Wie Sie das Aktienvolumen nutzen, um Ihren Handel zu verbessern

Volumenindikatoren gehören zu den fortschrittlichsten Analyseinstrumenten im Handel. Im Gegensatz zu traditionellen Indikatoren verwenden sie Daten, die über die reine Preisentwicklung hinausgehen, und bieten so eine andere Dimension der Marktanalyse.

Das Volumen gibt Aufschluss über die tatsächlichen Aktivitäten der Marktteilnehmer und zeigt, wie viele Vermögenswerte in einem bestimmten Zeitraum gekauft und verkauft wurden. 

Diese Art der Analyse hilft Händlern, Marktbewegungen besser zu verstehen und vor allem die wahren Gründe für Preisänderungen zu erkennen. In der hart umkämpften Welt des Handels ist dieser Einblick ein echter Vorteil.

In diesem Artikel werden wir uns auf die Verwendung von Volumenindikatoren für den Aktienhandel konzentrieren, insbesondere für den Handel mit Aktienindex-Futures. Diese Instrumente sind jedoch auf jedem anderen liquiden Markt ebenso wirksam.

Alle in diesem Leitfaden behandelten Indikatoren sind in ATAS, der führenden Plattform für professionelle Volumenanalyse, verfügbar.

Lesen Sie mehr:

Warum schwankt der Preis von Vermögenswerten (Aktien, Kryptowährungen oder Rohstoffen)? Dies geschieht aufgrund des Gesetzes von Angebot und Nachfrage. Wenn es mehr Käufer als Verkäufer gibt, steigt der Preis; wenn es mehr Verkäufer als Käufer gibt, fällt der Preis.

Beispiel. Ein klassisches Angebots- und Nachfragechart zeigt zwei sich schneidende Kurven: Nachfrage (D) und Angebot (S). Ihr Schnittpunkt markiert den Gleichgewichtspunkt (E) und den Gleichgewichtspreis – ein Konzept, das jedem vertraut ist, der in der Schule die Grundlagen der Wirtschaftswissenschaften gelernt hat.

Schauen Sie sich die horizontale Achse (Q, Menge) an – sie steht für das Volumen.

Um es einfach auszudrücken:

✓ Theoretisch ist die Analyse von Angebot und Nachfrage immer an das Handelsvolumen gebunden.

✓ In der Praxis ermöglichen es moderne Volumenindikatoren den Händlern, zu verfolgen, wie sich die Handelsaktivität auf verschiedenen Kursniveaus im Laufe der Zeit verändert (wie wir noch näher ausführen werden).

✓ Dieser Ansatz hilft dabei, Verschiebungen im Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage zu erkennen und die wahrscheinlichsten Preisbewegungen zu prognostizieren – und das nur anhand der Grafik.

Erfahren Sie mehr mit Hilfe unserer Ressourcen:

• Warum sollte man das Volumen beim Handel analysieren?
• Angebots- und Nachfragezonen im Handel

Die Verwendung von Volumen im Handel geht auf das frühe 20. Jahrhundert zurück. Schon damals erkannten die Aktienhändler ihre Bedeutung und begannen, die Volumenanalyse in ihre Strategien einzubeziehen. Einer der ersten, der diesen Ansatz formalisierte, war Richard Wyckoff – eine Wall-Street-Legende und ein Pionier bei der Untersuchung der Beziehung zwischen Preis und Volumen.

Bei der Schulung von Händlern betonte Wyckoff die Notwendigkeit, Volumendaten zu verfolgen. Die Kenntnis des Volumens hilft, die Handelsaktivitäten zu bewerten, Verschiebungen im Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage zu erkennen und letztlich fundierte Handelsentscheidungen zu treffen.

Erfahren Sie mehr:

• Wie man die Wyckoff-Methode im Handel anwendet
• Vor- und Nachteile des Volumenhandels

Meistern Sie die Volumenanalyse mit ATAS!

Alle Indikatoren, die wir behandeln werden, sind auf unserer Plattform verfügbar. Fangen Sie jetzt an:

✅ ATAS kostenlos herunterladen
✅ Installation und Start der Plattform
✅ Öffnen Sie einen Chart und fügen Sie den gewünschten Indikator mit dem Manager (Strg+I) hinzu.

Beginnen Sie mit den beiden beliebtesten Volumenindikatoren:

✓ vertikal;
✓ horizontal.

Der Vertikale Volumenindikator, oder einfach Volumen, erscheint als Balkenhistogramm unterhalb des Preischart. Es zeigt das Handelsvolumen für jede Kerze (oder jeden Balken) an und ist ein fundamentales Tool, das in den meisten Handelsplattformen standardmäßig enthalten ist.

Beispiel. Ein 5-Minuten-Chart des E-mini Nasdaq 100 Futures-Kontrakts mit Daten, die direkt von der CME Group bereitgestellt werden, wo dieser Futures-Kontrakt gehandelt wird.

Der vertikale Volumenindikator zeigt, dass an der Kerze um 12:05 Uhr 2.691 Kontrakte gehandelt wurden.

In den Einstellungen des Lautstärke-Indikators können Sie auswählen, welche Daten angezeigt werden sollen:

✓ Echtes Volumen

✓ Tick Volumen

Erfahren Sie mehr über die Verwendung des Volumenindikators beim Handel:

• Analyse des vertikalen Volumens mit Wyckoff- und VSA-Methoden
• Indikatorbeschreibung in der Wissensdatenbank

Das horizontale Volumen wird ebenfalls als Histogramm angezeigt, doch anstatt die Handelsaktivität für jeden Zeitraum darzustellen, wird die Handelsaktivität auf jedem Preisniveau über einen bestimmten Zeitraum hervorgehoben.

Die Verwendung des horizontalen Volumens und des Marktprofils im Handel wurde 1985 weit verbreitet, als Peter Steidlmayer, ein Händler an der Chicago Mercantile Exchange (CME), eine neue Methode zur Analyse der Marktstruktur anhand des Volumens einführte. Sein Ansatz basierte auf der Idee, dass sich die Preise um den fairen Wert herum bewegen, also um das Niveau, auf dem das höchste Handelsvolumen stattfindet.

Beispiel. Der TPO- und Profil-Indikator mit einer 2-Stunden-Periode wird auf ein 3-Minuten-Chart des E-mini NQ-Futures angewendet (der die Bewegung des Tech-Aktienindex abbildet).

Wie wird der horizontale Volumenindikator verwendet?

Statistisch gesehen bietet der horizontale Volumenindikator Einblicke in die Marktaktivität, wie z. B.:

• Ein eingekreistes Preisniveau zeigt, dass innerhalb von 2 Stunden 94  Kontrakte gekauft/verkauft wurden.Statistisch gesehen bietet der  horizontale Volumenindikator Einblicke in die Marktaktivität, wie z. B.:
• Die Gesamtzahl der in diesem Zeitraum gehandelten Kontrakte (Lots) wird in der unteren rechten Ecke des Indikators angezeigt.

Aus analytischer Sicht bietet der horizontale Volumenindikator wichtige Einblicke in Stimmungsschwankungen am Markt. In diesem Beispiel:

• Angebot und Nachfrage hielten sich eine Zeit lang innerhalb des Bereichs 21737-21741 die Waage (wie die Ausbuchtung im Profil zeigt). Es folgte ein Ausbruch nach oben (markiert als 1).
• Die vorherige Gleichgewichtszone diente dann als Stütze (2).

Video-Übersicht über den Indikator:

Über die allgemein verwendeten horizontalen und vertikalen Volumenindikatoren hinaus verwenden Händler fortgeschrittene Instrumente, um ein tieferes Verständnis der Marktaktivitäten zu erlangen:

✓  Delta-Indikator, einschließlich des kumulativen Deltas;
✓  Cluster chart (Footprint);
✓  VWAP Indikator;
✓  Markttiefenindikatoren und Heatmaps;
✓  Indikatoren für Auftragsfluss und Bandgeschwindigkeit.

Der Delta-Indikator zeigt die Differenz zwischen:

• Anfragen – Geschäfte, die von aggressiven Käufern getätigt werden;
• Gebote – Geschäfte, die von aggressiven Verkäufern getätigt werden.

Ein positives Delta deutet auf einen starken Kaufdruck hin, während ein negatives Delta die Dominanz der Verkäufer signalisiert.

Beispiel. Das nachstehende Schaubild veranschaulicht drei Arten von Delta:

1. Unten – klassisches Delta für jede Kerze; 
2. Außerdem gibt es das kumulative Delta, das die Delta-Werte aller Kerzen aufsummiert und am Ende des Tages zurückgesetzt wird;

Das blaue bidirektionale Histogramm im Preisbereich stellt den TPO und den Profilindikator im Delta-Modus dar. Dabei erscheinen positive Werte (Kaufdruck) auf der rechten Seite, während negative Werte (Verkaufsdominanz) auf der linken Seite dargestellt werden.

Volumenindikatoren helfen, die Geschichte des Handelstages zu erzählen:

(1) Die Händler begannen, aggressiv zu den Marktpreisen zu kaufen, was einen untertägigen Aufwärtstrend auslöste;

(2) Spätkäufer sind auf dem Höhepunkt des Marktes in eine Bullenfalle getappt.

Tipp. Probieren Sie den CVD Pro (Multi)–Indikator aus – er verfolgt das kumulative Delta für Händler mit unterschiedlichem Kapital und gibt Ihnen einen detaillierteren Überblick über die Marktstimmung.

Erfahren Sie mehr über die Verwendung des Delta-Indikators für Handelsentscheidungen: Was ist Delta und kumulatives Delta?

Ein Footprint-Chart(auch als Cluster-Chart bekannt) ist kein typischer Indikator, sondern ein spezielles Preischart, das horizontale und vertikale Volumendaten in jeder Kerze kombiniert. Dieses Format bietet einen detaillierten Überblick über die Volumenverteilung auf verschiedenen Preisniveaus und hilft Händlern, die Marktdynamik effektiver zu analysieren.

Beispiel. Ein 10-Minuten-Cluster-Chart des E-mini Nasdaq 100 Futures:

Footprint-Charts bieten wertvolle Einblicke in die Preisentwicklung und das Verhalten von Händlern:

(1) Starke Käufer. Marktkaufaufträge (in grünen Clustern dargestellt) trieben die Preise effektiv in die Höhe Diese Cluster dienen häufig als künftige Unterstützungsniveaus.

(2) Schwache Käufer. Trotz der Ausführung von Markt-Kaufauftaufträgen ging der Kurs zurück – ein bärisches Signal.

Erfahren Sie mehr über Footprint-Charts:

• Was ist ein Footprintchart?
• Cluster Charts & Footprint Muster

TWAP (Time-Weighted Average Price) und VWAP (Volume-Weighted Average Price) sind zwei weit verbreitete Indikatoren, die Händlern helfen, den Durchschnittspreis eines Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum zu bewerten. Diese Werkzeuge können verwendet werden, um:

• Ermitteln Sie Preisabweichungen vom Durchschnitt.
• Analysieren Sie die Stärke und Richtung des Trends (oder das Fehlen eines Trends).
• Identifizieren Sie wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus.

In der ATAS-Plattform sind beide Indikatoren in einem einzigen VWAP/TWAP-Tool zusammengefasst, was ihre Verwendung im Handel noch einfacher macht.

Beispiel. Die folgende Abbildung zeigt, wie der VWAP-Indikator auf dem ES-Chart (E-mini S&P 500 Futures) erscheint.

ATAS-Benutzer können auch Standardabweichungszonen um die VWAP-Linie herum anpassen, was ein tieferes Verständnis der Marktbewegungen und eine bessere Erkennung von wichtigen Unterstützungs- und Widerstandszonen ermöglicht.

Die Markttiefe (Depth of Market, DOM) ist ein Indikator, der Echtzeitdaten zu den im Orderbuch platzierten Limit-Kauf- und Verkaufsaufträgen anzeigt. Händler nutzen es zur Analyse der Liquidität und des Gleichgewichts zwischen Angebot und Nachfrage. Für die Verwendung von DOM ist ein Live-Marktdaten-Feed erforderlich.

Die Heatmap (DOM Levels) visualisiert, wie sich das Volumen von Limit-Orders im Laufe der Zeit auf verschiedenen Preisniveaus verändert hat. Es hilft Händlern, Muster in Preisinteraktionen mit bedeutenden Auftragsebenen zu erkennen und wichtige Unterstützungs- und Widerstandszonen auszumachen.

Das folgende Beispiel zeigt, wie diese Volumenindikatoren in einem ES-Futures-Chart erscheinen:

✓ Auf der rechten Seite wird die Markttiefe als Rot-Grün-Histogramm angezeigt. Je größer der Balken ist, desto höher ist das Gesamtvolumen der Limit-Order auf diesem Preisniveau.

✓ Die Heatmap im Preisbereich visualisiert Volumenänderungen im Zeitverlauf. Helle, „heiße“ Farben auf bestimmten Niveaus deuten auf einen Anstieg des Auftragsbestandes hin.

Durch die Analyse des Volumens von Limit-Aufträgen können Sie nachvollziehen, wie die Liquidität im Auftragsbuch die Preisbewegung beeinflusst. Zum Beispiel:

• Das Auftreten eines erheblichen Volumens von Limit-Kaufauftaufträgen (1) gab dem Markt einen Aufwärtsimpuls;
• Danach erreichte der Kurs das Niveau (2), auf dem ein beachtliches Volumen von Limit-Verkaufsaufträgen zu verzeichnen war. Dieses Niveau diente als Widerstand.

Tipp. Schauen Sie sich den MBO DOM-Indikator genauer an, der die Warteschlange der Limit-Order auf jeder Ebene des Orderbuchs anzeigt.

Erfahren Sie mehr:

• Wie funktioniert der DOM Levels Indicator (Heatmap)?
• Verwendung des Indikators für die Markttiefe

Der Speed of Tape-Indikator zeigt an, wie schnell neue Abschlüsse getätigt werden.

Der Order Flow-Indikator zeigt die Handelsaktivität als gezackte Linie mit Kreisen an, die auf dem Candlestick-Chart überlagert werden. Die Größe der Kreise steht für das Volumen der großen Handelsgeschäfte, wobei grüne Kreise Käufe und rote Kreise Verkäufe anzeigen.

Beispiel. Die folgende Abbildung zeigt, wie diese beiden Volumenindikatoren auf einem 1-Minuten-Chart des ES-Futures aussehen:

Ein Pfeil weist auf die Beschleunigung der Handelsaktivität während einer Kursumkehr in der asiatischen Sitzung mit geringer Volatilität hin.

Erfahren Sie mehr:

• Video-Übersicht über den Indikator der Bandgeschwindigkeit
• Volumenindikator für die Analyse des Auftragsflusses

Die ATAS-Plattform bietet über 200 Handelsindikatoren, wobei die Tools zur Volumenanalyse zu den wertvollsten gehören.

Zusätzlich zu den bereits erwähnten Indikatoren könnten diese für Sie nützlich sein:

• Clustersuche – ein Volumenindikator, der bei der Suche nach Clustern auf einem Footprint-Chart hilft, die bestimmten Kriterien entsprechen. So finden Sie beispielsweise Cluster am Ende der Kerze mit mehr als 20 Market-Buy-Kontrakten. Erfahren Sie mehr: hier und hier.
• Große Trades. Ein Volumenindikator, der große Trades auf dem Candlestick-Chart hervorhebt und Ihnen hilft, deren Auswirkungen auf den Kurs zu analysieren. Erfahren Sie mehr: hier und hier.
• Tape Patterns. Dieser Indikator analysiert den Fluss von Geschäften und identifiziert Sequenzen, die bestimmte Kriterien erfüllen. Die Einrichtung kann zwar komplex sein, bietet aber sehr wertvolle Einblicke in das Marktgeschehen. Erfahren Sie mehr:  hier.
• Clusterstatistik. Dieser Indikator zeigt die Daten in einem Tabellenformat an, wobei für jede Kerze das Volumen (einschließlich Geld- und Briefkursen und Delta), die Zeit und andere Parameter angegeben werden. Erfahren Sie mehr: hier und hier.

Nun können wir uns eingehender damit befassen, wie die Signale dieser Volumenindikatoren zu verstehen und zu interpretieren sind. Bevor Sie beginnen, empfehlen wir Ihnen, ATAS kostenlos herunterzuladen und zu installieren. Es ist die beste Art zu lernen – indem Sie das Gelernte auf reale Charts von Aktien, Futures und Kryptowährungen anwenden. Lesen Sie nicht nur – üben Sie!

Das Verständnis von Volumenindikatoren kann schwierig sein. Ihre Signale sind nicht so eindeutig wie die eines einfachen gleitenden Durchschnitts-Crossovers. Die Interpretation des Volumens erfordert die Berücksichtigung des Marktkontextes, das Verständnis der Dynamik von Angebot und Nachfrage und die Analyse von Aufwand und Ergebnis.

Selbst erfahrene Analysten haben trotz jahrelanger Beschäftigung mit den Preis- und Volumenverhältnissen bei verschiedenen Vermögenswerten manchmal Schwierigkeiten, die aktuelle Marktlage richtig einzuschätzen oder künftige Preisbewegungen vorherzusagen.

Beispiel: Sie sehen eine Volumenspitze. Was bedeutet das? Er könnte den Beginn eines starken Trends signalisieren – oder sein Ende. Es kann auch darauf hindeuten, dass der Trend an Schwung gewinnt, insbesondere wenn der Kurs ein wichtiges Niveau in seiner Richtung durchbricht.

Deutet das steigende Volumen darauf hin, dass institutionelle Anleger einsteigen, oder handelt es sich nur um Händler, die Positionen schließen? Wenn das Delta einen Kaufdruck anzeigt, wird dieser von großen (starken Marktteilnehmern) oder kleinen Händlern (schwachen Teilnehmern, die oft durch Marktmanipulationen in Fallen gelockt werden) ausgelöst?

Die Händler müssen die Antworten auf diese Fragen selbst finden, um zu verstehen, was hinter einem Anstieg oder Rückgang des Volumens steckt. Beachten Sie, dass die Interpretation der Lautstärke immer subjektiv ist.

Zur Verdeutlichung sehen wir uns zwei Charts beliebter Aktien in verschiedenen Zeiträumen an.

Abbildung 1: Apple (AAPL) auf dem Tageshorizont.

Chart 2. Nvidia (NVDA)-Aktien auf einem 30-Minuten-Zeitfenster:

Im Folgenden werden wir fünf gängige Marktszenarien analysieren und anhand der obigen Charts untersuchen, wie sich die Volumenindikatoren in jedem Fall verhalten.

Trendbestätigung

Ein Trend wird in der Regel durch die folgenden Signale bestätigt:

• Steigendes Volumen, wenn sich der Kurs in Richtung des Haupttrends bewegt – z. B. erhöhte Kaufaktivität in einem Aufwärtstrend;
• Rückläufige Volumina, wenn sich der Kurs gegen den Trend bewegt – z. B. in einem Aufwärtstrend – können auf schwachen Verkaufsdruck hinweisen.

Beispiel: AAPL begann den Handel (7) am 25. November mit einem zinsbullischen Gap und erreichte sein Monatshoch. Er beendete die Sitzung mit einem Kursanstieg und steigendem Volumen, was ein bullisches Zeichen dafür ist, dass sich der langfristige Aufwärtstrend (der sich über Wochen und Monate erstreckt) weiter entwickelt.

Erschöpfungsbewegungen und Volumen

Ein Rückgang der vertikalen Volumina kann wertvolle Hinweise auf das mangelnde Interesse einer Seite am aktuellen Preisniveau liefern. Zum Beispiel:

• Nach einem Kursanstieg können geringere Volumina bei einer bullischen Kerze darauf hindeuten, dass die Käufer nicht bereit sind, einen höheren Preis für die Aktie zu zahlen;
• Ein Rückgang des Volumens bei einer rückläufigen Kerze nach einem Abwärtstrend könnte darauf hinweisen, dass der Verkaufsdruck nachlässt.

Eine genauere Erklärung, wie Volumenindikatoren mit Preisbewegungen interagieren, finden Sie im Artikel: VSA-Signale – „Keine Nachfrage“ und „Kein Angebot“.

Beispiele:

Ein Rückgang des Handelsvolumens von AAPL (5) Ende Oktober 2024 deutet auf eine schwache Nachfrage um die 233 $-Marke hin. Der anschließende Kursrückgang, begleitet von einem steigenden Volumen, bestätigt diese Interpretation.

Ein Rückgang des AAPL-Handelsvolumens (6) Anfang November 2024 nach einem mehrtägigen Kursrückgang deutet auf einen nachlassenden Verkaufsdruck in der Nähe der 222 $-Marke hin. Die anschließende Kurserholung, die durch ein höheres Volumen unterstützt wurde, bestätigt diese Ansicht.

Bullische und bärische Zeichen

Schauen wir uns an, wie sich der vertikale Volumenindikator während eines Preisaufwärtstrends verhält (für Abwärtstrends gilt das Gegenteil):

Bullische Zeichen:

✓ Volumen steigt über den Durchschnitt → deutet auf eine starke Kaufaktivität hin.
Es ist wichtig, dass:

• die Kerze nicht schmal ist;
• die Kerze in der Nähe des Höchststandes schließt.

Bärische Zeichen:

✓ Unterdurchschnittliches Volumen bei Preissteigerungen → signalisiert schwache Nachfrage und fehlende Käufer. Kerzen können Doji-Muster bilden, die Unentschlossenheit anzeigen.

✓ Übermäßig hohes Volumen bei bullischen Kerzen → könnte auf einen FOMO-Effekt hinweisen, bei dem sich die Händler auf dem Höhepunkt stürzen, was zu einer Umkehr führen könnte.

Die bullischen und bärischen Signale des horizontalen Volumenindikators lassen sich in einer einfachen Logik zusammenfassen:

• Bullisches Signal – der Kurs bricht über das hohe Volumen aus und bleibt darüber (POC);
• Bärisches Signal – der Kurs bricht unter diese Niveaus und bleibt darunter.

Beispiele auf der NVDA-Karte:

Dem Kurs gelang es nicht, die 134 $-Marke zu durchbrechen, die als Widerstand diente (3). Dieses rückläufige Signal könnte Händler dazu veranlasst haben, im Laufe des Tages Short-Positionen zu eröffnen.

Der Kurs kletterte über das hohe Volumen vom Vortag (4) und hielt sich dort – ein bullisches Signal.

Volumen und Preisumkehrungen

Volumenindikatoren liefern oft entscheidende Signale für potenzielle Trendumkehrungen, die auf Veränderungen in der Preisdynamik hinweisen. Um mehr darüber zu erfahren, wie Volumenindikatoren und Preisbewegungen in solchen Momenten zusammenhängen, lesen Sie den Artikel: „VSA-Kulminations-Signale“.

Beispiele:

• 29. August, AAPL – das Ende der Rallye (1).
• 16. September, AAPL – eine relativ schmale Kerze mit einem Abschluss nahe der Spitze und höherem Volumen (2) deutet darauf hin, dass die Verkäufer nach der Abwärtslücke ängstlich wurden und sich beeilten zu verkaufen, aber ein beträchtliches Kaufinteresse trat ein und verhinderte, dass der Kurs weiter fiel. Dies ist ein bullisches Signal, und der Kurs drehte danach nach oben.
• 20. September, AAPL – diese Situation (3) spiegelt die Umkehrung der vorherigen Kerze (2) wider, jedoch mit einem falschen Ausbruch des Hochs (1).
• 15. Oktober, AAPL – eine schmale Kerze mit einer zinsbullischen Lücke und einem Schlusskurs nahe der Unterseite bei hohem Volumen (4) zeigt, dass ein erhebliches Verkaufsinteresse die Aktie verkauft, indem es eine Nachfragespitze (möglicherweise ausgelöst durch „bullische“ Nachrichten) nutzt und verhindert, dass der Kurs über das Eröffnungsniveau hinaus steigt.

Volumen und Ausbrüche vs. Falsche Ausbrüche

Ein Ausbruch findet statt, wenn sich der Kurs über seine vorherige Spanne hinaus bewegt. Es kann sich entweder um ein echtes Signal für eine starke Bewegung und einen potenziellen Einstiegspunkt handeln oder aber um einen falschen Ausbruch, bei dem der Kurs schnell wieder zurückgeht, was zu Fallen für Bullen und Bären führt. Falsche Ausbrüche sind häufiger und führen oft zu starken Umkehrungen.

Sie können Beispiele für falsche Ausbrüche auf dem NVDA-Chart sehen.

Zu Beginn der Börsensitzung sank der Kurs bei erhöhter Volatilität kurzzeitig unter den Tiefststand des Vortages (1), schloss dann aber höher und signalisierte damit einen Aufwärtstrend.

Später trat eine ähnliche Situation ein: Nach einem weiteren Anstieg der Volatilität brach der Kurs unter ein Vortagestief (2). Die ATAS-Lupe (zum Aktivieren „M“ drücken) hilft Ihnen, diesen Moment genau zu betrachten. Die Kerze schloss oberhalb des Verkaufsniveaus um $135, was auf eine mögliche Bärenfalle hindeutet, was wiederum ein bullisches Signal ist.

Erfahren Sie mehr:

• Ein falscher Ausbruch im Handel
• Strategie des Handels mit False Breakout mit Marktprofil

Wie die Beispiele zeigen, hilft die Analyse des Volumens den Händlern:

✓ Bewertung von Schwankungen der Marktstimmung (die sich in Verschiebungen des Gleichgewichts von Angebot und Nachfrage widerspiegeln).

✓ Verfolgen Sie die Absichten der wichtigsten Marktteilnehmer.

✓ Erkennen Sie wichtige Niveaus und potenzielle Trendumkehrungen.

Die Beherrschung von Volumenindikatoren ermöglicht es Händlern, Strategien zu entwickeln, die sowohl für den Intraday– als auch für den Swing-Handel geeignet sind.

Diese Strategie ist unter Anfängern im Handel gut bekannt und basiert auf den folgenden Grundsätzen:

• Gehen Sie in einem Aufwärtstrend nach Preisrückgängen Long-Positionen ein;
• Gehen Sie in einem Abwärtstrend nach einer vorübergehenden Erholung Short-Positionen ein.

Beispiel. Das NQ-Futures-Chart zeigt, wie dieser Ansatz mithilfe des Range-XV-Chartsin Kombination mit dem ZigZag Pro-Indikator angewendet werden kann, der Volumenstatistiken für jede Welle bereitstellt:

Die Zahlen (1-2-3) verdeutlichen einen stetigen Rückgang des Volumens während Aufwärtswellen und bilden letztendlich ein Kopf-Schulter-Muster (SHS) – ein klassisches Zeichen für eine schwächer werdende Nachfrage. Indem sie diese Veränderung im Volumen und der Preisentwicklung erkennen, können Händler eine mögliche Trendumkehr nach unten vorhersehen.

Welle (4) signalisiert erhöhte Verkaufsaktivität, da das Volumen während der Abwärtsbewegung steigt. In dieser Phase ist es wichtig, auf eine vorübergehende Erholung zu warten.

Dieser Rückprall erfolgt auf der Aufwärtswelle (5) und erreicht ein im Profil sichtbares hohes Volumenniveau. Das relativ geringe Volumen während dieses Anstiegs bestätigt einen möglichen Short-Einstieg mit einem engen Stop-Loss.

Ein mögliches Ausstiegssignal für den Short kommt von den Volumentrends auf den Wellen (6-7-8). Der allmähliche Volumenrückgang deutet auf einen nachlassenden Verkaufsdruck hin, was wiederum auf eine Verlangsamung oder mögliche Trendumkehr hindeuten könnte.

Breakout-Trading bietet die Möglichkeit, in starke Trends einzusteigen, oft mit dem Potenzial für schnelle und erhebliche Gewinne. Allerdings besteht auch die Gefahr von Fehlausbrüchen. Darüber hinaus ist diese Strategie nicht jedermanns Sache, da sie schnelle Entscheidungen und die Fähigkeit erfordert, rasch auf Preisbewegungen zu reagieren.

Beispiel. Ein einfaches Dreiecksmuster kann ein wirksames Instrument zum Erkennen von Handelsmöglichkeiten sein, wie das Range-XV-Chart der Nasdaq-(NQ)-Futures zeigt.

Mehrere Faktoren sprechen dafür, dass es zu einem bullischen Ausbruch über die Obergrenze kommt:

• Schwacher Verkaufsdruck: Nach dem Unterschreiten der Untergrenze gelang es den Bären nicht, einen Abwärtstrend aufrechtzuerhalten (mit einem roten Pfeil markiert).
• Steigendes Volumen beim Ausbruch (1): Eine Zunahme des Volumens beim Ausbruch deutet auf ein starkes Kaufinteresse hin, wobei Käufer in dieser Zone Verkaufsaufträge absorbieren.

Wenn sich der Kauf einer Aktie bei einem Ausbruch während einer Kursrallye psychologisch unangenehm anfühlt, kann ein erneutes Testsignal (2) des durchbrochenen Niveaus eine gute Alternative für den Einstieg in den Handel sein.

Erfahren Sie mehr:

• Wie man Ausbrüche handelt
• Falsche Ausbrüche im Handel

Volumenhandel ist keine Kunst, die außergewöhnliches Talent erfordert – es ist eine Fähigkeit, die entwickelt werden kann. Um diesen Ansatz erfolgreich zu meistern, benötigen Sie analytisches Denken, professionelle Handelssoftware und eine disziplinierte, beharrliche Denkweise. Mithilfe der ATAS-Plattform und den dazugehörigen Bildungsressourcen können Sie den effektiven Einsatz von Volumenindikatoren erlernen und durchgängig positive Ergebnisse erzielen.

Schritt 1: Lernen Sie die Grundlagen

Laden Sie ATAS herunter und erkunden Sie wichtige Ressourcen zur Volumenanalyse, darunter:

• Das Dualitätsproblem in der Volumenanalyse
• ATAS-Indikatoren: Typen, Funktionen und Einstellungen
• Strategien für den Volumenhandel

Erkunden Sie unbedingt die Registerkarte „Lernen“ im Hauptmenü der ATAS-Plattform.

Schritt 2: Üben

Bevor Sie mit echtem Geld handeln, verbessern Sie Ihre Fähigkeiten anhand historischer Daten. Der ATAS Market Replay-Simulator ist ein hervorragendes Werkzeug, um Ihr Lernen zu beschleunigen – er hilft Ihnen zu verstehen, wie sich das Volumen unter verschiedenen Marktbedingungen verhält und Ihre Strategien zu verfeinern.

Mit Market Replay können Sie:

• laden Sie historische Tickdaten für Aktien, Index-Futures und andere Finanzinstrumente;
• den Marktverlauf in verschiedenen Geschwindigkeiten abspielen und bei Bedarf pausieren;
• Handeln Sie mit dem integrierten Replay-Konto und analysieren Sie Ihre Performance im Nachhinein;
• die in diesem Artikel genannten Volumenindikatoren anwenden.

Schritt 3. Wechsel zum Live-Handel

Beginnen Sie mit kleinen Positionsgrößen, um das Risiko zu minimieren.

Tipps:

• Erstellen Sie einen Handelsplan.
• Befolgen Sie die Regeln des Risikomanagements.
• Überprüfen Sie Ihre Geschäfte regelmäßig und passen Sie Ihre Strategie bei Bedarf an.
• Erhöhen Sie Ihre Handelsgrößen schrittweise, wenn Sie Vertrauen gewinnen.

Wenn Sie diese Schritte befolgen, werden Sie eine solide Grundlage in der Volumenanalyse entwickeln und sich kontinuierlich von einem Anfänger zu einem erfahrenen Händler entwickeln.

Was ist ein Volumenindikator?

Ein Volumenindikator ist ein Instrument, das die Marktaktivität anhand der Anzahl der gekauften und verkauften Kontrakte oder Aktien anzeigt.

• Das vertikale Volumen stellt die Handelsaktivität für jede Kerze dar und spiegelt das Gesamtvolumen während eines bestimmten Zeitraums wider.
• Das horizontale Volumen (Volumenprofil) zeigt, wie sich das Volumen auf verschiedene Preisniveaus verteilt.
• Die Delta-Analyse zeigt das Gleichgewicht zwischen aggressiven Käufern und Verkäufern und hilft zu erkennen, welche Seite die Kontrolle hat.
• Cluster-Charts (Footprint) bieten eine detaillierte Ansicht des Volumens innerhalb einer einzelnen Kerze.

Es gibt auch zusätzliche Volumenindikatoren (die in diesem Artikel erwähnt werden), die bei der Lösung bestimmter Aufgaben helfen, wie z. B.:

• Identifizierung von Großgeschäften.
• Analyse von Handelssequenzen und Erkennung von Mustern.
• Visualisierung der Handelsaktivitäten auf dem Chart.

Insgesamt sind alle Volumenindikatoren so konzipiert, dass sie den Händlern helfen:

1. Bewertung der Bedeutung von Kursbewegungen.
2. Ermittlung der wichtigsten Interessenslagen der wichtigsten Marktteilnehmer.
3. Verstehen Sie die Marktstimmung und das Machtgleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern.

Welches ist der gebräuchlichste Zeitrahmen für die Messung des Volumens von Aktien?

Volumenindikatoren können über alle Zeitrahmen hinweg wirksam eingesetzt werden. Der Schlüssel liegt darin, sie an Ihren Handelsstil und den Zeitrahmen, den Sie analysieren, anzupassen.

Dies kann eine Feinabstimmung sowohl der Indikatoreinstellungen als auch des Charts selbst erfordern. In ATAS können Sie beispielsweise den Detaillierungsgrad der Preisskala über den Parameter Skala steuern.

Die wichtigsten Punkte sind zu beachten:

• Auf höheren Zeitskalen werden größere Verschiebungen bei Angebot und Nachfrage deutlicher, während niedrigere Zeitskalen kleinere Schwankungen hervorheben;
• Einige Volumenindikatoren (z. B. Tape Patterns) sind speziell für den Intraday-Handel (einschließlich Scalping) konzipiert und eignen sich nicht für Tages-Charts;
• Die Marktaktivität ist nicht gleichmäßig über den Tag verteilt. Bei Markteröffnung und -schluss neigt das Volumen zu Spitzenwerten, die oft zu extremen Indikatorwerten führen. Es ist wichtig, diese Ausschläge zu berücksichtigen, um sie nicht mit dem typischen Marktverhalten zu verwechseln und um die Volumensignale richtig zu interpretieren.

Was ist der beste Volumenindikator für den Daytrading?

Bei den Volumenindikatoren gibt es kein Patentrezept, das allen gerecht wird. Die besten Instrumente für den Daytrading-Handel sind diejenigen, die einen möglichst detaillierten Einblick in das Marktgeschehen in Echtzeit bieten.

Hier sind einige der besten Möglichkeiten:

• Klassisches vertikales Volumen mit Delta-Aufteilung. Ein positives Delta zeigt an, dass die Käufer während der Entstehung einer Kerze die Kontrolle haben, während ein negatives Delta die Dominanz der Verkäufer signalisiert.
• Das Volumenprofil zeigt, wie sich das Volumen auf verschiedene Preisniveaus verteilt. In ATAS können Sie jeden beliebigen Abschnitt des Charts auswählen, um ein individuelles Profil zu erstellen.
• Das Cluster-Volumen (Footprint-Charts) zeigt die Verteilung des Volumens innerhalb einer einzelnen Kerze und hebt hervor, wo bedeutende Trades stattgefunden haben.

Um beim Intraday-Handel die besten Ergebnisse zu erzielen, ist es oft sinnvoll, mehrere Indikatoren zu kombinieren und sie mit Tools wie Cluster Search, Big Trades, DOM Levels und anderen fortgeschrittenen Funktionen zu erweitern. Traditionelle Indikatoren wie On-Balance Volume (OBV), Chaikin Money Flow, und Klinger Oscillator erfüllen nicht immer Ihre Erwartungen.

Ein Volumenindikator ist mehr als nur ein Histogramm unterhalb des Preischarts – er ist ein leistungsfähiges Instrument zur Analyse der Handelsaktivitäten auf der Grundlage von Daten:

• Zeit – wie sich das Volumen auf verschiedene Zeiträume verteilt.
• Preisniveaus – wo sich die wichtigsten Handelsaktivitäten konzentrieren.
• Handelsrichtung – ob es sich bei den Geschäften hauptsächlich um Marktkäufe oder Marktverkäufe handelt.

Diese Faktoren bieten tiefere Einblicke in die Marktdynamik und helfen bei der Identifizierung von Schlüsselbereichen, die für die großen Akteure von Interesse sind.

Die Analyse des Handelsvolumens ist ein entscheidender Bestandteil des erfolgreichen Handels und ein wesentliches Instrument, um fundierte Entscheidungen zu treffen. Wir hoffen, dass dieser Artikel Ihnen geholfen hat, das Thema besser zu verstehen und zu sehen, wie professionelle Volumenindikatoren Ihnen einen echten Vorteil bei der Navigation auf dynamischen Märkten verschaffen können.

Laden Sie ATAS herunter. Sobald Sie die Plattform installiert haben, erhalten Sie automatisch den kostenlosen START-Plan, der den Handel mit Kryptowährungen und die Grundfunktionen beinhaltet. Sie können diesen Plan so lange nutzen, wie Sie möchten, bevor Sie sich für ein Upgrade auf einen erweiterten Plan für zusätzliche ATAS-Tools entscheiden. Sie können auch jederzeit die kostenlose Testversion aktivieren, mit der Sie 14 Tage lang vollen Zugriff auf alle Funktionen der Plattform haben. Dieser Test ermöglicht es Ihnen, die Vorteile der höherwertigen Tarife zu erkunden und eine fundierte Kaufentscheidung zu treffen.

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