3 razones para la acción del precio

La afirmación más común en Internet es la siguiente: 

El precio sube porque hay más compradores y baja porque hay más vendedores.

Esto no tiene ningún sentido desde el punto de vista de la correspondencia de órdenes. Los activos financieros no surgen de la nada. Para que alguien compre futuros o acciones, es necesario que alguien los venda. Las leyes de la oferta y la demanda no han sido abolidas, pero la mecánica del movimiento del precio en las bolsas tiene sus propias características. 

Los precios de las acciones y los futuros cambian cada segundo. Es casi imposible predecir con un 100% de exactitud el movimiento del precio en la bolsa. Pero puede predecirse con mayor probabilidad utilizando diversos instrumentos de análisis técnico y de clústeres. 

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Todos tienen en cuenta los precios y no pueden distorsionarse — éste es un axioma básico del análisis técnico.

La historia de los precios se repite — el estudio de las pautas de comportamiento de los precios se basa en el análisis gráfico de modelos que se repiten a lo largo del tiempo. Por ejemplo, el precio suele volver al nivel de volumen máximo en los días sin tendencia. Además, las barras con spread estrecho y gran volumen en los extremos locales del día suelen aparecer antes de los retrocesos. La estrategia de trading ideal incluye series basadas en determinados patrones de comportamiento de los precios. Los traders pueden registrar sus series rentables, clasificarlas por éxito y, a continuación, aumentar el volumen de contratos o posiciones en super series.

Los precios se mueven en tendencias, por lo que existen tres formas básicas de comportamiento de los precios a lo largo del tiempo: 

• una tendencia ascendente;
• una tendencia descendente;
• flat. 

Si los máximos y los mínimos suben constantemente, el mercado se encuentra en una tendencia alcista.

Si los máximos y los mínimos bajan constantemente, el mercado se encuentra en una tendencia bajista.

Si los máximos y los mínimos ni bajan ni suben, significa que no hay una tendencia clara en ese momento. Estas situaciones se denominan flat o «lado».

Para entender cómo identificar correctamente la tendencia de los precios, podemos analizar los máximos y los mínimos. 

Veamos un ejemplo en un gráfico de 30 minutos del futuro del cobre HG.

Lo mismo ocurre en la bolsa. Los volúmenes son una especie de indicador del movimiento del precio. Si los traders consideran que los precios son demasiado altos o demasiado bajos, dejan de operar en esos niveles. Además, los esfuerzos de los traders deben verse recompensados con el resultado, es decir, con el beneficio pagado.

Veamos como ejemplo un gráfico de 5 minutos del movimiento del precio del petróleo WTI. 

• indicador Volume;
• indicador Daily lines, que muestra los niveles importantes de ayer. Todos los traders pueden ver estos niveles y muchos se guían por ellos, por ejemplo, a la hora de colocar stops.
• indicador Big trades con autofiltro. Big trades analiza los datos de la cinta de transacciones y marca en el gráfico los niveles en los que se produjeron grandes transacciones. Los cuadrados rojos corresponden a grandes ventas y los verdes a grandes compras. Cuanto mayor sea el tamaño de la figura, mayor será el número de contratos negociados en ese nivel. Big trades muestra el volumen, que confirma la fuerza del movimiento. Para utilizar eficazmente este indicador en el trabajo, debe observar la reacción del precio después de que aparezcan las señales. La transacción tiene lugar cuando la orden de mercado se encuentra con la orden limitada. Las intenciones de los traders que trabajan con órdenes de mercado son diferentes de las de los traders que trabajan con órdenes limitadas. Así que si las órdenes de mercado grandes no pueden mover el precio, entonces hay más órdenes limitadas y sus intenciones son opuestas.  

En nuestro ejemplo, el precio no baja a pesar de un pico de ventas de mercado en ambos cuadrados rojos, lo que significa que se ven obstaculizadas por las compras limitadas. 

Pero después de las compras de mercado, sube y esto confirma el aumento del volumen. 

Los niveles rojos de ayer son psicológicos para los traders, por lo que los precios se frenan, se detienen o retroceden aquí. 

Los movimientos impulsivos del precio tienden a alternarse con consolidaciones y retrocesos. El impulso que captamos fue el más fuerte en volumen y velocidad durante las últimas horas, porque el precio estaba cerca de un punto de referencia importante, el mínimo del día anterior. Muchos traders se fijan en ese nivel y esperan una ruptura. Y muchos traders ponen stops detrás de esos niveles, de modo que si se rompen, activan órdenes defensivas una tras otra como una bola de nieve. 

En la captura de pantalla a continuación inmediatamente después de la ruptura se produce un retroceso y aparece una larga cola en la vela. A primera vista podría parecer que se trata de una resistencia de los compradores al precio, y que la estrategia del vendedor debería cambiar. Pero muy a menudo después de una ruptura brusca hay un «gap de liquidez» – el precio rebota. Es decir, las órdenes limitadas simplemente no tienen tiempo para «alinearse» en el curso de la ruptura, porque el impulso es muy fuerte. En este caso, la cola de la vela no significa que la caída haya terminado. Como podemos ver en el gráfico, después de un pequeño rebote se produce otra fuerte caída. 

Veamos esta pregunta desde un punto de vista lógico:

• Los indicadores de análisis técnico analizan datos pasados y hacen predicciones sobre ellos. Sobre la base de los datos pasados con algunos supuestos, es posible predecir el futuro – por ejemplo, por lo que predecir el tiempo. Pero los resultados no pueden garantizarse.
• Los indicadores de análisis de clústeres muestran la situación en el momento actual. Con su ayuda es posible predecir los movimientos futuros del precio. 

Los resultados del trading son probabilísticos, por lo que las pérdidas forman parte del trading. Los traders exitosos evalúan la situación de trading desde el punto de vista de «si ___, entonces ____». 

He aquí un ejemplo de estas situaciones de negociación de un trader que trabaja con un perfil de mercado. Supongamos que opera con futuros de soja ZX.

1. extender el nivel POC — línea púrpura, 
2. mostrar y extender transacciones individuales – línea gris.

Las zonas naranjas de valor de los tres días de negociación en el gráfico son casi iguales entre sí, lo que significa que el mercado se encuentra en equilibrio. Los movimientos de tendencia fuertes siempre comienzan con un equilibrio, por lo que esta situación comercial llama la atención. 

El 24 de junio es un día de doble distribución. Al final de la sesión bursátil el precio cayó bruscamente y se formó una solo transaccion de vendedores. Si los vendedores son fuertes también al día siguiente, el nivel gris será un fuerte nivel de resistencia. Si el precio pasa por encima de este nivel, entonces la situación ha cambiado. En este caso es muy probable que alcance el nivel púrpura, porque los POC no cerrados «atraen» al precio. 

Los posibles escenarios de trading para la próxima sesión son los siguientes:

1. Si el precio abre por debajo de la zona de valor del día anterior – entonces los vendedores siguen fuertes y vale la pena buscar un punto de entrada en una posición corta. El punto de entrada ideal sería una transacción única si el precio no logra consolidarse por encima de ella. Si el precio no alcanza el nivel de la transacción única, busque un punto de entrada en la posición corta en 870$, que es el centro del nodo inferior en el perfil de volumen. El potencial de movimiento es difícil de estimar por adelantado, porque una ruptura de la zona de equilibrio será el inicio de un nuevo movimiento de tendencia. El take profit inicial es el mínimo del día anterior. Puede colocarse un stop al nivel de la transacción única o ligeramente por encima. Si la transacción única se «borra», significa que han aparecido compradores fuertes. 
2. Si el precio abre dentro de la zona del valor del día anterior, significa que la situación ha cambiado y que la transacción única ya no es válida. Sin embargo, si el precio no se mueve por encima de la línea púrpura, significa que los compradores aún no son lo suficientemente fuertes y debe buscarse un punto de entrada en la posición corta. El potencial de movimiento es el mismo que en el primer escenario. Puede colocarse un stop detrás del límite superior de la zona de valor. 
3. Si el precio abre dentro de la zona del valor del día anterior y sube por encima de la línea púrpura, debe buscarse un punto de entrada en la posición larga. El potencial de movimiento son los máximos del día anterior. Puede colocarse un stop por debajo del nivel POC.

Ahora veamos cómo se desarrolló la siguiente sesión de trading en la vida real. 

En nuestro ejemplo fue posible utilizar el TPO y el perfil como indicador de la probabilidad de movimiento del precio. Cualquier otro indicador puede ser utilizado de la misma manera – lo principal es ser consciente de las probabilidades y limitar las pérdidas. 

Su objetivo es mantener las probabilidades a su favor. Nunca serán del 100%, pero intentamos aumentarlas. Pruebe ATAS en acción, lea nuestro blog y suscríbase a nuestro canal de Youtube, Facebook, Instagram y Twitter.