¿Qué es el FOMO? El síndrome del lucro cesante en el trading

En este artículo analizaremos qué es el FOMO en el trading, cómo se manifiesta y qué consecuencias puede tener para los participantes en el mercado. Y lo más importante: cómo se puede minimizar su impacto negativo en la estrategia de negociación y en el estado psicológico del trader.

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FOMO, o «Fear of Missing Out» (miedo a perderse la oportunidad) es un efecto psicológico caracterizado por la ansiedad y el miedo a perderse eventos significativos, operaciones rentables u oportunidades provechosas. El término fue utilizado por primera vez a principios de la década de 2000 por el vendedor Dan Herman, que estaba estudiando el comportamiento de los consumidores y se dio cuenta de que muchos consumidores estaban sujetos a un gran miedo a perderse algo importante o significativo.

• Tulipomanía (Tulipomania). Una burbuja especulativa en los Países Bajos en la década de 1630, cuando los precios de los bulbos de tulipán alcanzaron cotas astronómicas y luego cayeron en picado. La gente invirtió enormes sumas en la compra de tulipanes, temerosa de perder la oportunidad de ganar dinero en un mercado alcista.
• Burbuja de los Mares del Sur (South Sea Bubble). A principios del siglo XVIII, en Gran Bretaña, la compañía South Sea Company provocó un auge de las acciones debido a la especulación y a las promesas de enormes beneficios derivados del comercio con Sudamérica. Esto provocó un entusiasmo masivo y un posterior desplome del mercado cuando quedó claro que los beneficios prometidos no se materializarían.
• Burbuja del Mississippi (Mississippi Bubble). A principios del siglo XVIII, el financiero John Law creó en Francia Mississippi Company, que obtuvo el monopolio del comercio con las colonias francesas de Norteamérica. La emisión masiva de acciones y la posterior especulación hicieron que los precios se dispararan y luego cayeran en picado de forma catastrófica.

La tecnología avanza, pero la naturaleza humana permanece inalterable. Por eso el efecto FOMO en el siglo XXI se ha generalizado en las redes sociales y en el trading de criptodivisas.

Compras y ventas impulsivas

Los traders pueden tomar decisiones basadas en las fluctuaciones del mercado a corto plazo por miedo a perder beneficios potenciales. A menudo, esto les lleva a comprar en los picos más altos y a vender en los más bajos, lo que va en contra de los principios básicos del trading exitoso.

Un ejemplo: el efecto FOMO asociado a la aprobación del ETF de Bitcoin en 2024

Los rumores de que la SEC (regulador bursátil estadounidense) aprobaría las solicitudes para lanzar Bitcoin ETF fueron un importante motor del crecimiento del BTC/USD en 2023. La comunidad cripto se mostró positiva sobre la aprobación del ETF, que se esperaba que atrajera a inversores institucionales y aumentara la demanda de Bitcoin.

Oficialmente, la decisión de aprobar el ETF se publicó el 10 de enero. Y, fíjese, después de días volátiles, el precio empezó a bajar. Es decir, funcionó la regla: «cuando cesa el efecto FOMO, el precio del activo baja». En 10 días, la corrección fue de alrededor del 17% – antes de que el precio continuara la tendencia.

Seguir a la multitud

Al ver que otros participantes del mercado ganan dinero con una determinada acción o criptodivisa, los traders pueden empezar a copiar sus acciones sin un análisis cuidadoso, lo que puede provocar pérdidas.

Ejemplo. El efecto FOMO asociado al short squeeze de las acciones de GameStop (NYSE:GME)

Todo comenzó con una discusión en el subreddit r/WallStreetBets, donde los usuarios observaron que las acciones de GameStop estaban muy infravaloradas y eran objeto de un número significativo de posiciones cortas (shorts) por parte de grandes fondos de cobertura. Los miembros del foro decidieron comprar acciones de GME en masa para desencadenar el llamado short-squeeze, una situación en la que los precios de las acciones se disparan, lo que obliga a los traders con posiciones cortas a comprar acciones para cubrir sus pasivos, haciendo subir aún más el precio.

En enero de 2021, las acciones de GameStop comenzaron a subir vertiginosamente de precio (número 1 en el gráfico). Esto causó: 

• pánico masivo entre los grandes inversores que mantenían posiciones cortas, 
• un frenesí de inversores minoristas en busca de un beneficio rápido. El precio de las acciones de GME se disparó de unos 20 dólares a casi 350 dólares en cuestión de días. Esta increíble subida desencadenó una ola de FOMO, que hizo que incluso aquellos que nunca habían operado con acciones invirtieran en GME por miedo a perder la «oportunidad del siglo».

La gente compartió sus ganancias en las redes sociales, animando a otros (efecto de seguimiento de multitudes) a hacer lo mismo.

Cabe destacar que la historia se repitió hasta cierto punto en mayo de 2024, cuando el líder del subreddit r/WallStreetBets bajo el apodo de Roaring Kitty salió a la luz tras un largo silencio. Eso disparó el precio de las acciones de GME:

Los ejemplos anteriores fueron manifestaciones clásicas del efecto FOMO en los mercados financieros modernos, que muestran la rapidez e imprevisibilidad con que pueden desencadenarse los acontecimientos cuando la psicología de las masas se impone al análisis racional.

Otras consecuencias del efecto FOMO:

Falta de cumplimiento de un plan de trading
Bajo la influencia del FOMO, los traders suelen desviarse de las estrategias y planes prediseñados en un intento de aprovechar cualquier oportunidad, lo que en última instancia conduce a acciones caóticas que tienen un impacto negativo.

Agotamiento emocional
Los sentimientos constantes de ansiedad y presión debidos al miedo a perder una oportunidad pueden conducir al agotamiento emocional y al deterioro del estado psicológico del trader.

Aquí hay 5 principios que le ayudarán a domar el efecto FOMO:

1. Olvídese del pasado

Lamentar constantemente las oportunidades perdidas le impide tomar decisiones racionales. Es importante darse cuenta de que el mercado presenta nuevas oportunidades cada día. Céntrese en las tendencias actuales y no en lo que podría haber ocurrido cuando se presentó la oportunidad de comprar Bitcoin a 1 dólar. Por ejemplo, que no comprara acciones de Tesla en 2010 no significa que no haya otras inversiones prometedoras en este momento. Mantenerse alejado de cualquier emoción es clave para resistir al síndrome FOMO en el trading.

2. Compre cuando todo el mundo venda y venda cuando todo el mundo compre

Siga el principio de Warren Buffett: «Sea codicioso cuando los demás sean temerosos y temeroso cuando los demás sean codiciosos». Esta estrategia anticíclica le permite sacar partido de las fluctuaciones del mercado. Durante los periodos de pánico, cuando la mayoría de los inversores venden activos, usted puede comprar activos a precios más bajos. Por ejemplo, en marzo de 2020, cuando los mercados cayeron debido a una pandemia, fue una gran oportunidad para comprar acciones a precios rebajados. 

Por otro lado, es imprescindible tener en cuenta los riesgos y asegurarse:

• no comprar acciones de una empresa que se encamina a la quiebra;
• no comprar criptomoneda de un proyecto fraudulento;
• no empezar a «atrapar cuchillos»;
• no convertirse en otra víctima del trading contra tendencia.

3. Establezca objetivos claros

Defina sus objetivos financieros y horizontes de inversión. Esto le ayudará a mantener el rumbo y a evitar decisiones impulsivas. Por ejemplo, si el objetivo es ahorrar para la jubilación dentro de 20 años, las fluctuaciones del mercado a corto plazo no deberían preocupar. Lo mismo ocurre con una estrategia de «comprar y mantener» en el mercado de criptomonedas. Exponga sus objetivos con claridad, por ejemplo «aumentar el capital un 50% en 2 años» o «proporcionar un ingreso adicional de +15% al principal». Con objetivos a largo plazo específicamente establecidos, será más fácil evitar sucumbir a los picos de FOMO a corto plazo en los mercados.

4. Si no hay ideas para operaciones, espere

A veces, la falta de acción es la mejor opción. Operar por operar suele acarrear pérdidas. Si no hay confianza en una operación, ¿por qué abrirla? El famoso inversor Peter Lynch solía decir: «No hace falta operar mucho para ganar dinero. Es importante hacer menos operaciones, pero correctas«. Esto es especialmente cierto en los mercados volátiles FOMO donde las emociones juegan un papel importante.

5. La clave es la estrategia.

Desarrolle su estrategia y cíñase a ella basándose en: 

• su ventaja de negociación específica;
• su propio perfil de riesgo, horizonte temporal y objetivos financieros. 

Tenga en cuenta el efecto FOMO en el desarrollo de su estrategia. Las operaciones bursátiles son un juego de suma cero (los compradores ganan dinero a costa de las pérdidas de los vendedores, y viceversa). Si entra en el mercado una masa de personas inexpertas que se apresuran a aprovechar la oportunidad de comprar un activo que sube rápidamente, esto puede aumentar las posibilidades de ganar dinero en el lado corto del mercado, aunque no siempre.

Dado que FOMO describe la sensación de ansiedad y el impulso de cometer una acción precipitada derivada del miedo a perderse un acontecimiento, una oportunidad o una información importantes, es aceptable decir que FOMO (Fear of Missing Out) es un síndrome psicológico. Si la patología es demasiado fuerte, es mejor mantenerse alejado del trading.

1. Estudie la psicología del mercado.
2. Estudie el análisis de volúmenes.
3. Practique antes de operar.

Estudio de la psicología del mercado

Es importante no sólo leer libros sobre psicología del trading, sino también estudiar los gráficos y analizar retrospectivamente las tendencias del mercado, respondiendo a las siguientes preguntas:

• ¿qué noticias influyen en el estado de ánimo de los participantes en el mercado?
• ¿quién, los compradores o los vendedores, está sufriendo?
• ¿quién domina y se beneficia?

Al hacerlo, debe prestarse la máxima atención a los niveles psicológicos «redondos».

Ejemplo de 2021. FOMO en el máximo histórico de Ethereum

En mayo de 2021, el tipo de cambio ETH/USD superó los 4.000 dólares. Al mismo tiempo, los expertos hablaban de la perspectiva del nivel de 20.000 dólares.

Hay muchos ejemplos de este tipo. Se pueden utilizar para construir una estrategia para el trading de criptodivisas en falsas rupturas de niveles psicológicos, y entonces el efecto FOMO será una parte integral de dicha estrategia.

Estudie el análisis de volúmenes

El análisis de volúmenes permite evaluar los equilibrios y desequilibrios de la oferta y la demanda para formarse un punto de vista propio, independiente de las publicaciones de los medios de comunicación, pero basado en los hechos del gráfico. La mejor manera de hacerlo es mediante el estudio de los gráficos de clústeres.

Ejemplo de 2021: FOMO en el pico histórico de Dogecoin

Es mayo de 2021 de nuevo, y Google Trends está dibujando un pico de interés en el rápido aumento del precio de Doge, la moneda meme respaldada por Ilon Musk.

• al día siguiente, 6 de mayo, el precio cerró por debajo;
• y fracasó el intento de superar el nivel de 0,66 durante los días 7 y 8 de mayo.

Quizás un gran vendedor utilizó la ola de demanda y el efecto FOMO para vender cara a los novatos la enorme cantidad de criptodivisa meme que había comprado anteriormente.

Practique antes de operar

Para evitar caer presa del síndrome FOMO, elimine las emociones practicando ampliamente en un simulador bursátil. Se trata de una forma sin riesgos de automatizar el proceso de toma de decisiones para eliminar las dudas, el miedo y el pánico a la hora de operar en una cuenta real.

Para empezar a entrenar, descargue gratuitamente la plataforma ATAS, instálela y ejecútela, y a continuación:

1. Abra un gráfico de una criptomoneda (u otro activo).
2. Haga clic en el botón Market Replay del menú principal de ATAS.
3. Active el modo Replay (el icono debería volverse verde).
4. Realice los ajustes necesarios (fecha, tipo de datos).
5. Inicie la reproducción y desarróllese como un trader, interpretando los movimientos de precios desde el punto de vista del estado emocional de los participantes del mercado.

• cambiar la velocidad de reproducción, pausar;
• probar sus estrategias, controlar las señales de más de 400 indicadores;
• por supuesto, utilizar Chart Trader y otras funciones para operar con criptomonedas y otros activos en la cuenta demo incorporada de Replay;
• utilizar instrumentos gráficos: por ejemplo, marcar niveles de soporte y resistencia;
• utilizar distintos tipos de gráficos (por ejemplo, Range XV no estándar);  
• utilizar estrategias defensivas;
• analizar volúmenes en el libro de órdenes Level II – por ejemplo, utilizando el indicador DOM Levels;
• utilizar muchas otras funciones avanzadas de la plataforma ATAS para convertirse en un trader desde cero.

ATAS le permite descargar el historial de ticks de distintos mercados. Puede estudiar el comportamiento del mercado con la precisión de una sola operación en momentos en los que los participantes estuvieron expuestos al efecto FOMO. Dado que la psicología humana no cambia, esto significa que encontrará patrones en la interacción entre el precio y el volumen en los mercados de bombo.

¿Existe un indicador FOMO?

Diversos recursos ofrecen sus propias versiones del Greed & Fear Index para los mercados de acciones y criptomonedas. Sin embargo, el indicador FOMO más sencillo y versátil puede considerarse un indicador de volúmenes verticales regular. La lógica es bastante simple: si la actividad comercial por unidad de tiempo está en un nivel alto, significa que hay una alta probabilidad de que el efecto FOMO está funcionando en el mercado.

¿Qué es el FUD en el trading?

FUD (Fear, Uncertainty and Doubt) en el trading es un efecto manipulador que pretende influir en la percepción del mercado mediante la difusión de información negativa, engañosa o cuestionable. Esto puede provocar ventas de pánico y bajar los precios de los activos, creando oportunidades de compra a precios más bajos. 

¿Es normal tener FOMO?

Experimentar FOMO es una reacción natural en el mundo actual, sobrecargado de información. Sin embargo, es importante controlar este sentimiento y no dejar que dicte decisiones críticas. Aunque el FOMO puede motivarle a ser proactivo y buscar nuevas oportunidades, también puede empujarle a tomar riesgos y acciones impulsivas. 

¿Cómo curarse del síndrome FOMO?

Si cree que el FOMO es su problema psicológico, aceptar el problema es el primer paso. Utilice los 5 consejos anteriores o acuda a un profesional en busca de ayuda.

¿Qué causa el FOMO?

La volatilidad del mercado, una serie de operaciones ganadoras, una serie de pérdidas recurrentes, noticias y rumores, redes sociales, declaraciones de famosos.

• Alta volatilidad. Como consecuencia, oportunidades de obtener beneficios rápidos. Los traders capaces de reaccionar con rapidez a los cambios y de evaluar correctamente el mercado pueden aprovechar los movimientos de precios a corto plazo.
• Mayor liquidez. Durante los periodos de mayor interés por determinados activos, aumenta la liquidez, incluso en mercados impopulares. Esto facilita la compra y venta de activos sin afectar significativamente al precio.
• Aplicabilidad de los instrumentos de análisis técnico. Aunque los participantes en el mercado puedan ser irracionales en su toma de decisiones, instrumentos como el análisis de volúmenes o los patrones gráficos funcionan como de costumbre.
• Formación y desarrollo de habilidades. Los mercados FOMO suelen tener una amplia cobertura en los medios de comunicación. Esto atrae a nuevos participantes que pueden hacer carrera en el futuro. Y los traders practicantes tienen la oportunidad de desarrollar habilidades de análisis, gestión de riesgos y reacción rápida a los cambios en la situación del mercado.

• Riesgos elevados. Las bruscas fluctuaciones de los precios suelen acarrear pérdidas importantes, sobre todo para los traders inexpertos que sucumben a la presión emocional.
• Estrés emocional. La sensación constante de pérdida de beneficios y el miedo a tomar una decisión equivocada provocan un fuerte estrés emocional, que afecta negativamente a la salud mental del trader.
• Riesgos de manipulación. Los mercados con un elevado FOMO pueden ser manipulados por grandes jugadores o estafadores que utilizan la excitación para sus propios fines. Esto provoca subidas y bajadas artificiales de los precios, creando riesgos adicionales para los traders.
• Falta de estabilidad a largo plazo. Como hemos visto en los ejemplos, los precios suelen caer bruscamente tras los periodos de excitación, lo que hace que la inversión a largo plazo en estos mercados sea extremadamente difícil y arriesgada.
• Falta de análisis fundamental. Descuidar el análisis fundamental y tomar decisiones basadas en rumores puede dar lugar a valoraciones incorrectas de los activos y, en consecuencia, a pérdidas.

• su propia resistencia emocional;
• una interpretación más astuta del comportamiento de los precios basada en suposiciones sobre el sentimiento predominante entre los participantes en el mercado.

No se apresure a perder la oportunidad de aprovechar la tendencia actual. Siempre habrá tendencias. 

En primer lugar, asegúrese de que tiene suficientes conocimientos teóricos sobre el trading:

• Lea la sección Learn del menú principal de la plataforma ATAS.
• Aprenda los instrumentos ATAS, los gráficos de clústeres de nivel profesional, el libro de órdenes Smart DOM, Smart Tape, indicadores útiles y otras funciones.
• Su ventaja de negociación puede basarse en el análisis técnico, análisis de volúmenes.
  

Descargue ATAS. Es gratis. Durante el periodo de prueba, obtendrá acceso completo a los instrumentos de la plataforma, para experimentar con diferentes estrategias de negociación de futuros para ver cuál le conviene más. Además, podrá seguir utilizando el software de forma gratuita incluso después de que finalice el periodo de prueba de 14 días, para operar con criptomonedas o analizar volúmenes en los mercados de futuros.