Was sind ICT-Orderblocks und Breaker-Blocks im Handel?

Dieser Artikel bietet einen praktischen Leitfaden mit Beispielen, in dem erklärt wird, was ein Order Block und ein Breaker Block sind, warum sie effektiv sind, wie man sie auf einem Chart erkennt und, was am wichtigsten ist, wie man sie erfolgreich beim Handel einsetzt. 

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Haftungsausschluss: Die Firma ATAS ist nicht mit Michael Huddleston (Inner Circle Trader) verbunden und fördert oder unterstützt seine Handelsstrategien nicht.  In diesem Artikel werden die beliebten ICT-Orderblock- und Breaker-Block-Muster besprochen und die ATAS-Plattform-Tools hervorgehoben, die für Händler, die das Smart Money-Konzept erkunden, hilfreich sein können.

Obwohl ICT den Handel mit Kryptowährungen eher vermeidet, können seine Muster in jedem Zeitrahmen auf den Devisen-, Aktien- und Rohstoffmärkten angewendet werden.

   ✔ Diese bärische Kerze ist die niedrigste aller bärischen Kerzen, die sich während des Kursrückgangs gebildet haben. 

   ✔ Die Kerze schließt in der Nähe ihres Tiefs (in der unteren Hälfte der Kerze). 

   ✔ Es befindet sich eine Unterstützungsebene in der Nähe (diese Bedingung kann jedoch manchmal weggelassen werden). 

Der von ICT zur Verfügung gestellte Screenshot unten zeigt, wie sich ein Bullish Order Block bildet.

• auf der linken Seite gibt es eine Phase des Preisverfalls; 
• dann kehrt der Kurs von der Unterstützungslinie nach oben um. 

Ein Bereich, der sich rechts von dieser Kerze erstreckt, wird als Orderblock bezeichnet.

• Nachdem sich der Orderblock gebildet hat, steigt der Kurs. Die Kerze mit der Nummer 2 befindet sich vollständig über der Kerze 1 (ihre obere Begrenzung wird durch die Stufe 3 markiert).
• Der Preis zieht dann auf Niveau 3 zurück und erzeugt ein Signal zum Einstieg in eine Long-Position. 
• Der Stop-Loss wird unterhalb des Orderblocks platziert (gekennzeichnet durch Stufe 4).
• Die Gewinnspanne liegt über dem lokalen Höchstwert (5), obwohl auch ehrgeizigere Ziele in Betracht gezogen werden können.

Die gleichen Regeln gelten in umgekehrter Reihenfolge für einen Bearish Order Block.

Im Kern ist ein Orderblock (OB) ein Unterstützungs- oder Widerstandsbereich, der sich von einer bärischen oder bullischen Kerze aus erstreckt, wobei der Schluss nahe dem Tiefpunkt oder Hochpunkt liegt. Er weist auf eine mögliche Trendumkehr von einem Unterstützungs- oder Widerstandsniveau aus hin.

(1) ein Unterstützungsniveau aus einem Schlüsseltief auf der linken Seite.

(2) eine bärische Kerze, von der sich die Bullish-Order-Block-Zone nach zwei schwarzen Kerzen nach rechts erstreckt. In diesem Fall wird die obere Grenze der Zone aus dem Eröffnungskurs der Kerze gezogen, obwohl einige Quellen die obere Grenze aus dem Hoch der Kerze ziehen lassen.

(3) eine Kerze, die sich vollständig über der Order-Block-Zone befindet, was als Bestätigung gilt. 

(4) ein Long-Einstiegssignal wird generiert, wenn der Preis in die Bullish Order Block-Zone eintaucht. 

Weitere Beispiele für die Identifizierung von Orderblocks finden Sie in diesem Video auf Smart Money Concept in unserem Kanal:

• Insiderinformationen deuten darauf hin, dass die kommenden Wirtschaftsnachrichten positiv sein werden;
• Die Analysten sind der Meinung, dass der Vermögenswert derzeit unterbewertet ist.

Sie beschließen, eine Long-Position zu eröffnen, aber es gibt ein Problem: Sie haben es mit großen Volumina zu tun. Wenn Sie einen großen Kaufauftrag zum Marktpreis erteilen, wird dies den Preis in die Höhe treiben, was für Sie nicht profitabel ist.

Daher benötigen Sie einen Abwärtstrend (Liquidität von Verkäufern), den Sie mit Ihren Limit-Kaufauftaufträgen (Orderblöcken) „erfüllen“ können. Dies erhöht Ihre Chancen, eine große Long-Position in der Nähe des Preistiefs zu eröffnen. Die typische Strategie von Smart Money-Teilnehmern ist es, bei Tiefstständen zu kaufen und bei Höchstständen zu verkaufen.

Wie Tom Williams, der Erfinder der VSA-Strategie, schon oft sagte: Profis kaufen immer in Abwärtstrends und verkaufen in Aufwärtstrends.  Mehr dazu erfahren Sie in unserer Artikelserie zur Volume Spread Analysis, deren erster Teil hier zu finden ist.

Beispiel: Der Screenshot unten zeigt einen Bullish Order Block und einen Bearish Order Block auf einem 15-Minuten-Chart des Euro-Futures:

Nummer 1 markiert die rückläufige Kerze, von der aus sich die Orderblock-Unterstützungszone nach rechts erstreckt (durch ein Rechteck hervorgehoben). Man beachte den Anstieg des negativen Deltas: Dies deutet darauf hin, dass die Einzelhändler aktiv Verkaufsaufträge erteilten. Das Marktprofil zeigt jedoch eine (2) Ausbuchtung – was könnte das bedeuten? Vielleicht ist es das Vorhandensein einer Ansammlung von Limit-Buy-Aufträgen, die den Kurs am Fallen hindern? Es ist davon auszugehen, dass es sich dabei um besser informierte Fachleute (Smart Money) handelte, die mit Limit-Kaufaufträgen Long-Positionen aufbauten.

Der anschließende Kursanstieg bestätigte das bullische Muster, und der Test der Order-Block-Zone bei der 02:30-Kerze (siehe Pfeil) hätte zum Einstieg in Long-Positionen genutzt werden können.

Am folgenden Tag erschien ein zweiter Orderblock, diesmal ein bärischer. Sie hat sich aus der als (3) gekennzeichneten Kerze gebildet.  Es ist wichtig zu beachten, dass bei diesem Chartmaßstab das Widerstandsniveau nicht klar definiert ist. Dies wird jedoch durch die folgenden Indikatoren bestätigt:

• Die Ausbuchtung auf dem Profil (4) deutet auf ausgeführte Verkaufslimits hin, die von Smart Money-Teilnehmern platziert wurden, die von dem Kursanstieg während der 07:30-Kerze profitierten;
• der anschließende Kursrückgang während der nächsten beiden Kerzen unterhalb des Orderblock-Bereichs.

Der Pfeil hebt die Rückkehr des Kurses in den Bearish Order Block hervor, der zur Eröffnung von Short-Positionen hätte genutzt werden können.

Bevor wir uns mit Beispielen für den Handel mit Orderblöcken anhand von Footprint-Charts befassen, wollen wir die Handelsregeln für dieses Muster zusammenfassen.

• für ein bullisches Muster: Achten Sie auf eine bärische Kerze in der Nähe eines Unterstützungsniveaus; 
• für ein bärisches Muster: Suchen Sie nach einer bullischen Kerze in der Nähe eines Widerstandsniveaus.

Indikatoren wie Delta, Marktprofil und andere ATAS-Volumenanalyse-Tools können bei der Identifizierung von Orderblöcken helfen. 

Schritt 2. Bestätigung. Bei diesem Schritt beginnt der Kurs, Anzeichen einer Umkehr zu zeigen, wenn er von einem Unterstützungs- oder Widerstandsniveau abprallt.

Schritt 3. Eintrag. Sie sollten eine Position eingehen, wenn der Kurs in den Orderblockbereich zurückkehrt (mit anderen Worten, wenn er den Bereich testet).

Schritt 4. Legen Sie Ausstiegsziele fest.

• Das ICT empfiehlt, den Stop-Loss über die Kerze hinaus zu platzieren, ab der sich der Order-Block-Bereich bildet.
• Die Höhe der Gewinnmitnahme wird subjektiv bestimmt. Zumindest kann es sich um ein Zwischenextrem handeln, das sich vor dem Test des Order-Block-Bereichs gebildet hat. Im Idealfall sollte der potenzielle Gewinn das eingegangene Risiko übersteigen.

Der folgende Screenshot zeigt ein Beispiel für einen Bearish Order Block, der sich Anfang Oktober 2024 gebildet hat, unter Verwendung von Daten aus dem Futures-Markt für BNB auf Binance Futures.

Während des Versuchs, den Höchststand (1) auf Kerze (2) zu überschreiten, beobachten wir einen Anstieg des positiven Deltas, was auf eine Käuferaktivität hindeutet, die die Preisaktion als Beginn eines neuen Aufwärtstrends interpretiert. Die Cluster innerhalb der Kerze sind fast ausschließlich grün, was auch eine „Notschließung“ von Short-Positionen widerspiegeln könnte, entweder manuell oder über Stop-Loss-Aufträge.

Doch trotz dieser Kaufaktivität auf dem Markt sinkt der Preis anschließend (3).  Warum? Der Anstieg der Marktkäufe schafft die notwendige Liquidität für Smart Money-Teilnehmer, um ihre großvolumigen Limit-Verkaufsaufträge auszuführen. Damit haben wir die Grundlage dafür:

   ✔ Erstellen Sie einen Bearish Order Block Widerstandsbereich rechts von Kerze (2); 

   ✔ Eröffnen Sie eine Short-Position, wenn der Kurs am nächsten Tag wieder in den markierten Bereich zurückgeht.

Die Analyse der vertikalen Volumina gibt mehr Sicherheit beim Eingehen von Short-Positionen. Die Kaufaktivität auf dem Markt (4) hat nachgelassen, und das Gesamtvolumen ist rückläufig, was darauf hindeutet, dass es an Teilnehmern mangelt, die bereit sind, so hohe Preise für BNB zu zahlen.

Dieses Szenario stellt ein klassisches Muster dar, das in der VSA-Terminologie als Bullenfalle oder Upthrust (6) bezeichnet wird und häufig den Beginn eines Kursrückgangs signalisiert.

Es ist wichtig, die Kerze vom 10. Juli und ihr Profil sowie den deutlichen Rückgang der Kerze vom 11. Juli zu beachten, die deutlich unter der Marke von 230 $ schloss. Dies kann als ein vorübergehender Nachfrageschub am 10. Juli angesehen werden, der am nächsten Tag schnell wieder abklang.

Am 15. Juli stieg der Kurs auf über 235 $, nachdem Morgan Stanley sein Kursziel für die Aktie angehoben hatte, und Market Watch berichtete, dass der Kurs möglicherweise 300 $ erreichen könnte.  Diese positiven Schlagzeilen lösten eine Welle enthusiastischer Nachfrage aus, aber… wer verkauft schon an der Spitze, wenn der Markt von so offensichtlichem Optimismus erfüllt ist? Smart Money.

Den ICT-Regeln folgend, kann der Widerstandsbereich des Bearish Order Blocks nach rechts erweitert werden, nachdem der Kurs gefallen ist (3). Der Test dieses Bereichs am 29. August (4) bot die Chance, eine Short-Position einzugehen. Diese Gelegenheit wurde durch die Form der Kerze verstärkt, die einem umgekehrten Hammer ähnelte und unter dem im Profil identifizierten Niveau der Handelsaktivität schloss. Es scheint, dass Smart Money immer noch $230 als zu hoch für AAPL ansieht.

Nach den Regeln des Smart Money Concept geschieht dies wie folgt:

• bildet sich ein Bullish Order Block auf dem Chart;
• wenn der Kurs diese Unterstützungszone testet, bricht er nach unten aus, anstatt nach oben zu drehen;
• in diesem Fall verwandelt sich der Bullish-Order-Block in einen Breaker-Block, und es wird erwartet, dass er als Widerstand wirkt.

Dieses Konzept ähnelt der Idee der Spiegelniveaus im Handel: Die frühere Unterstützung wird nach einem Ausbruch zum Widerstand, und der frühere Widerstand wird zur Unterstützung. In gleicher Weise verwandelt sich ein Bearish Order Block, wenn er nach oben durchbrochen wird, in einen Breaker Block und kann später Unterstützung bieten.

Ein Beispiel für einen Breaker Block ist unten auf dem Tages-Chart von QQQ zu sehen, einem Finanzinstrument, das den Nasdaq-Index abbildet.

Als sich der Kurs Anfang September nach unten bewegte, schuf er die Grundlage für eine rückläufige Order-Block-Zone (gelb hervorgehoben), die einen erwarteten Test einleitete.

Mitte September begann der Kurs, Anzeichen einer rückläufigen Umkehr (3) von dieser Widerstandszone zu zeigen, aber der Versuch scheiterte, als die Kerze vom 19. September oberhalb dieser Zone eröffnete. Dies deutete darauf hin, dass sich der gelbe Bereich in einen potenziellen Breaker Block verwandelt hatte. Der nächste Schritt bestand darin, abzuwarten, bis sich die Kerzen vollständig oberhalb der Zone eingependelt hatten, was am 25. September geschah. Nach den Regeln des ICT Smart Money Concept sollte der gelbe Bereich nun als Unterstützung dienen.

Diese Erwartung erfüllte sich im Oktober, als der Kurs beim Test der Breaker Block-Zone eine bullische Umkehr vollzog (4).

Was ist eine Auftragssperre im Handel?

Als Orderblock (OB) bezeichnet man im Handel eine Zone, in der große Marktteilnehmer (institutionelle Anleger) umfangreiche Kauf- oder Verkaufsaufträge erteilen, die den aktuellen Trend entweder stoppen oder umkehren können.

Welche Arten von Orderblöcken gibt es im Smart Money Handelskonzept?

   ✔ Ein Bullish Order Block bildet sich aus einer bärischen Kerze und deutet auf eine mögliche Umkehr nach oben hin, wenn der Bereich getestet wird. 

   ✔ Ein Bearish Order Block bildet sich aus einer bullischen Kerze und deutet auf eine mögliche Umkehr nach unten hin, wenn der Bereich getestet wird. 

   ✔ Breaker Block erscheint, wenn bei der Prüfung eines Orderblocks der Preis nicht umgekehrt wird.  In diesem Fall wird davon ausgegangen, dass sich der Unterstützungsbereich in einen Widerstandsbereich verwandelt und umgekehrt.

Wie sieht ein Order Block in Krypto aus?

Sowohl auf dem Kryptowährungs- als auch auf dem Devisenmarkt ist ein Bullish Order Block eine Zone, die sich von einer rückläufigen Kerze aus erstreckt, die in der Nähe ihres Tiefs schließt, gefolgt von einer Kursumkehr nach oben (auch wenn dies nicht sofort geschieht). Ein Bearish Order Block funktioniert genau andersherum.

Wie funktioniert die Orderblock-Handelsstrategie?

Orderblöcke helfen Händlern, wichtige Unterstützungs- und Widerstandsbereiche zu identifizieren. Händler nutzen sie, um Positionen zu eröffnen, wenn der Preis diese Zonen testet.

Warum sind Orderblocks wichtig?

Sie helfen Händlern, sich in dieselbe Richtung wie Smart Money zu orientieren.

Ist der Handel mit Orderblöcken rentabel?

Der Handel auf der Grundlage von Orderblöcken kann gewinnbringend sein, wenn diese Zonen richtig identifiziert werden und der Marktkontext berücksichtigt wird. Der Schlüssel zu einer erfolgreichen Strategie liegt darin, zu verstehen, wo institutionelle Akteure große Aufträge erteilen. Tools wie Marktprofile, Footprint-Charts und andere ATAS-Volumenanalyse-Indikatoren können bei diesem Prozess hilfreich sein.

Was ist der Unterschied zwischen einer Auftragssperre und einer Marktwertlücke?

Beide Konzepte sind Teil des Smart-Money-Konzepts. Der Unterschied besteht darin, dass sich Orderblöcke auf Preisumkehrungen konzentrieren, die durch Smart Money-Aktivitäten ausgelöst werden, während sich ein FVG (Fair Value Gap) auf eine impulsive Preisbewegung bezieht, die durch ein Ungleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern verursacht wird. Weitere Einzelheiten finden Sie in diesem Artikel: Was ist ein Fair Value Gap und wie kann man es handeln?

Ist ein Orderblock dasselbe wie eine Unterstützung und ein Widerstand?

Nicht ganz. Unterstützung und Widerstand sind umfassendere Konzepte, und Order Block-Zonen sind ein spezifischeres Beispiel innerhalb dieses Rahmens.

   ✔ die Zonen können entweder zu eng oder zu weit sein;

   ✔ Orderblöcke können selten auftreten, vor allem auf den täglichen Zeitskalen;

   ✔ es besteht die Gefahr von Fehlsignalen, da sich auf dem Chart Kerzenfolgen bilden können, die dem ICT-Orderblock-Muster ähneln, ohne tatsächliche Smart Money-Aktivität anzuzeigen.

Dies verdeutlicht, wie wichtig es ist, zur Bestätigung zusätzliche Instrumente zur Volumenanalyse einzusetzen.

Um herauszufinden, ob Sie mit Order-Block-Mustern gewinnbringend handeln können, probieren Sie den ATAS Market Replay Simulator für Trader aus. Dieses Modul der ATAS-Plattform nutzt historische Daten, um Handelsbedingungen in Echtzeit nachzubilden. So können Sie ohne finanzielles Risiko üben und verschiedene Strategien wie das ICT Fair Value Gap-Muster erlernen. 

Um den Simulator auszuprobieren, laden Sie die ATAS-Plattform kostenlos herunter, installieren und starten Sie sie und dann:

1. Öffnen Sie einen Chart eines Finanzinstruments.
2. Klicken Sie auf die Schaltfläche Market Replay im Hauptmenü von ATAS.
3. Aktivieren Sie den Wiedergabemodus (das Symbol sollte grün werden).
4. Passen Sie bei Bedarf die Einstellungen an (Datum und Datentyp).
5. Starten Sie die Wiedergabe und beobachten Sie, wann ein Orderblock auf dem Chart erscheint, um eine Position während des Tests zu öffnen.

Im nachstehenden Beispiel des Litecoin-Charts befindet sich der Kurs zunächst in einem Abwärtstrend (6), doch um 23:00 Uhr beginnt sich die Abwärtsdynamik zu verlangsamen.  Eine Spitze in der Verkaufsaktivität ist durch die Zahl (7) auf der Kerze gekennzeichnet, von der aus der gelbe Orderblock-Bereich eingezeichnet ist.  Der anschließende Kursanstieg (8) bestätigt diesen Bereich und schafft die Voraussetzungen für einen Test, der sich als erfolgreich erweist, da der Kurs nach einem Rückgang (9) in die Höhe schießt und über dem Orderblock-Bereich bleibt. 

Es gibt ein interessantes Detail.  Am tiefsten Punkt des Tests an der 02:20-Kerze befindet sich ein leuchtend roter Cluster auf demselben Niveau, auf dem sich zuvor leuchtend grüne Kaufcluster befanden (einige Long-Positionen wurden wahrscheinlich zum Break-even geschlossen).

• die Wiedergabegeschwindigkeit einstellen und die Wiedergabe unterbrechen;
• Footprintcharts analysieren;
• verwenden über 400 Indikatoren, z. B. kann das Marktprofil Ihnen helfen, ein Order-Block-Muster zu erkennen;
• Nutzen Sie den Chart Trader und andere Funktionen, um über das integrierte Replay-Demokonto zu handeln und Ihre Performance zu analysieren;
• Zeichnungsobjekte verwenden, z. B. um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu markieren;
• Exit-Strategien verwenden;
• eine Menge anderer Dinge tun, um zu lernen, wie man das Ungleichgewicht zwischen Käufen und Verkäufen effektiv nutzen kann. 

Mit ATAS können Sie Tick-by-Tick-Daten von Kryptowährungs-, Aktien- und Futures-Märkten laden und so eine umfassende Grundlage für die Analyse von Preis- und Volumeninteraktionen schaffen. Dies hilft bei der Erkennung von Mustern beim Studium der Handelsstrategien des ICT Smart Money Concept.

Das Order-Block-Muster wurde von dem amerikanischen Händler und Analysten Michael Huddleston beschrieben und populär gemacht, der besser als The Inner Circle Trader (ICT) bekannt ist. Er betreibt einen beliebten YouTube-Kanal, auf dem er sein Smart-Money-Konzept vorstellt, zu dem auch das Order-Block-Muster gehört.

✔  Orderblöcke bieten die Möglichkeit, einen Handel zu tätigen, bevor der Trend beginnt.

✔  Sie ergänzen die Volumenanalyse auf natürliche Weise und liefern starke Bestätigungen für die Aktivität von Smart Money.

✘ Der erfolgreiche Handel mit Orderblöcken erfordert Erfahrung und Geschick bei der Einschätzung des Marktkontextes, um die Absichten der Smart-Money-Akteure zu verstehen, was für Anfänger eine Herausforderung sein kann.

✘ Da Candlestick-Formationen verwendet werden, um Orderblöcke zu identifizieren und zu handeln, können Nuancen in Bezug auf Zeitrahmen und die Positionierung von OHLC-Kursen die Analyse erschweren.

In der Telegram-Gruppe @ATAS_Discussions können Sie sich mit anderen Händlern austauschen und deren Rat einholen.