FOMO im Handel: Wie Sie Fehler vermeiden und Ihre Handelsstrategie stärken

In diesem Artikel erklären wir, was FOMO im Handel ist, wie es sich äußert und welche Folgen es für die Marktteilnehmer haben kann. Vor allem aber werden wir erörtern, wie man die negativen Auswirkungen von FOMO auf die Handelsstrategie und das psychische Wohlbefinden des Händlers verringern kann.

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• Tulpenwahn. Eine Spekulationsblase in den Niederlanden in den 1630er Jahren, in der die Preise für Tulpenzwiebeln astronomische Höhen erreichten, bevor sie drastisch einbrachen. Die Menschen investierten riesige Summen in den Kauf von Tulpen, weil sie befürchteten, auf dem boomenden Markt keine Gewinne zu erzielen.
• Die Südseeblase. Im frühen 18. Jahrhundert stiegen die Aktien der South Sea Company in Großbritannien aufgrund von Spekulationen und Versprechungen riesiger Gewinne aus dem Handel mit Südamerika rasant an. Als klar wurde, dass die versprochenen Gewinne nicht eintreten würden, führte dies zu einem Massenrausch und einem anschließenden Markteinbruch.
• Mississippi-Blase. Im Frankreich des frühen 18. Jahrhunderts gründete der Finanzier John Law die Mississippi Company, die ein Monopol auf den Handel mit den französischen Kolonien in Nordamerika erhielt. Die massive Ausgabe von Aktien und die anschließenden Spekulationen führten zu einem sprunghaften Anstieg der Preise, gefolgt von einem katastrophalen Zusammenbruch.

Die Technologien mögen sich weiterentwickeln, aber die menschliche Natur bleibt unverändert. Daher hat sich der FOMO-Effekt im 21. Jahrhundert auf soziale Netzwerke und den Handel mit Kryptowährungen ausgeweitet.

Impulsives Kaufen und Verkaufen

Händler treffen ihre Entscheidungen oft auf der Grundlage kurzfristiger Marktschwankungen, weil sie befürchten, potenzielle Gewinne zu verpassen. Dies führt häufig dazu, dass sie auf dem Höhepunkt kaufen und auf dem Tiefpunkt verkaufen, was den Grundprinzipien des erfolgreichen Handels widerspricht.

Beispiel: FOMO-Effekt im Zusammenhang mit der Zulassung des Bitcoin-ETF im Jahr 2024

Gerüchte, dass die SEC (US-Börsenaufsichtsbehörde) Anträge für die Einführung von Bitcoin-ETFs genehmigen würde, waren ein wesentlicher Treiber für das Wachstum von BTC/USD im Jahr 2023. Die Krypto-Community sah die ETF-Genehmigung positiv und erwartete, dass sie institutionelle Anleger anziehen und die Nachfrage nach Bitcoin steigern würde.

Die offizielle Entscheidung über die Zulassung des ETF wurde am 10. Januar bekannt gegeben. Beachten Sie, dass der Preis nach einer Phase der Volatilität zu sinken begann. Dies bestätigt die Regel: „Wenn der FOMO-Effekt nachlässt, sinkt der Preis des Vermögenswerts in der Regel“. Innerhalb von 10 Tagen kam es zu einer Korrektur von rund 17 %, bevor der Kurs seinen Trend wieder aufnahm.

Der Menge folgen

Wenn Händler sehen, dass andere Marktteilnehmer mit einer bestimmten Aktie oder Kryptowährung Gewinne erzielen, fangen sie möglicherweise an, ihre Handlungen ohne sorgfältige Analyse zu kopieren, was zu Verlusten führen kann.

Beispiel. FOMO-Effekt im Zusammenhang mit dem Short Squeeze von GameStop (NYSE: GME) Aktien.

Alles begann mit Diskussionen im Subreddit r/WallStreetBets, wo Nutzer feststellten, dass GameStop-Aktien stark unterbewertet waren und zum Ziel einer beträchtlichen Anzahl von Short-Positionen großer Hedgefonds geworden waren. Die Forumsteilnehmer beschlossen, GME-Aktien massiv aufzukaufen, um eine „short squeeze“ — eine Situation, in der die Aktienkurse schnell steigen und Händler mit Short-Positionen gezwungen sind, Aktien zu kaufen, um ihre Verpflichtungen zu decken, was den Kurs noch weiter in die Höhe treibt.

Im Januar 2021 begann der Kurs der GameStop-Aktien rapide zu steigen (in der Grafik mit 1 gekennzeichnet). Dies verursachte: 

• Massenpanik unter Großanlegern, die Short-Positionen halten, 
• eine Raserei unter Kleinanlegern, die sich schnelle Gewinne nicht entgehen lassen wollten. Der Kurs der GME-Aktien schnellte innerhalb weniger Tage von etwa 20 $ auf fast 350 $ in die Höhe. Dieser unglaubliche Anstieg löste eine FOMO-Welle aus, die selbst diejenigen, die noch nie mit Aktien gehandelt hatten, dazu veranlasste, in GME zu investieren, da sie befürchteten, die „Chance ihres Lebens“ zu verpassen.

Die Menschen teilten ihre Gewinne in den sozialen Medien und ermutigten andere (Herdeneffekt), es ihnen gleichzutun.

Es ist erwähnenswert, dass sich ein ähnliches Szenario bis zu einem gewissen Grad im Mai 2024 abspielte, als die Anführerin des Subreddits r/WallStreetBets, bekannt als Roaring Kitty, nach einer langen Zeit des Schweigens wieder öffentlich auftrat. Dies führte zu einem Anstieg der GME-Aktienkurse. Dies führte zu einem sprunghaften Anstieg des Kurses der GME-Aktien.

Die oben genannten Beispiele sind zu klassischen Beispielen für FOMO auf den heutigen Finanzmärkten geworden und zeigen, wie schnell und unvorhersehbar sich Ereignisse entwickeln können, wenn die Massenpsychologie Vorrang vor der rationalen Analyse hat.

Andere Folgen des FOMO-Effekts:

Unfähigkeit, einen Handelsplan einzuhalten 

Unter dem Einfluss von FOMO weichen Händler oft von ihren zuvor entwickelten Strategien und Plänen ab und versuchen, jeder Gelegenheit nachzujagen. Dies führt letztlich zu chaotischen Handlungen mit negativen Auswirkungen.

Emotionales Burnout 

Die ständige Angst und der Druck durch die Furcht, etwas zu verpassen, können zu emotionalem Burnout führen und das psychische Wohlbefinden eines Händlers beeinträchtigen.

Hier sind 5 Prinzipien, die helfen, den FOMO-Effekt zu überwinden:

1. Die Vergangenheit loslassen

Das ständige Bedauern über verpasste Gelegenheiten verhindert rationale Entscheidungen. Denken Sie daran, dass der Markt jeden Tag neue Gelegenheiten bietet. Konzentrieren Sie sich auf aktuelle Trends und nicht darauf, was hätte passieren können, wenn Sie Bitcoin für 1 $ gekauft hätten. Wenn Sie beispielsweise 2010 keine Tesla-Aktien gekauft haben, heißt das nicht, dass es jetzt keine vielversprechenden Investitionen gibt. Emotional losgelöst zu bleiben ist entscheidend, um sich gegen FOMO im Handel zu wappnen.

2. Kaufen, wenn andere verkaufen, und verkaufen, wenn andere kaufen

Folgen Sie dem Grundsatz von Warren Buffett: „Seien Sie gierig, wenn andere ängstlich sind, und ängstlich, wenn andere gierig sind.“ Diese antizyklische Strategie ermöglicht es Ihnen, Marktschwankungen auszunutzen. In Zeiten der Panik, wenn die meisten Anleger verkaufen, können Sie Vermögenswerte zu niedrigeren Preisen kaufen. Als beispielsweise im März 2020 die Märkte aufgrund der Pandemie zusammenbrachen, war dies eine gute Gelegenheit, Aktien zu reduzierten Preisen zu kaufen. 

Es ist jedoch wichtig, die Risiken zu bedenken und entsprechende Vorsichtsmaßnahmen zu treffen:

• vermeiden Sie den Kauf von Aktien eines Unternehmens, das kurz vor dem Konkurs steht;
• vermeiden Sie Investitionen in ein betrügerisches Kryptowährungsprojekt;
• vermeiden, „fallende Messer zu fangen“;
• vermeiden Sie es, ein Opfer des Handels gegen den Trend zu werden.

3. Klare Ziele setzen

Legen Sie Ihre finanziellen Ziele und den Zeithorizont für Ihre Investitionen fest. Dies wird Ihnen helfen, sich zu konzentrieren und impulsive Entscheidungen zu vermeiden. Wenn Ihr Ziel beispielsweise darin besteht, für den Ruhestand in 20 Jahren zu sparen, sollten kurzfristige Marktschwankungen Sie nicht beunruhigen. Das Gleiche gilt für eine „Kaufen und Halten“-Strategie für den Kryptowährungsmarkt. Legen Sie Ihre Ziele klar fest, z. B.: „das Kapital in 2 Jahren um 50 % erhöhen“ oder „ein zusätzliches Einkommen von 15 % pro Jahr erzielen“. Mit klar definierten langfristigen Zielen ist es einfacher, kurzfristige FOMO-Spitzen an den Märkten zu ignorieren.

4. Wenn Sie keine Handelsideen haben – warten Sie

Manchmal ist Nichtstun die beste Option. Der Handel um des Handels willen führt oft zu Verlusten. Wenn Sie von einem Handel nicht überzeugt sind, warum sollten Sie ihn eröffnen? Der berühmte Investor Peter Lynch sagte: „Man muss nicht viel handeln, um Geld zu verdienen. Es ist wichtig, weniger, aber dafür bessere Geschäfte zu machen“. Dies ist besonders wichtig in volatilen FOMO-Märkten, in denen Emotionen eine große Rolle spielen.

5. Strategie ist der Schlüssel

Entwickeln Sie Ihre Strategie und halten Sie sie ein: 

• einen klaren Handelsvorteil;
• Ihr Risikoprofil, Ihr Zeithorizont und Ihre finanziellen Ziele.

 Berücksichtigen Sie den FOMO-Effekt bei der Entwicklung Ihrer Strategie. Der Aktienhandel funktioniert nach dem Nullsummenprinzip (Käufer profitieren von den Verlusten der Verkäufer und umgekehrt). Wenn sich viele unerfahrene Personen auf den Markt stürzen, um einen schnell ansteigenden Wert zu kaufen, kann dies die Gewinnchancen auf der Short-Seite des Marktes erhöhen, allerdings nicht immer.

Wenn man bedenkt, dass FOMO die Angst und den Impuls beschreibt, ohne sorgfältige Überlegung zu handeln, angetrieben von der Angst, wichtige Ereignisse, Gelegenheiten oder Informationen zu verpassen, kann man sagen, dass FOMO (Fear of Missing Out) ein psychologisches Syndrom ist. Wenn diese Pathologie zu stark ausgeprägt ist, ist es am besten, den Handel zu vermeiden.

1. Studieren Sie die Marktpsychologie.
2. Studieren Sie die Volumenanalyse.
3. Üben Sie, bevor Sie handeln.

Marktpsychologie studieren

Es ist wichtig, nicht nur Bücher über Handelspsychologie zu lesen, sondern auch Charts zu studieren und Markttrends im Nachhinein zu analysieren, indem man sich Fragen wie diese stellt:

• Welche Nachrichten prägen die Stimmung der Marktteilnehmer?
• Wer erleidet Verluste – Käufer oder Verkäufer?
• Wer hat derzeit die Kontrolle und profitiert?

Achten Sie besonders auf runde psychologische Werte.

Beispiel aus dem Jahr 2021. FOMO auf dem historischen Höchststand von Ethereum

Im Mai 2021 überschritt der ETH/USD-Kurs die Marke von 4.000 $. Zur gleichen Zeit diskutierten Experten über die Möglichkeit, dass der Kurs 20.000 $ erreichen könnte.

Es gibt viele solcher Beispiele. Sie können genutzt werden, um eine Handelsstrategie für Kryptowährungen zu entwickeln, die auf falschen Ausbrüchen von psychologischen Niveaus basiert, wodurch der FOMO-Effekt zu einem integralen Bestandteil einer solchen Strategie wird.

Mehr lesen:: The Magic of Round Levels – What Traders Need to Know

Analyse des Studienvolumens

Mit Hilfe der Volumenanalyse können Sie die Ausgewogenheit und das Ungleichgewicht von Angebot und Nachfrage beurteilen und sich auf der Grundlage von Chartdaten und nicht von Medienveröffentlichungen eine eigene Meinung bilden. Der beste Weg, dies zu tun, ist das Studium von Clustertabellen.

Beispiel aus dem Jahr 2021: FOMO auf dem historischen Höchststand von Dogecoin

Im Mai 2021 zeigte Google Trends erneut einen Höhepunkt des Interesses am rasant steigenden Kurs der Meme-Währung Doge, die von Elon Musk unterstützt wird.

• Am nächsten Tag, dem 6. Mai, schloss der Kurs niedriger;
• Ein Versuch, die 0,66er-Marke am 7. und 8. Mai zu überschreiten, blieb erfolglos.

Ein großer Verkäufer könnte den Nachfrageschub und den FOMO-Effekt genutzt haben, um eine große Menge an Meme-Kryptowährung (die der Verkäufer zuvor gekauft hatte) zu einem hohen Preis an Neueinsteiger zu verkaufen.

Mehr lesen: VSA- und Clusteranalyse. Höhepunkte von Käufen und Verkäufen

Üben vor dem Handeln

Um zu vermeiden, dass Sie dem FOMO-Syndrom zum Opfer fallen, sollten Sie Ihre Emotionen durch zahlreiche Übungseinheiten an einem Börsensimulator ausschalten. Diese risikofreie Methode trägt dazu bei, den Entscheidungsprozess beim Handel zu automatisieren und Zweifel, Angst und Panik zu beseitigen, wenn Sie mit einem echten Konto handeln.

Laden Sie dazu die ATAS-Plattform kostenlos herunter, installieren und starten Sie sie, und dann

1. Öffnen Sie den Kryptowährungs-Chart (oder einen anderen Vermögenswert).
2. Klicken Sie im Hauptmenü von ATAS auf die Schaltfläche Market Replay.
3. Aktivieren Sie den Replay-Modus (das Symbol sollte grün werden).
4. Passen Sie die Einstellungen an, falls nötig (Datum, Datentyp).
5. Starten Sie die Wiedergabe und entwickeln Sie sich als Trader, indem Sie die Preisbewegungen aus der Perspektive der emotionalen Zustände der Marktteilnehmer interpretieren.

• die Abspielgeschwindigkeit einstellen und pausieren;
• Testen Sie Ihre Strategien und überwachen Sie die Signale von über 400 Indikatoren;
• Natürlich können Sie den Chart Trader und andere Funktionen nutzen, um mit Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten über das integrierte Demo-Replay-Konto zu handeln;
• Zeichnungsobjekte verwenden, z. B. um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu markieren;
• verschiedene Charttypen zu verwenden (z. B. den nicht standardisierten Bereich XV); 
• Exit Strategien benutzen;
• die Volumina im Level-II-Orderbuch zu analysieren, zum Beispiel mit dem Indikator DOM Levels;
• zahlreiche andere fortgeschrittene Funktionen der ATAS-Plattform zu nutzen, um von Grund auf zum Trader zu werden.

Mit ATAS können Sie Tick-by-Tick-Historien von verschiedenen Märkten hochladen. Sie können das Marktverhalten in Zeiten, in denen die Teilnehmer von FOMO betroffen waren, bis hin zu jedem einzelnen Handel analysieren. Da sich die menschliche Psychologie nicht ändert, bedeutet dies, dass Sie Muster in der Korrelation zwischen Preis und Volumen in hochvolatilen Märkten erkennen werden.

Gibt es einen FOMO-Indikator?

Verschiedene Quellen bieten ihre Versionen des Greed & Fear Index für Aktien- und Kryptowährungsmärkte an. Der einfachste und universellste FOMO-Indikator kann jedoch als grundlegender vertikaler Volumenindikator betrachtet werden. Die Logik ist recht einfach: Wenn die Handelsaktivität pro Zeiteinheit hoch ist, deutet dies auf eine hohe Wahrscheinlichkeit hin, dass der FOMO-Effekt den Markt beeinflusst.

What is FUD in trading?

FUD (Fear, Uncertainty, and Doubt – Angst, Ungewissheit und Zweifel) im Handel ist eine manipulative Taktik, die darauf abzielt, die Wahrnehmung des Marktes durch die Verbreitung negativer, irreführender oder zweifelhafter Informationen zu beeinflussen. Dies kann zu Panikverkäufen und einem Rückgang der Preise von Vermögenswerten führen, wodurch sich Möglichkeiten zum Kauf zu niedrigeren Preisen ergeben. 

Ist es normal, FOMO zu erleben?

FOMO ist eine natürliche Reaktion in der heutigen informationsgesättigten Welt. Es ist jedoch wichtig, dieses Gefühl in den Griff zu bekommen und sich nicht von ihm bei wichtigen Entscheidungen leiten zu lassen. FOMO kann Sie zwar dazu motivieren, aktiv zu bleiben und nach neuen Möglichkeiten zu suchen, es kann aber auch zu impulsiven Handlungen und Risiken führen. 

Wie kann man FOMO überwinden?

Wenn Sie erkannt haben, dass FOMO ein psychologisches Problem für Sie ist, ist der erste Schritt, es anzuerkennen. Wenden Sie die fünf oben genannten Tipps an oder wenden Sie sich an einen Fachmann.

Was ist der Auslöser für FOMO?

Marktvolatilität, eine Reihe von Gewinnen, aufeinanderfolgende Verluste, Nachrichten und Gerüchte, soziale Medien und Äußerungen von einflussreichen Personen.

• Hohe Volatilität. Dies bietet Chancen für schnelle Gewinne. Händler, die schnell reagieren und den Markt genau einschätzen können, können von kurzfristigen Kursbewegungen profitieren.
• Erhöhte Liquidität. In Zeiten erhöhten Interesses an bestimmten Vermögenswerten steigt die Liquidität, auch auf weniger populären Märkten. Dies erleichtert den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten, ohne deren Preis wesentlich zu beeinflussen.
• Einsatz von Instrumenten der technischen Analyse. Auch wenn die Marktteilnehmer bei ihren Entscheidungen irrational handeln, können Instrumente wie Volumenanalyse und Chartmuster bleiben wirksam.
• Lernen und Entwicklung von Fähigkeiten. Über die FOMO-Märkte wird in den Medien oft ausführlich berichtet, was neue Teilnehmer anzieht, die möglicherweise eine Karriere als Händler anstreben. Erfahrene Händler können ihre Fähigkeiten in den Bereichen Analyse, Risikomanagement und schnelle Entscheidungsfindung in einem dynamischen Marktumfeld verbessern.

• Hohe Risiken. Starke Kursschwankungen können zu erheblichen Verlusten führen, vor allem bei unerfahrenen Händlern, die dem emotionalen Druck nachgeben.
• Emotionaler Stress. Die ständige Angst, etwas zu verpassen, und die Sorge, eine falsche Entscheidung zu treffen, können zu einer starken emotionalen Belastung führen und sich negativ auf die psychische Gesundheit des Händlers auswirken.
• Manipulationsrisiken. Märkte mit hohem FOMO sind anfällig für Manipulationen durch große Marktteilnehmer oder Betrüger, die den Rausch zum persönlichen Vorteil ausnutzen. Dies kann zu künstlichen Preisspitzen und -einbrüchen führen, was für die Händler zusätzliche Risiken birgt.
• Mangel an langfristiger Stabilität. Nach Phasen der Begeisterung fallen die Kurse häufig, was langfristige Investitionen in solche Märkte extrem schwierig und riskant macht.
• Vernachlässigung der Fundamentalanalyse. Wenn man sich auf Gerüchte verlässt und die Fundamentalanalyse vernachlässigt, kann dies zu Fehleinschätzungen der Vermögenswerte und damit zu Verlusten führen.

• eine größere emotionale Belastbarkeit;
• eine aufschlussreichere Interpretation des Preisverhaltens auf der Grundlage von Annahmen über die vorherrschenden Stimmungen der Marktteilnehmer.

Machen Sie sich keine Sorgen, den aktuellen Trend zu verpassen. Es wird immer neue Trends geben. 

Stellen Sie zunächst sicher, dass Sie eine solide theoretische Grundlage für den Handel haben:

• In der Rubrik Lernen im Hauptmenü der ATAS-Plattform finden Sie Lehrmaterial.
• Entdecken Sie ATAS-Tools wie professionelle cluster charts, das Smart DOM-Orderbuch, das Smart Tape, nützliche Indikatoren und vieles mehr.
• Ihr Handelsvorteil kann auf der technischen Analyse beruhen, Volumenanalyse

Download ATAS. Es ist kostenlos. Während des Testzeitraums haben Sie vollen Zugriff auf die Tools der Plattform, um mit verschiedenen Futures-Handelsstrategien zu experimentieren und herauszufinden, welche am besten zu Ihnen passt. Außerdem können Sie das Programm auch nach Ablauf des 14-tägigen Testzeitraums weiterhin kostenlos nutzen, sei es für den Handel mit Kryptowährungen oder für die Volumenanalyse an den Futures-Märkten.

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