Patrón de velas Doji: significado, ejemplos y consejos prácticos para traders

Se suele aconsejar a los traders que estudien detenidamente el contexto del mercado y utilicen instrumentos adicionales para mejorar el rendimiento de sus acciones. 

En este artículo, mostraremos cómo el footprint y los indicadores de análisis de volumen de la plataforma ATAS pueden ayudar a tomar decisiones de trading mejor informadas cuando aparece «doji» en el gráfico.

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El nombre de este patrón de velas refleja su característica principal: el precio de un activo financiero permanece prácticamente sin cambios durante el periodo de negociación.

El 28 de octubre, la negociación de la acción de Apple (AAPL) abrió (1) a 233,32 $ y cerró (2) a 233,49 $. 

✔ Equilibrio de indecisión. La falta de iniciativa por parte de compradores y vendedores hace que el precio no cambie. Al mismo tiempo, el volumen de negociación tiende a ser bajo.

✔ Equilibrio de impulsos. Los esfuerzos de compradores y vendedores se compensan mutuamente, lo que puede evidenciarse en un aumento del volumen de negociación.

✔ Vela de reversión. Una vela «doji» que aparece después de una tendencia significativa puede indicar una reversión potencial, ya que el impulso se ha agotado.

Por lo tanto, cuando aparece una vela «doji» en un gráfico, los analistas recurren a fuentes de información adicionales para obtener más pistas que les permitan comprender el desarrollo de la situación. Por ejemplo, una vela «doji» marcada con una flecha en el gráfico anterior puede indicar una tendencia bajista debido a la presencia de:

• Upthrust (A) – una vela con una larga sombra superior, lo que da pie a suponer la activación de las fuerzas de los vendedores cuando el precio cruce el nivel psicológico de 235 $;
• Una amplia vela bajista (B), que confirma la actividad de los vendedores.

Por lo tanto, la formación de «doji» en este contexto puede indicar la indecisión de los compradores al intentar superar el nivel de 235 $. En otras palabras, si los alcistas muestran debilidad, se crean las condiciones previas para que los bajistas tomen la iniciativa.

1. Dragonfly Doji (Doji libélula) es un tipo de vela doji que tiene la apertura, el máximo y el cierre de los precios aproximadamente en el mismo nivel. Esto puede indicar una posible reversión al alza después de un período de caída de los precios, especialmente si la vela siguiente cierra por encima del cuerpo del Dragonfly Doji.

2. Gravestone Doji (Doji lápida) es una vela que tiene la apertura y el cierre cerca del mínimo. Esta vela puede presagiar una reversión a la baja de una tendencia alcista, especialmente si la vela siguiente cierra por debajo del cuerpo del Gravestone Doji.

3. Four-Price Doji (Doji de cuatro precios) es una vela en la que la apertura, el cierre, el mínimo y el máximo son iguales o muy cercanos entre sí, lo que indica que no hay movimiento de precios durante el período de negociación debido a la alta incertidumbre u otras razones.

4. Standard Doji (Doji clásico) – tipo básico de vela doji que se caracteriza por un cuerpo pequeño. La versión estándar de esta vela suele aparecer durante periodos de baja volatilidad y puede indicar una pausa en la tendencia actual, la anticipación del mercado a noticias importantes y otros factores.

5. Long-legged Doji (Doji de piernas largas) – tipo de vela con sombras largas que indica fluctuaciones significativas del precio durante el día de negociación, pero sin una preponderancia final de compradores o vendedores en el momento del cierre. Una vela de este tipo suele aparecer en momentos de gran incertidumbre en el mercado con el telón de fondo de la publicación de noticias importantes.

A continuación se muestra una captura de pantalla del gráfico del US Oil (USO), un fondo estrechamente relacionado con el precio del petróleo. El gráfico del footprint añade información adicional en forma de perfil de volúmenes (mostrado en azul), lo que permite un análisis más preciso y valiosas observaciones.

El 16 de octubre se formó una vela «doji», que indica posibles señales alcistas:

• El cierre de la vela se produjo en la mitad superior
• La parte inferior de la vela se caracterizó por una escasa actividad de negociación, lo que puede interpretarse como un agotamiento de las ventas.

Por lo tanto, en este caso el «doji» puede interpretarse como una señal de que cada vez es menos probable que el precio siga bajando.

Para confirmar el razonamiento alcista, la vela del 17 de octubre cerró por encima de su apertura y por encima del cierre de la vela anterior. Sí, hubo un impulso bajista el 18 de octubre, pero no continuó, lo que parece una trampa para los bajistas (a juzgar por la actividad en la sombra inferior).

Veamos algunos ejemplos prácticos de decisiones de trading tomadas cuando apareció un patrón «doji» en el gráfico. Evaluaremos la importancia de tener en cuenta el contexto y los detalles que proporcionan los gráficos de clústeres y los indicadores profesionales ATAS para el análisis del volumen.

La literatura clásica para traders principiantes describe las siguientes estrategias de trading utilizando la vela «doji»:

Estrategia de trading de tendencia

En este caso, se espera que después de un período de indecisión, que se evidencia por nuestro patrón, el precio reanudará el movimiento direccional. Entonces la estrategia paso a paso para operar con la vela «doji» puede ser la siguiente:

1. Determine la dirección de la tendencia y espere a la formación de «doji».
2. Entre en el mercado al cierre de la siguiente vela, si continúa la tendencia.
3. Coloque un stop loss por debajo de doji para una tendencia alcista o por encima de doji para una tendencia bajista.
4. Cierre la operación cuando se alcance un nivel de resistencia o soporte significativo.

Estrategia de trading de reversión

En este caso, el cálculo es que el período de tendencia está terminando y el precio está listo para revertir desde un nivel importante. Entonces la base de la estrategia de trading con la vela «doji» puede ser la siguiente:

1. Determine una tendencia alcista/bajista y espere a que el precio se acerque a un nivel importante de resistencia/soporte.
2. Determine la vela doji como señal de indecisión del mercado a la hora de superar el nivel.
3. Entre en el mercado al cierre de la siguiente vela si indica una reversión.
4. Utilice la lógica para la colocación de stop loss y take profit descrita en la estrategia anterior.

Estrategia de trading de ruptura

En este caso, los traders pueden suponer que se iniciará una tendencia tras un periodo de incertidumbre indicado por la vela. Entonces, la base de la estrategia de «ruptura» en la vela «doji» será similar en muchos aspectos a las estrategias de trading de la barra interior.

Sin embargo, la práctica demuestra que operar según las reglas clásicas utilizadas para las velas japonesas puede ser decepcionante. Para aumentar sus posibilidades de éxito, pruebe el análisis moderno de footprints. La plataforma ATAS, que puede descargarse gratuitamente aquí, le ayudará en esta tarea.

Utilizando las reglas clásicas, esta vela podría interpretarse como una pausa en la tendencia bajista. De este modo, los analistas de footprints obtenían una confirmación importante para una evaluación más precisa.

Se trata del aumento de la actividad compradora, que (como muestra la flecha) se observó en la sombra superior de la vela. El cierre en el medio significa que si estas compras de mercado fueron el resultado de la apertura de nuevas posiciones long, entonces estos compradores fueron atrapados en una trampa alcista – lo que es una señal bajista. En vista de ello, los traders de footprints podrían planificar sus campañas en el lado vendedor.

Las velas de los días 3 y 15 de septiembre pueden considerarse «doji», aunque con algunas reservas: los precios de apertura y cierre están a una distancia notable entre sí. No obstante, analicemos estas velas, que nos ayudarán a comprender mejor cómo operar retrocesos con velas «doji».

• El precio de cierre está cerca del máximo (tipo «Doji Libélula»).
• Los esfuerzos de los bajistas (marcados con el número 1), visibles por los clústeres rojos brillantes, no condujeron a ningún avance.

Por lo tanto, los traders podrían concluir que el precio cerró cerca del nivel de apertura porque el mercado no estaba preparado para precios más bajos a pesar del intento. Por ello, la subida posterior no les sorprendió.

Doji del 15 de septiembre cuenta una historia similar, pero en una imagen especular: los esfuerzos de los alcistas (marcados con el número 2 y visibles por los clústeres de color azul brillante) no se tradujeron en avances. Más bien lo fueron:

• Compras emocionales tras la ruptura del máximo de la vela anterior;
• Activación de stop-losses de vendedores por encima del máximo de la vela anterior.

Estas son señales bajistas que los lectores de footprints podrían utilizar para planificar operaciones de venta para el día siguiente, por ejemplo.

Aunque el mercado de criptodivisas no cierra, la negociación es menos activa el sábado y el domingo. Por lo tanto, la aparición de velas «doji» durante el fin de semana es bastante común. Ejemplo – una vela del sábado 19 de octubre de 2024 (marcada con el número 1) en el gráfico de futuros de Bitcoin (datos de la bolsa Bitcoin Futures).

Para responder a esta pregunta, tenemos que empezar con un análisis del contexto, y fue predominantemente alcista: desde el 11 al 20 de octubre, el precio de Bitcoin demostró una dinámica alcista. Pero el 21 de octubre, se produjo una intensificación de las ventas, como puede verse por el aumento de Delta negativo (marcado con una flecha).

Así, la aparición del «doji» el 22 de octubre es bastante comprensible y puede indicar la indecisión general del mercado:

• por un lado, los bajistas no están dispuestos a seguir presionando a la baja sobre el fondo de crecimiento de 11 a 20;
• por otro lado, los alcistas no están dispuestos a asaltar los máximos sobre el fondo de una vela bajista el día 21.

Es lógico que tras la aparición del «doji» en el gráfico, se formara un «swing»: los días 23 y 25 el precio bajó, mientras que los días 24 y 26 subió, lo que formó un rango entre 65,500 y 68,500. Conociendo las señales de indecisión (equilibrio) del mercado, los traders podrían favorecer las operaciones de inversión intradía, utilizando indicadores de volúmenes o patrones en los gráficos footprint para su confirmación.

Utilizar el patrón «doji» para el trading intradiario tiene sus propias peculiaridades debido al hecho de que la actividad de los traders no está distribuida uniformemente. Por lo tanto, estas velas pueden aparecer con más frecuencia durante la sesión asiática, menos activa, y con menos frecuencia durante el periodo de negociación agresiva, característico de la sesión americana. 

Una opción interesante para aplicar el patrón «doji» intradía son los gráficos de tipo Volume, en los que aparecen nuevas velas después de que se haya negociado un número determinado de contratos: por lo tanto, las columnas del histograma de volúmenes tienen aproximadamente la misma altura. 

Ejemplo. La siguiente captura de pantalla muestra un gráfico de clústeres de tipo Volume (1) para futuros del índice S&P 500.

Esta señal de indecisión podría indicar un posible debilitamiento de la tendencia alcista observada desde el comienzo del día y sugerir un retroceso hasta la línea de soporte.

Al mismo tiempo, el gráfico de clústeres ofrece más especificidad para definir el nivel de soporte. Como se puede ver en el gráfico, dicho nivel era el nivel (3) correspondiente a la protuberancia en el perfil de la vela que precedió al «doji».

¿Es el «doji» un patrón alcista o bajista?

Ni alcista ni bajista. Este patrón suele ser característico de un mercado que fluctúa cuando los traders no pueden decidir la dirección del movimiento del precio. Sin embargo, en algunas fuentes se encuentran los siguientes términos:

• «Doji» alcista: vela que tiene un cierre justo por encima de la apertura;
• «Doji» bajista: vela que tiene un cierre justo por debajo de la apertura.

Pero en ambos casos, los nombres no dan ninguna indicación sobre el desarrollo posterior de la dinámica de precios.

Qué es una «Estrella doji»

Estrella Doji (Doji Star) es uno de los nombres del patrón doji, que proviene de su parecido visual con una estrella.

¿Es el «doji» un patrón fiable?

Sí y no. Sí, porque indica incertidumbre con un alto grado de probabilidad. No, porque un intento de predecir el movimiento posterior del precio basado en una sola vela «doji» casi siempre parece insostenible.

Por cierto, Thomas Bulkowski, un famoso investigador de patrones de velas, estudiando diferentes tipos de «doji», llegó a la conclusión de que el precio se comporta aleatoriamente en el futuro.

• indicadores ATAS para analizar volúmenes;
• gráficos de clústeres (footprints) con diferentes configuraciones;
• tipos de gráficos no estándar.

Para comprobar la utilidad práctica de los métodos modernos de análisis y previsión del mercado, que pueden mejorar el trabajo con los gráficos de velas tradicionales, pruebe el simulador para traders ATAS Market Replay. Este módulo de la plataforma ATAS utiliza datos históricos para recrear condiciones de negociación en tiempo real.  

Los traders pueden mejorar sus habilidades en condiciones reales de mercado sin riesgo financiero, entrenándose en el uso de footprints para mejorar el rendimiento de la negociación, tanto con patrones «doji» como con otras estrategias.

Mientras aprende a operar con patrones en el simulador Market Replay, puede:

• cambiar la velocidad de la reproducción y pausarlo;
• analizar footprints;
• utilizar más de 200 indicadores;
• utilizar Chart Trader y otras funciones para operar en la cuenta demo incorporada de Replay y analizar después su rendimiento;
• utilizar estrategias defensivas.

Para ejecutar el simulador: descargue gratuitamente, instale y ejecute la plataforma ATAS y, a continuación:

1. Abra el gráfico del instrumento financiero.
2. Haga clic en el botón Market Replay del menú principal de ATAS.
3. Active el modo Replay (el icono debe volverse verde).
4. Establezca los ajustes necesarios (fecha, tipo de datos).
5. Inicie la reproducción y observe cuándo aparece en el gráfico un doji u otro patrón de velas conocido. Busque la confirmación en el footprint o con indicadores.

Ejemplo. El gráfico anterior muestra una vela «doji» (6) formada cerca del nivel de resistencia (marcado con una línea de puntos). Los compradores probablemente no estaban seguros de si el movimiento alcista continuaría después del pico de venta del mediodía (7).

Ventajas del patrón «doji»

✔ Probablemente el patrón más fácil de identificar en un gráfico, consta de una sola vela y tiene una característica visual única. «Doji» suele parecerse a una «cruz» porque el precio de apertura y el de cierre son iguales o casi iguales.

Desventajas del patrón «doji»

✘  Incertidumbre de la señal. «Doji» puede confundir aún más a los traders al ofrecer argumentos tanto para seguir la tendencia como para invertirla.

✘  Señales falsas. Existe la opinión de que el efecto del uso del patrón «doji» suele acercarse a la aleatoriedad, lo que reduce su fiabilidad.

✘  Necesidad de análisis adicionales. La correcta interpretación del patrón requiere el análisis del contexto general y el uso de indicadores adicionales.

Para obtener argumentos suficientes para tomar decisiones de trading, complemente el análisis habitual de velas con instrumentos profesionales de análisis de volúmenes: gráficos de clústeres, indicador Delta, perfil de mercado y otros instrumentos disponibles en la plataforma ATAS.

Descargue ATAS. Después de instalar la plataforma, se activará automáticamente la tarifa START gratuita – tendrá acceso al trading con criptomonedas, así como a la funcionalidad básica de la plataforma. Podrá utilizarla todo el tiempo que considere oportuno hasta que decida cambiar a un plan de tarifas más avanzado para ampliar su acceso a los instrumentos de ATAS. Además, en cualquier momento puede activar el Free Trial – 14 días de acceso gratuito a la funcionalidad completa de la plataforma, que le ayudará a evaluar los beneficios de los planes superiores y tomar una decisión informada sobre su compra.