Die Volumenanalyse ist eine Art der technischen Analyse, die sich auf die Wechselwirkung zwischen dem Preis eines Finanzinstruments und dem Volumen der getätigten Geschäfte konzentriert. Die Volumenanalyse ist ein wirksamer Ansatz zur Vorhersage von Kursbewegungen. Sie basiert auf der Untersuchung der Kräfte von Angebot und Nachfrage, den Triebkräften (Ursachen) von Kurssteigerungen und -senkungen.
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Wie die Volumenanalyse funktioniert
Das Handelsvolumen ist die Menge der während eines bestimmten Zeitraums gekauften oder verkauften finanziellen Vermögenswerte.
Das Handelsvolumen wird von der Börse erfasst.
Beispiel. Auf der Website der Nasdaq-Börse werden neben anderen Informationen auch Daten zum Handelsvolumen der AAPL-Aktie veröffentlicht.
Die Volumenanalyse an der Börse ist eine Methode, die es Händlern und Anlegern ermöglicht, die Aktivitäten der Marktteilnehmer zu bewerten und mögliche Trends zu erkennen. Die Volumenanalyse basiert auf dem Gesetz von Angebot und Nachfrage – der Preis eines Vermögenswerts steigt, wenn die Nachfrage das Angebot übersteigt, und fällt, wenn das Angebot die Nachfrage übersteigt.
Betrachtet man die grafische Interpretation des Gesetzes von Angebot und Nachfrage, so stellen die Achsen dar:
- P, Preis – der Preis des Tauschgutes;
- Q, Menge oder Volumen – das Volumen der gekauften/verkauften Vermögenswerte.
Die Volumenanalyse hilft zu beurteilen, welche Kraft auf dem Markt dominiert – Käufer oder Verkäufer. Oder sie befinden sich in einem vorübergehenden Gleichgewicht.
Wenn das Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage gestört ist, ändert sich der Preis. Durch geschickte Analyse der Volumina kann ein Händler rechtzeitig Signale über diese Veränderungen erhalten.
Nützlicher Tipp: Wir empfehlen die Lektüre einer Reihe von Artikeln über VSA und Clusteranalyse, da die Volume Spread Analysis auf der Logik des Gesetzes von Angebot und Nachfrage beruht.
Vor- und Nachteile der Methodik
Vorteile der Volumenanalyse im Handel
- Die Volumenanalyse basiert auf dem fundamentalen Gesetz des Marktes – dem Gesetz von Angebot und Nachfrage. Sie dient Händlern und Anlegern als zuverlässiger Helfer bei der Entscheidungsfindung. Die Volumenanalyse hilft, Risiken zu reduzieren und präzisere Einstiegspunkte zu identifizieren.
- Die Volumenanalyse kann dazu verwendet werden, andere technische Indikatoren zu bestätigen oder zu widerlegen. Sie bietet das umfassendste Verständnis des Marktes und ermöglicht eine fundiertere Entscheidungsfindung.
- Die Beherrschung der Volumenanalyse verschafft Ihnen einen entscheidenden Vorteil gegenüber anderen Händlern, die diese Methode entweder nicht oder nur unzureichend einsetzen.
Nachteile der Volumenanalyse im Handel
- Die Volumenanalyse ist keine narrensichere Methode zur Vorhersage von Kursbewegungen. Der Preis eines Vermögenswerts kann sich in jede beliebige Richtung bewegen, unabhängig von Ihren Annahmen, egal wie „richtig“ diese erscheinen mögen.
- Die Volumenanalyse kann schwierig zu verstehen und umzusetzen sein. Händler und Anleger müssen sich anstrengen und eine gewisse Zeit investieren, um genügend Kenntnisse zu erlangen, um Handelsentscheidungen zu treffen.
- Die Volumenanalyse kann von großen Marktteilnehmern zur Manipulation genutzt werden – falsche Volumen können eine verzerrte Wahrnehmung der Marktrichtung hervorrufen.
Insgesamt ist die Volumenanalyse ein leistungsfähiges Instrument, das vielen Händlern und Investoren hilft, ihre Handelsergebnisse zu verbessern. Weitere Einzelheiten zu diesem Thema finden Sie in einem Artikel über die Vor- und Nachteile der Volumenanalyse.
Arten von Austauschvolumina
Bei der Analyse von Datenträgern auf der ATAS-Plattform können Sie mit verschiedenen Arten von Datenträgern arbeiten:
- Volumen. Standardvolumina werden kumulativ in der Menge des Börsenwertes ausgedrückt.
- Ticks. Tick-Volumen.
- Abschlüsse. Die Anzahl der Abschlüsse in „Stücken“.
- Ask. Ask Trades. Marktkäufe = Marktkauf + Limitverkauf.
- Bieten. Bid-Trades. Marktverkäufe = Marktverkauf + Limitkauf.
- Delta. Delta: Die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufstransaktionen.
Nützliche Links: Was sind Bid, Ask und Spread?
Volumes können auch in Kategorien eingeteilt werden:
- Vertikal. Sie zeigen Informationen über Volumen pro Zeiteinheit (Zeitrahmen) an. Dies ist die häufigste Art von Volumen. Typischerweise werden vertikale Volumina unterhalb des Charts als Histogramm mit vertikalen Balken angezeigt.
- Horizontal. Sie zeigen Informationen über die Volumina auf einem Niveau über einen bestimmten Zeitraum. Dieser Typ wird als Marktprofil bezeichnet. Die Daten werden im Chart als Histogramm mit horizontalen Balken angezeigt.
- Kombiniert. Der Footprint ist ein anschauliches Beispiel für diesen Volumentyp. Er kombiniert die Anzeige von horizontalen und vertikalen Volumina „innerhalb“ der Kerze.
Zu erwähnen ist auch das Volumen in der Markttiefe (DOM oder Level II). Dabei handelt es sich um Limit-Aufträge, die noch keine Gegenpartei gefunden haben. Diese Volumina werden standardmäßig auf der rechten Seite des Preis-Charts angezeigt. Alternativ können spezielle Funktionen wie das Smart DOM-Modul für ihre Analyse verwendet werden.
Vertikale Volumina
Hierbei handelt es sich um Volumina, die die Handelsaktivität pro Zeitrahmeneinheit darstellen.
Beispiel. Der Chart des E-mini S&P-500 Index-Futures und drei Indikatoren zur Analyse der Volumina pro Zeiteinheit, in diesem Fall 30 Minuten.
Unterhalb des Preisbereichs sind die folgenden Elemente enthalten:
- Volumen – die Anzahl der gekauften/verkauften (gehandelten) Kontrakte innerhalb von 30 Minuten.
- Bid Ask – dieser Indikator zeigt an, wie viele Geschäfte von Käufern initiiert wurden (Asks-Geschäfte haben positive Werte, angezeigt in grün) und wie viele von Verkäufern initiiert wurden (Bids-Geschäfte haben negative Werte, angezeigt in rot).
- Delta – die Differenz zwischen Bid- und Ask-Geschäften, ausgedrückt in Volumen.
Anmerkung. Um einen Indikator auf dem ATAS-Plattform-Chart hinzuzufügen, drücken Sie Strg+I oder verwenden Sie das Symbol im Menü des Chart-Moduls (siehe Screenshot).
Wie kann man vertikale Volumina im Handel verwenden?
Es wird allgemein davon ausgegangen, dass:
- Wenn der Preis steigt und das Volumen zunimmt, ist dies ein Zeichen für eine starke Nachfrage (bullisches Signal);
- Steigt der Preis, während das Volumen sinkt, deutet dies auf eine Erschöpfung der Nachfrage hin (bearishes Signal);
- Das Gegenteil gilt für einen Preisrückgang.
Diese Beobachtungen sind zwar im Allgemeinen richtig, erfordern aber einige wichtige Ergänzungen:
- Wenn der Preis steigt und die Volumina auf übermäßig hohe Werte ansteigen, kann es sich um einen Höhepunkt der Käufe handeln (der Beginn eines Abschwungs);
- Wenn der Preis steigt, aber nur geringe Fortschritte macht, und die Volumina signifikant hoch sind, könnte dies bedeuten, dass eine Nachfragewelle von einem begrenzten Verkäufer befriedigt wird (ebenfalls ein potenziell bearishes Signal).
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Horizontale Volumina
Volumina, die die Handelsaktivität auf einem bestimmten Niveau über einen bestimmten Zeitraum darstellen.
Beispiel. Sie sehen wieder den Chart des E-mini S&P-500 Futures. Jetzt ist er jedoch um einen Marktprofilindikator für den täglichen Zeitraum erweitert. Er zeigt an, wie viele Kontrakte pro Zeiteinheit gehandelt wurden.
Der Marktprofilindikator zeigt:
- Niveaus, auf denen der Handel am aktivsten war, was durch breitere Balken im Histogramm angezeigt wird;
- Niveaus, auf denen der Handel weniger aktiv war, gekennzeichnet durch ein schmaleres oder dünneres Marktprofil.
In unserem Fall zeigen die Zahlen, wie viele Kontrakte innerhalb eines Tages auf jedem Niveau gekauft/verkauft wurden.
Wie verwendet man horizontale Volumina?
Es wird angenommen, dass der Preis auf starke Veränderungen des Profils reagieren kann (aber nicht muss):
- Niveaus mit signifikantem Volumen. Die höchsten Niveaus in einem bestimmten Zeitraum werden als Kontrollpunkt bezeichnet. Im obigen Beispiel erholt sich der Kurs von der Anhäufung von Niveaus mit erheblichem Volumen (über 10 Tausend Kontrakte), die während der vorangegangenen Sitzung gebildet wurden.
- Dünne Profilebenen. Ein dünnes Profil kann darauf hinweisen, dass eine Seite (Käufer oder Verkäufer) bei einem bestimmten Niveau einen klaren Vorteil hat. Wir haben dies in dem Artikel Handelsniveaus des Ungleichgewichts ausführlicher besprochen.
- “Treppenstufen“-Muster. Wenn auf eine Gruppe aktiver Niveaus mit erheblichem Volumen eine Gruppe inaktiver Niveaus (dünnes Profil) folgt, sieht es wie eine Treppe aus. Dieses Muster führt häufig zu Preisumkehrungen.
Die Reaktion des Kurses auf die genannten Profileigenschaften lässt sich dadurch erklären, dass er die Interessen derjenigen berührt, die zuvor auf diesen Niveaus gehandelt haben. So veranlasst beispielsweise das Testen des Point of Control zahlreiche Positionsinhaber dazu, ihre Positionen entweder zum Break-even zu schließen, zu reduzieren oder aufzustocken.
Es ist schwierig, dies in Worten zu erklären, am besten sehen Sie es selbst. Laden Sie ATAS herunter, fügen Sie das Profil zum Chart hinzu und beobachten Sie die Kursreaktion.
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Cluster Charts
Cluster Charts (oder Footprints) sind eine Möglichkeit, die Handelsgeschichte an der Börse so detailliert wie möglich darzustellen. Mit dem technologischen Fortschritt haben normale Marktteilnehmer die Möglichkeit erhalten, in die traditionellen Candlesticks des Börsencharts „hineinzuschauen“ und zu studieren, wie sich der Handel bis hin zu jedem einzelnen Abschluss entwickelt hat.
Beispiel. Ein Cluster-Chart der Euro-Futures. Um den Clustermodus in ATAS zu aktivieren, öffnen Sie den Chart und drücken Sie Shift+K (oder ziehen Sie die Zeitskala mit der Maus auf). Auf der linken Seite erscheint ein Menü zur Konfiguration von Clustern (gekennzeichnet durch den roten Pfeil).
ATAS bietet Zugang zu über 400 verschiedenen Varianten von Cluster Charts. In der obigen Abbildung können Sie sehen:
- Zahlen – zwei Spalten mit Geld- und Briefkursen;
- ein farbiges Histogramm – die wichtigsten Teile des Charts. Das Histogramm macht die Visualisierung von Informationen leichter zugänglich und benutzerfreundlich.
Wie analysiert man Cluster Charts?
Handelsentscheidungen auf der Grundlage von Footprint-Charts basieren nicht auf der Logik des „Kaufens, weil der schnelle EMA den langsamen EMA von unten nach oben gekreuzt hat“. Bei der Analyse von Cluster Charts sollten Sie sich darauf konzentrieren, die Konfrontation zwischen Käufern und Verkäufern zu verstehen. Achten Sie darauf:
- wer die Initiative ergreift; dies lässt sich anhand der Kauf- und Verkaufsvolumina beobachten;
- zu welchem Fortschritt (Preisänderung) diese Initiative führt;
- ob dieser Fortschritt stabil ist.
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Volumenanalyse der Stufe II
Die Markttiefe (Depth of Market, DOM) ist ein Indikator, der Informationen über die am Markt platzierten Kauf- und Verkaufsaufträge anzeigt.
Diese wertvollen Level-II-Informationen werden von der Börse übertragen und können von Händlern genutzt werden, um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren.
Die Markttiefenanalyse wird auch als Orderbuchanalyse bezeichnet.
Beispiel. Der Indikator DOM Levels wurde auf den Chart der Nasdaq-Index-Futures angewendet. Er ermöglicht die Analyse des Preisverhaltens auf Niveaus, auf denen signifikante Volumina (Limit-Kauf- und Verkaufsaufträge) platziert wurden.
Der Indikator hilft, ein starkes Widerstandsniveau um 17020 zu identifizieren. Achten Sie auf das Kursverhalten:
- Er prallt mehrmals am Widerstand ab – ein Signal, eine Short-Position einzugehen;
- er nach dem Ausbruch stark ansteigt – ein Signal für den Einstieg in eine Long-Position.
Wie analysiert man DOM?
Ähnlich wie andere Methoden der Volumenanalyse liefert auch die Analyse des DOM keine Signale mit 100 %iger Genauigkeit. Wenn Sie jedoch die wiederkehrenden Muster der Preisreaktion auf signifikante Volumenniveaus untersuchen, können Sie die Marktsituation besser einschätzen. So können Sie fundiertere Entscheidungen treffen, wenn es um das Eröffnen und Schließen von Positionen geht.
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Tipp. Sie können Footprints, Markttiefenindikatoren sowie horizontale und vertikale Volumina in einem einzigen Chart kombinieren. Auf diese Weise erhalten Sie ein Maximum an nützlichen Informationen, um fundierte Handelsentscheidungen zu treffen. Dieser Ansatz verschafft Ihnen einen Wettbewerbsvorteil gegenüber anderen Händlern.
FAQ
Untersuchen Sie verschiedene Muster der Interaktion von Preis und Volumen. Auf diese Weise können Sie sich ein umfassendes Bild von den Veränderungen bei Angebot und Nachfrage im Laufe der Zeit machen. So können Sie fundierte Vorhersagen über die Chancen einer Preisentwicklung in die eine oder andere Richtung treffen.
Wie berechnet man das Volumen beim Handel?
Sie brauchen sie nicht zu berechnen. Das macht die Börse, während Indikatoren und Handelsplattformen die Informationen in einem einfachen Format für die Analyse bereitstellen.
Was zeigt der Volumenindikator beim Handel an?
Er kann die Anzahl der verkauften Bitcoins, die Anzahl der ausgeführten Trades oder etwas anderes anzeigen.
Wie lautet der Name des Indikators, der das Volumen anzeigt?
Der Volumenindikator wird üblicherweise für die Volumenanalyse verwendet. Der Delta-Indikator wird zur Analyse des Volumens verwendet, wobei zwischen Käufen und Verkäufen unterschieden wird. Der Marktprofil-Indikator wird für die Analyse des Handelsvolumens auf einem bestimmten Kursniveau verwendet.
Was bedeuten die Volumina im Handel?
Die Volumina geben Aufschluss über die Handelsaktivität. Wenn man die Logik von Angebot und Nachfrage anwendet, lassen sich Hypothesen aufstellen. Zum Beispiel:
So beginnen Sie mit der Analyse von Volumes
Sie benötigen vier Komponenten:
- Eine Plattform. Ein einfaches Programm wird nicht ausreichen. Für eine professionelle Volumenanalyse benötigen Sie eine spezialisierte Plattform mit integrierten Indikatoren wie Delta, Profil und anderen.
- Daten. Dazu gehören Börsennotierungen, einschließlich Informationen über das Volumen (ggf. Level-II-Daten).
- Lehrmaterial. Kein Kurs von Handelsgurus wird Sie über Nacht zu einem erfolgreichen Händler machen. Seien Sie bereit, ständig zu lernen, und versuchen Sie, Informationen aus verschiedenen Quellen aufzunehmen.
- Zeit, Motivation, Aktion. Alles hängt von Ihnen ab – von der Zeit und Mühe, die Sie investieren, sowie von Ihren Stärken und Schwächen.
Verwendung von ATAS für die Volumenanalyse
Die ersten drei Komponenten finden Sie auf unserer Website. Hier können Sie die ATAS-Plattform herunterladen – eine Software der Premiumklasse für die Volumenanalyse.
Die Vorteile dieser Entscheidung liegen auf der Hand!
Eine breite Palette von Verbindungen. Sie können umfassende Volumenanalysen in Aktien-, Futures- und Kryptowährungsmärkten durchführen.
Ein Trainingsmodus. Sie können lernen, Volumina ohne einen Broker zu analysieren. Market Replay, ein Marktsimulator, reproduziert historische Daten, als ob der Handel in Echtzeit stattfinden würde. Üben Sie den Handel auf dem Finanzmarkt in einem Simulator, ohne echtes Kapital zu riskieren!
Lehrmaterial. Unser Blog, unser YouTube-Kanal und unsere Wissensdatenbank bieten spezifische Anleitungen zum Einrichten und Arbeiten mit Charts, zur Anwendung von Indikatoren, zur Entwicklung von Strategien und andere wertvolle Informationen für das Daytrading. Darüber hinaus können sich die Nutzer der ATAS-Plattform auf einen reaktionsschnellen Kundensupport verlassen.
Eine breite Palette von Funktionen für die Volumenanalyse:
- Indikatoren. ATAS bietet eine Granularität auf Tick-Ebene, die eine Volumenanalyse mit maximaler Genauigkeit ermöglicht. Einige der nützlichsten Indikatoren sind: Cluster Search, Big Trades und Speed of Tape.
- Cluster-Charts oder Footprints. Durch den Zugriff auf Informationen innerhalb von Kerzen können Sie fundiertere Entscheidungen treffen als Händler, die nur 1-Minuten-Kerzen sehen. Außerdem können Sie mit verschiedenen Zeitrahmen experimentieren.
- Module für die Tape- und DOM-Analyse. Zu den nützlichen ATAS-Tools für die Arbeit mit Level II und Order Flow gehören Smart DOM, DOM-Levels und Smart Tape. Vergessen Sie nicht das unverzichtbare Tool für Scalper – DOM Trader.
Schlussfolgerungen
Die Analyse des Handelsvolumens ist eine Methode zur Bewertung der Stärke oder Schwäche des Marktes auf der Grundlage der Anzahl der Handelsvorgänge in einem bestimmten Zeitraum. Diese Analyse hilft zu verstehen, wie aktiv die Marktteilnehmer an den Kursbewegungen beteiligt sind, und liefert wichtige Erkenntnisse über mögliche Umkehrungen oder Trendfortsetzungen.
Einerseits ermöglicht die Volumenanalyse eine viel genauere Bewertung der Marktsituation. Andererseits muss man, um die Volumenanalyse beherrschen zu können, eine spezielle Software erlernen und in seinem Toolkit haben.
ATAS herunterladen. Es ist kostenlos. Während des Testzeitraums erhalten Sie vollen Zugang zu den Tools der Plattform, um mit der Volumenanalyse zu experimentieren. Darüber hinaus können Sie das Programm auch nach Ablauf der 14-tägigen Testphase weiterhin kostenlos nutzen, sei es für den Handel mit Kryptowährungen oder für die Volumenanalyse der Historie.
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Die Informationen in diesem Artikel sind nicht als Aufforderung zur Investition oder zum Kauf/Verkauf von Vermögenswerten an der Börse zu verstehen. Alle Situationen, die in diesem Artikel besprochen werden, dienen ausschließlich dem Zweck, sich mit der Funktionalität und den Vorteilen von ATAS vertraut zu machen.
