Tipos de volúmenes y cómo analizarlos

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El volumen de negociación lo registra la bolsa.

Ejemplo. El sitio web de la bolsa Nasdaq publica los datos de volumen de negociación de las acciones de AAPL junto con otra información.

• P, Price – el precio del activo negociado;
• Q, Quantity o Volume – el volumen de activos comprados/vendidos.

El análisis de volúmenes ayuda a evaluar cuál de las fuerzas domina el mercado: los compradores o los vendedores. O se encuentran en equilibrio temporal (Equilibrium). 

Cuando se altera el equilibrio de la oferta y la demanda, el precio cambia. Al ser capaz de analizar los volúmenes de forma competente, un trader puede obtener señales oportunas sobre estos cambios.

Útil: Le recomendamos que lea la serie de artículos sobre VSA y análisis de clústeres, porque Volume Spread Analysis se basa en la lógica de la ley de la oferta y la demanda. 

• El análisis de volúmenes se basa en la ley fundamental del mercado: la ley de la oferta y la demanda. Es un asistente fiable para traders e inversores a la hora de tomar decisiones con conocimiento de causa. El análisis de volúmenes permite reducir los riesgos y encontrar puntos de entrada más precisos.
• El análisis de volúmenes puede utilizarse para confirmar o refutar otros indicadores técnicos. Ofrece la imagen más completa del mercado y permite tomar decisiones con mayor conocimiento de causa.
• Saber analizar los volúmenes correctamente le dará una ventaja vital sobre otros traders que no utilizan el análisis de volúmenes, o que lo utilizan de forma deficiente.

• El análisis de volúmenes no es un método 100% fiable para predecir los movimientos de los precios. El precio de un activo puede moverse en cualquier dirección, independientemente de las suposiciones que haga, por muy «correctas» que parezcan.
• El análisis de volúmenes puede ser difícil de entender y utilizar. Los traders y los inversores necesitan dedicar cierto esfuerzo y tiempo para adquirir la cualificación suficiente para tomar decisiones de trading.
• El análisis de volúmenes puede ser utilizado como un instrumento de manipulación por los grandes jugadores – mediante la creación de volúmenes falsos, se puede crear una visión distorsionada de la dirección del mercado.

• Volume. Volúmenes estándar, expresados sumariamente en el importe del activo bursátil.
• Ticks. Volúmenes de ticks.
• Trades. Número de operaciones «en unidades».
• Ask. Operaciones de asks. Compras de mercado = Market Buy + Limit Sell.
• Bid. Operaciones de bids. Ventas de mercado = Market Sell + Limit Buy.
• Delta. Diferencia entre las operaciones de bids y asks.

Enlaces útiles: ¿Qué es bid, ask y spread?

También los volúmenes se pueden dividir en:

• Verticales. Muestran información sobre volúmenes por unidad de tiempo ( marco temporal). Es el tipo más común de volúmenes. Por regla general, los volúmenes verticales se muestran debajo del gráfico en forma de histograma con barras verticales.
• Horizontales. Muestra información sobre los volúmenes de un nivel a lo largo de un periodo de tiempo. Este tipo se conoce como perfil de mercado. Los datos se muestran en el área del gráfico en forma de histograma con barras horizontales.
• Combinados. Footprint es un claro ejemplo de este tipo de volúmenes. Combina la visualización de volúmenes horizontales y verticales «dentro» de la vela.

Por separado cabe destacar los volúmenes en el libro de órdenes DOM (Level II). Se trata de órdenes limitadas que aún no han encontrado contrapartida. Por defecto, estos volúmenes se muestran en la parte derecha del gráfico de precios. O bien se utiliza una funcionalidad especial – el módulo Smart DOM – para analizarlos.

Ejemplo. Gráfico E-mini de futuros sobre el índice S&P-500 y 3 indicadores para analizar los volúmenes por unidad de marco temporal, en este caso – 30 minutos.

1. Volume – el número de contratos comprados/vendidos (negociados) durante 30 minutos.
2. Bid Ask – el indicador muestra cuántas operaciones fueron iniciadas por compradores (las operaciones de Asks tienen valores positivos, mostrados en verde), y cuántas fueron iniciadas por vendedores (las operaciones de Bids tienen valores negativos, mostrados en rojo). 
3. Delta – diferencia entre las operaciones de Bids y Asks, expresada en volúmenes.

Ayuda. Para añadir un indicador a un gráfico en la plataforma ATAS, pulse Ctrl+I o utilice el icono del menú del módulo Chart (mostrado en la captura de pantalla).

• si el precio sube y los volúmenes aumentan – es una señal de fortaleza de la demanda (señal alcista);
• si el precio sube y los volúmenes disminuyen – es una señal de agotamiento de la demanda (señal bajista);
• lo contrario ocurre con un precio a la baja.

En general, se trata de observaciones válidas, pero necesitan un par de añadidos importantes:

• si el precio sube y los volúmenes aumentan hasta valores excesivamente altos, podría tratarse de un clímax de compra (el inicio de una inversión a la baja);
• si el precio sube, pero sólo muestra un ligero avance, mientras que los volúmenes son notablemente altos – puede tratarse de una onda de demanda satisfecha por un vendedor límite (también una señal potencialmente bajista).

Ejemplo. Gráfico E-mini de futuros sobre el índice S&P-500. Pero ahora se le ha añadido un indicador de perfil de mercado diario. Muestra cuántos contratos se negociaron por unidad de tiempo.

• en qué niveles la negociación fue más activa – aquí las barras del histograma son más anchas;  
• en qué niveles la negociación fue menos activa – aquí el perfil del mercado es estrecho o delgado.

En nuestro caso, los números muestran cuántos contratos se compraron/vendieron en un nivel durante 1 día.

• Niveles de gran volumen. Los niveles más grandes de un periodo se denominan Point Of Control. En el ejemplo anterior, el precio rebota en un grupo de niveles con grandes volúmenes (más de 10.000 contratos) que se formaron durante la sesión anterior.
• Niveles de perfil delgado. Un perfil delgado puede indicar que un lado (comprador o vendedor) tiene una clara superioridad en un determinado nivel. Hablamos de esto con más detalle en el artículo Trading en niveles de desequilibrio.
• El patrón de «escalones». Cuando un grupo de niveles activos de gran volumen en el perfil es reemplazado por un grupo de niveles inactivos (perfil delgado) – parece un escalón. Este patrón suele provocar retrocesos en el precio.

La reacción del precio a las características enumeradas del perfil puede explicarse por el hecho de que el precio afecta a los intereses de quienes operaron anteriormente en estos niveles. Por ejemplo, la prueba Point of Control obliga a numerosos titulares de posiciones a cerrar en el punto de equilibrio, reducir posiciones o ampliarlas. 

Es difícil explicarlo con palabras, es mejor que lo vea usted mismo. Descargue ATAS, añada el perfil a su gráfico y observe la reacción de los precios.

Ejemplo. Gráfico de clústeres del futuro del euro. Para activar el modo de clústeres en ATAS, abra el gráfico y pulse Shift+K (o estire la escala temporal con el ratón). Se abrirá a la izquierda un menú para configurar los clústeres (se muestra con una flecha roja).

• por números – dos columnas con las operaciones de bid y ask;
• histograma coloreado – las partes más importantes del gráfico. El histograma facilita y hace más cómoda la percepción visual de la información.

• quién toma la iniciativa – esto se nota por el volumen de compra y venta;
• a qué progreso (cambio de precios) conduce esta iniciativa;
• si este progreso es sostenible.

Enlaces útiles:

• Gráficos de clústeres: qué son, para qué sirven
• Análisis de clústeres en el trading en palabras sencillas

La bolsa emite información valiosa de Level II, que los traders pueden utilizar para determinar los niveles de soporte y resistencia. 

El análisis de profundidad de mercado también se denomina análisis del libro de órdenes.

Ejemplo. El indicador DOM Levels se aplica al gráfico de futuros del índice Nasdaq. Permite analizar el comportamiento de los precios en los niveles en los que se han colocado grandes volúmenes (órdenes limitadas de compra y venta).

• rebota varias veces en la resistencia – una razón para entrar en short;
• sube bruscamente tras la ruptura – razón para entrar en long.

Enlaces útiles:

• Cómo analizar el libro de órdenes

Consejo. En un mismo gráfico puede combinar footprints, indicadores para analizar la profundidad del mercado, volúmenes horizontales y verticales. De este modo, obtendrá la máxima información útil para tomar decisiones de negociación más informadas, lo que supone una ventaja competitiva frente a otros traders.

• Una plataforma. No se puede hacer con un simple programa. El análisis profesional de volúmenes requiere una plataforma especializada con indicadores Delta, Profile, etc. incorporados.
• Datos. Es decir, cotizaciones de las bolsas, incluyendo información sobre volúmenes (si es necesario, datos de Level II).
• Materiales de formación. Ningún curso de formación impartido por gurús del mercado bursátil le convertirá en un trader de éxito de la noche a la mañana. Esté dispuesto a aprender constantemente e intente estudiar toda la información posible de distintas fuentes.
• Tiempo, ganas, acciones. Todo depende de ti: tus esfuerzos, tus puntos fuertes y tus puntos débiles.

¡Las ventajas de esta solución son evidentes!

Amplia gama de conexiones. Podrá realizar análisis completos de volúmenes en los mercados de acciones, futuros y criptomonedas. 

Modo de entrenamiento. Puede aprender a analizar volúmenes sin un corredor. También sin broker puede utilizar Market Replay – se trata de un simulador de mercado que reproduce datos históricos como si las operaciones tuvieran lugar en tiempo real. ¡Practique a operar en la bolsa en el simulador sin arriesgar su capital real!

Materiales de formación. Nuestro blog, canal de YouTube y Base de conocimientos contienen instrucciones específicas sobre cómo configurar y trabajar con gráficos, utilizar indicadores, desarrollar estrategias y otra información valiosa para el trading intradía. Los usuarios de la plataforma también pueden contar con un servicio de asistencia receptivo. 

Amplia funcionalidad para el análisis de volúmenes:

• Indicadores. ATAS proporciona detalles hasta un solo tick, lo que permite analizar los volúmenes con la máxima precisión. Algunos de los indicadores más útiles son Cluster Search, Big Trades y Speed of Tape.
• Gráficos de clústeres o footprints. Acceda a la información dentro de las velas para tomar decisiones más informadas en comparación con los traders que no ven más que una vela de 1 minuto. Además, puede experimentar con los marcos temporales.
• Módulos para trabajar con la cinta y el libro de órdenes. Entre los instrumentos útiles de ATAS para trabajar con el Level II y el Order Flow están Smart DOM, DOM levels, Smart Tape. No se olvide del instrumento indispensable para los scalpers – DOM Trader.

Por un lado, el análisis del volumen permite evaluar la situación del mercado con mucha más precisión. Por otro lado, para convertirse en un profesional del análisis de volúmenes, es necesario aprender y contar con un software especializado en su arsenal.

Descargue ATAS. Es gratis. Durante el periodo de prueba, obtendrá acceso completo a los instrumentos de la plataforma para experimentar con el análisis de volúmenes. Además, podrá seguir utilizando el software de forma gratuita incluso después de que finalice el periodo de prueba de 14 días, por ejemplo, para operar con criptomonedas o analizar volúmenes en el historial.

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