimizar las pérdidas potenciales.

¿Cuánto dinero necesito para convertirme en swing trader?

Para un swing trader de futuros, se recomienda tener al menos unos miles de dólares para cubrir los requisitos de margen para mantener una posición durante la noche y gestionar el riesgo. Un par de cientos de dólares pueden ser suficientes para empezar el swing trading de criptodivisas, aunque es poco probable que las posiciones pequeñas produzcan beneficios significativos.

¿Es posible hacer swing trading sin indicadores?

El swing trading sin indicadores se basa en el análisis de patrones de precios y niveles de soporte/resistencia sin el uso de indicadores técnicos. En este caso, los gráficos de clústeres serán de gran utilidad si sabe cómo leerlos.

¿Cuál es el mejor marco temporal para el swing trading?

El marco temporal más adecuado para el swing trading es el gráfico diario (D1), aunque algunos traders también utilizan los gráficos de 4 horas (H4) y semanales (W1). Le recomendamos que observe los tipos de gráficos no estándar que no tienen en cuenta el tiempo y le permiten ver mejor los swings.

Ejemplo:

Los principiantes pueden perfeccionar sus habilidades en un entorno completamente realista, evitando cualquier riesgo financiero. 

Para ejecutar el simulador – descargue gratuitamente, instale y ejecute la plataforma ATAS, y a continuación:

1. Abra el gráfico de un instrumento financiero.
2. Haga clic en el botón Market Replay del menú principal de ATAS.
3. Active el modo Replay (el icono debe volverse verde).
4. Realice los ajustes necesarios (fecha, tipo de datos).
5. Inicie la reproducción y desarróllese como swing trader.

Mientras aprende swing trading en el simulador de Market Replay, puede:

• cambiar la velocidad de reproducción, pausar;
• utilizar más de 400 indicadores;
• por supuesto, utilizar Chart Trader y otras funciones para operar en la cuenta demo incorporada de Replay y luego analizar su rendimiento;
• utilizar instrumentos gráficos, por ejemplo, marcar niveles de soporte y resistencia;
• utilizar distintos tipos de gráficos (por ejemplo, el no estándar Range XV); 
• utilizar estrategias defensivas;
• hacer muchas otras cosas para aprender a «atrapar» los swings.

Por cierto, ATAS le permite descargar el historial de ticks de los mercados de criptomonedas, acciones y futuros, lo que le proporciona una base completa para encontrar patrones en las interacciones precio-volumen para construir su propia estrategia de swing trading.

Los swing traders utilizan activamente el análisis técnico, complementado con el análisis fundamental, para conocer en profundidad los equilibrios de la oferta y la demanda. A pesar del potencial para beneficiarse de las tendencias que duran más de un día, es importante recordar los riesgos y costes asociados a mantener posiciones durante la noche, los gaps después del fin de semana, ignorar las oscilaciones en marcos temporales de minutos, todo lo cual enfatiza la necesidad de establecer reglas de negociación claras basadas en los patrones encontrados.

Descargue ATAS. Es gratis. Durante el periodo de prueba, tendrá acceso completo a los instrumentos de la plataforma, que le ayudarán a experimentar con diferentes estrategias de swing trading. Además, podrá seguir utilizando el software de forma gratuita incluso después de que finalice el periodo de prueba de 14 días, para operar con criptomonedas o analizar volúmenes y buscar los swings que puedan producirse.