Klassifizierung von Händlern

Dieser Artikel befasst sich mit den Merkmalen, Methoden und Denkweisen der verschiedenen Händlertypen. Anfängern kann er als Leitfaden dienen, um ihre Nische in dieser Vielfalt zu finden. Erfahrenen Händlern bietet er ein besseres Verständnis für andere Stile, die ihre Strategien verbessern können.

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In diesem Artikel werden die Vor- und Nachteile der einzelnen Arten von Händlern untersucht, Beispiele für den Handel gegeben und die wichtigsten Arten von Händlern verglichen.

• Day Trader
• Swing Trader
• Position Trader
• Scalper

Diese Einteilung ist wohlbegründet. Sie basiert auf dem Handelshorizont, dem akzeptablen Risiko und dem strategischen Ansatz und nicht auf der Art des Vermögenswerts oder anderen Merkmalen. Die Einteilung von Händlern in diese vier Typen ermöglicht es Anfängern, grundlegende Strategien und Denkweisen zu verstehen.

• Verlust des strategischen Fokus. Wenn ein Scalper zum Positionshandel übergeht (und umgekehrt), kann es sein, dass er den Markt weniger effektiv analysiert und weniger treffend auf seine Signale reagiert. Einstellungen und Indikatoren, die für kurzfristige Analysen optimal sind, eignen sich möglicherweise nicht für langfristige Trends, was zu fehlerhaften Einschätzungen und strategischen Fehlern führt.
• Unstimmigkeiten beim Risikomanagement. Die akzeptablen Risiken und Kapitalallokationsstrategien unterscheiden sich für die verschiedenen Arten von Händlern erheblich. Ein uneinheitlicher Handelsstil kann zu einer unangemessenen Risikobereitschaft führen, d. h. dazu, dass geliehene Mittel für kurzfristige Gewinne zu stark eingesetzt werden oder dass langfristige Chancen aufgrund übermäßiger Vorsicht nicht genutzt werden können.
• Psychische Belastung. Day-Trading mit hohen Einsätzen kann die mentalen Reserven erschöpfen und bei Personen, die nicht von Natur aus zu solcher Intensität neigen, zu einem Burnout führen. Umgekehrt erfordert der Positionshandel Geduld und Zurückhaltung – dieser Ansatz kann sich für Menschen, die sich am Adrenalin erfreuen, monoton anfühlen.
• Inkonsistenz in der Arbeit. Wenn ein Händler zwischen verschiedenen Stilen wechselt, wird die Analyse seines Handelsverlaufs schwierig – die Ergebnisse über verschiedene Zeitrahmen hinweg lassen sich nur schwer vergleichen. Eine solche Inkonsistenz kann einen Händler daran hindern, Lehren aus vergangenen Geschäften zu ziehen und seine Strategien weiterzuentwickeln.

Wenn ein Händler konsequent an dem von ihm gewählten Handelsstil festhält, ist das nicht nur eine Frage der persönlichen Vorliebe, sondern ein grundlegender Faktor für Erfolg und Nachhaltigkeit auf dem Markt. Es ist wichtig, dass Sie Ihre psychologischen Eigenschaften, Ihre Strategien und Ihr Risikomanagement aufeinander abstimmen. Zu diesem Zweck werden wir uns jeden der vier Händlertypen genauer ansehen.

Scalper zielen darauf ab, kleine Gewinne aus geringfügigen Kursschwankungen während des Tages zu maximieren. Diese Strategie erfordert einen disziplinierten Ansatz und ein tiefes Verständnis der Marktschwankungen.

Scalp-Trader müssen schnell denken und rasch Entscheidungen treffen. Detailgenauigkeit, Disziplin und die Fähigkeit, unter Druck ruhig zu bleiben, sind entscheidend. Scalp-Trader benötigen außerdem ein hohes Maß an technischem Wissen, um Marktdaten zu analysieren und Trades schnell auszuführen.

Kryptowährungen und volatile Futures eignen sich besonders gut für Scalping. Aktien aus defensiven Sektoren oder Staatsanleihen sind wahrscheinlich keine rationale Wahl.

Beispiel. Der folgende Screenshot zeigt eine Handelssituation auf dem Litecoin-Futures-Markt, die Daten stammen von der Futures-Börse Binance.

Angesichts dieser Argumente, die für Verkaufsaktivitäten um die 70,40 $-Marke sprachen (nicht die überzeugendsten, aber es gab nichts anderes), ging der Scalper eine Short-Position ein (3). Als er sah, dass der Kurs nach dem Anstieg auf 70,30 $ in eine Handelsspanne eintrat, war das Ziel, den erwarteten Rückgang auf die vorherige Unterstützung um 70,00 $ zu erfassen.

ATAS bietet Scalpers ein spezielles Tool namens DOM Trader (oder Scalping DOM) – das im Chart angezeigt wird. Dieses Modul kombiniert eine benutzerfreundliche Oberfläche für die Arbeit mit dem DOM, Order Flow, eine Heatmap, Chartanzeige und schnelle Orderplatzierung.

Das Hauptziel eines Daytraders ist es, durch die Nutzung kleiner Kursbewegungen bei hochliquiden Börseninstrumenten beständige Gewinne zu erzielen. Obwohl Daytrader auf den ersten Blick Millionen von Büroangestellten ähneln, die acht Stunden am Tag Routinearbeit am Computer leisten, ist Daytrading nichts für schwache Nerven.

Erfolgreiche Daytrader sind entscheidungsfreudig, in der Lage, Informationen schnell zu verarbeiten, und können mit Stress und Emotionen gut umgehen. Darüber hinaus sind ein tiefes Verständnis von Markttrends, die Fähigkeit, mit großen Mengen an Finanzinformationen zu arbeiten und die Konzentration über längere Zeiträume aufrechtzuerhalten, entscheidende Aspekte ihrer Fähigkeiten.

Beispiel. Der folgende Screenshot zeigt eine Handelssituation auf dem Litecoin-Futures-Markt, die Daten stammen von der Futures-Börse Binance.

• die Aktivität von Käufern, die eine Zeit des Abwartens hatten und dann beschlossen, während des Ausbruchs überstürzt Long-Positionen einzugehen;
• die Aktivität von Käufern, die ihre Short-Positionen geschlossen haben, um größere Verluste zu vermeiden.

Der Kurs enttäuschte beide Seiten, indem er unter dem Block der grünen Cluster schloss. Ein geduldigerer Daytrader hätte beim Anblick der Bildung roter Cluster auf der nächsten Kerze (3) zusammen mit anderen Verkäufern eine Short-Position eröffnen können. Das erste Ziel könnte der vorherige Tiefststand um 4915 sein, das zweite eine niedrigere Unterstützungsmarke, die auf diesem Chart nicht zu sehen ist.

Geduld und Disziplin sind Schlüsseleigenschaften erfolgreicher Swing Trader.  Sie müssen auch in der Lage sein, Risiken zu managen, die Ruhe zu bewahren und konzentriert zu bleiben, wenn der Handel von den geplanten Szenarien abweicht.

Beispiel. Der folgende Screenshot zeigt ein Tageschart für Öl-Futures, das von der NYMEX-Börse stammt. Der Commitments of Traders-Indikator wurde auf das Diagramm angewendet. Dieser Indikator spiegelt die Positionierung der anderen Marktteilnehmer wider. Weitere Einzelheiten finden Sie in diesem Artikel: Was COT-Berichte sind. Erklärungen mit Beispielen.

Angesichts des abrupten Kursrückgangs könnte ein Swing-Trader die Hypothese aufstellen, dass der Aufwärtsschwung zu Ende gegangen ist und sich wahrscheinlich bald ein Abwärtsschwung bildet. Diese Hypothese findet Unterstützung in:

• Ausbruch aus einer unteren Linie des aufsteigenden Kanals;
• Divergenz beim Indikator COT-Nettopositionen;
• minimale Werte des COT-Index-Indikators.

In diesem Fall könnte der Swing-Trader die Fibonacci-Levels nutzen, um auf ein vorübergehendes 50%-Retracement zu warten und eine Short-Position einzugehen. Danach überwacht er den Handel und senkt den Stop-Loss schrittweise, wenn sich der Kurs in die erwartete Richtung bewegt.

Swing-Trading bietet Händlern die Flexibilität, nur wenig Zeit mit der Überwachung verschiedener Märkte zu verbringen. Der Swing-Handel erfordert jedoch eine beträchtliche Einlage, ein tiefes Verständnis der Markttrends und die Fähigkeit, geduldig auf sich bietende Chancen zu warten. Wenn sich der Markt gegen die Position des Swing Traders bewegt, kann dies zu erheblichen Verlusten führen.

Das Hauptziel des Positionshandels besteht darin, von größeren Marktbewegungen zu profitieren, die durch makroökonomische Bedingungen, die Politik der Zentralbanken und andere grundlegende Faktoren ausgelöst werden. Positionshändler kümmern sich nicht um geringfügige Kursschwankungen oder Pullbacks innerhalb eines Tages. Ihre Aufmerksamkeit konzentriert sich auf das Gesamtbild und die langfristigen Markttrends.

Positionshändler brauchen ein ausgeprägtes Verständnis der grundlegenden Prinzipien des Marktes, die Fähigkeit, langfristige Trends zu erkennen, und die Fähigkeit, Finanzberichte von Unternehmen zu analysieren. Geduld, eine klare Strategie und die Fähigkeit, Marktschwankungen zu überstehen, ohne von seiner Strategie abzuweichen, sind entscheidende Eigenschaften für einen Positionshändler.

Beispiel. Angenommen, ein Positionshändler möchte den S&P-500-Aktienindex übertreffen. Während ein typischer Anleger regelmäßig in bestimmten Zeitabständen einen festen Betrag in ein Instrument investieren würde, das die Schwankungen des Aktienindex nachbildet, kauft der Positionshändler das Instrument, wobei er den fundamentalen Hintergrund und den Wochenchart bewertet (wie im Screenshot unten dargestellt):

1. Ein falscher Ausbruch aus dem vorherigen Tief. Erfahren Sie mehr über dieses Muster in diesem Artikel: Falscher Ausbruch im Handel
2. Ein 50%-Retracement. Mehr über das Muster im Artikel: 50% Retracement: Beispiele für Analyse und Handel
3. Testen eines Niveaus mit erheblichem Volumen. Es ist mit dem Marktprofilindikator erkennbar

Der Positionshandel kann bei günstiger Marktentwicklung langfristig erhebliche Gewinne bringen. Allerdings erfordert er viel Geduld und eine hohe Toleranz gegenüber Marktschwankungen. Das investierte Kapital wird für einen längeren Zeitraum gebunden, und es besteht das Risiko erheblicher Verluste im Falle einer Trendumkehr am Markt.

Vorteile:

• Zahlreiche Gewinnchancen aufgrund eines hohen Handelsvolumens. 
• Begrenzte Risiken durch extrem enge Stop-Loss-Order

Nachteile:

• Die Ausgaben für Handelsprovisionen können sich spürbar auf die Ergebnisse auswirken. 
• Es wird viel Zeit und Energie verbraucht.
• Es ist eine große Anzahl erfolgreicher Geschäfte erforderlich, um einen kleinen Gewinn zu erzielen.

Geeignet für: Personen mit schnellen Reflexen, der Fähigkeit, sich den ganzen Handelstag den Märkten zu widmen, und der Fähigkeit, extrem schnelle Entscheidungen zu treffen. Er eignet sich für Personen, die ein sich schnell veränderndes, hochintensives Umfeld bevorzugen, gut mit Stress umgehen können und über längere Zeiträume konzentriert bleiben können.

Vorteile:

• Man kann schnell Gewinne erzielen.
• Kein Risiko über Nacht.

Nachteile:

• Sie erfordert einen erheblichen Zeitaufwand.
• Es erfordert eine ständige Marktbeobachtung.
• Ein hohes Maß an Stress.

Geeignet für: Personen, die sich einen ganzen Handelstag lang mit der Beobachtung der Märkte beschäftigen können, die unter Druck gut zurechtkommen, schnelle Entscheidungen treffen und ein sich schnell veränderndes Handelsumfeld bevorzugen.

Vorteile:

• Man kann von kurzfristigen Markttrends profitieren.
• Eine ständige Überwachung ist nicht erforderlich.

Nachteile:

• Der Handel ist während der Nacht und an den Wochenenden einem Marktrisiko ausgesetzt.
• Es erfordert ein tiefes Verständnis der Markttrends.

Geeignet für: Personen, die den Markt nicht ständig beobachten können, aber bereit sind, sich täglich oder wöchentlich ein paar Stunden mit den Charts zu beschäftigen. Für geduldige Personen, die Markttrends gut verstehen und mit kurzfristigen Schwankungen umgehen können.

Vorteile:

• Bei günstigen Markttrends kann man erhebliche Gewinne erzielen. 
• Geringes Stressniveau, da keine ständige Marktbeobachtung erforderlich ist.

Nachteile:

• Das Kapital ist für einen längeren Zeitraum gebunden.
• Es erfordert Geduld und eine hohe Toleranz gegenüber Marktschwankungen.

Geeignet für: Händler, die langfristige Strategien anwenden und keine sofortige Liquidität benötigen. Es ist perfekt für diejenigen, die eine gründliche Recherche bevorzugen und bereit sind zu warten, bis sich ihre Anlageprognosen als richtig erweisen.

Händler werden außerdem in drei psychologische Typen eingeteilt:

• Intellektuelle
• Intuitive Trader
• Instinktive Händler

Diese Kategorien sind an Bedingungen geknüpft, da echte Händler eine Kombination verschiedener Eigenschaften aufweisen können. Der effektivste Handelsansatz beruht in der Regel auf einer ausgewogenen Mischung aus intellektueller Analyse, intuitivem Verständnis und kontrollierten emotionalen Reaktionen. Und natürlich sollten die individuellen Eigenschaften immer berücksichtigt werden.

Stärken. Die Fähigkeit, fundierte Entscheidungen auf der Grundlage objektiver Analysen zu treffen und bei Marktschwankungen nicht emotional zu reagieren.

Herausforderungen. Mitunter übersehen sie Marktstimmungen oder unkonventionelle Indikatoren, die nicht in ihr Analysesystem passen.

Stärken. Intuitive Wahrnehmung subtiler Marktsignale, die anderen Händlern möglicherweise entgehen. Dies führt oft zur Entwicklung innovativer Handelsstrategien.

Herausforderungen. Übermäßiges Vertrauen in die Intuition, was zu Widersprüchen führen kann, wenn es nicht durch eine objektive Analyse ergänzt wird.

Stärken. Sie reagieren schnell auf unmittelbare Marktveränderungen und nutzen das Potenzial kurzfristiger Chancen.

Herausforderungen. Sie neigen zu impulsiven Entscheidungen, die von Angst oder Gier getrieben werden, was zu widersprüchlichen Ergebnissen führen kann.

• Schätzen Sie Ihre Risikotoleranz ein. Jeder Handelsstil hat sein eigenes Risikoprofil. Schätzen Sie Ihre Risikotoleranz sorgfältig ein und wählen Sie einen Stil, mit dem Sie sich wohl fühlen.
• Lernen Sie weiter. Unabhängig von Ihrem gewählten Handelsstil hat das Verständnis der Marktmechanik, der Volumenanalyse und der fundamentalen Trends einen entscheidenden Einfluss auf das Ergebnis.
• Beginnen Sie mit einem Demokonto. Bevor Sie echtes Kapital investieren, sollten Sie mit einem Demokonto oder einem Handelssimulator üben, der historische Daten verwendet. So können Sie die Marktdynamik erlernen und die Tools der Handelsplattform anwenden, ohne Geld zu riskieren.
• Entwickeln Sie einen Handelsplan. Ein gut durchdachter Handelsplan ist ein Fahrplan zum Erfolg. Er sollte eine Strategie, Einstiegs- und Ausstiegspunkte sowie Regeln für das Risikomanagement enthalten.
• Kontrollieren Sie Ihre Emotionen. Emotionen beim Handel sind wie eine Achterbahnfahrt. Entwickeln Sie Strategien zum Umgang mit Emotionen und zur Aufrechterhaltung der Disziplin.

Die ATAS-Plattform ist eine erstklassige Software, die für die Analyse und Ausführung von Geschäften an den Aktien-, Kryptowährungs- und Futures-Märkten entwickelt wurde. 

ATAS bietet fortschrittliche Funktionen, die für verschiedene Arten von Händlern von Vorteil sind:

• Replay ist ein Marktsimulator, der es Ihnen ermöglicht, historische Daten abzuspielen und den Handel an der Finanzbörse zu üben, als ob der Handel in Echtzeit stattfinden würde. So können Sie die notwendigen Erfahrungen sammeln, ohne echtes Kapital zu riskieren.
• Indikatoren. Scalper und Daytrader können Cluster Search, Big Trades, Speed of Tape, DOM Levels schätzen. Tägliche Fußabdrücke, Marktprofile und COT-Bericht-Indikatoren sind nützlich für Swing- und Positionshandel.
• Lehrreiche Ressourcen. Verschiedene Arten von Händlern können unseren Blog, unseren YouTube-Kanal und unsere Wissensdatenbank nutzen, um detaillierte Anleitungen zum Einrichten von Charts und zur Arbeit mit ihnen, zur Verwendung von Indikatoren und zur Entwicklung von Strategien zu finden. Darüber hinaus können sich die Nutzer der ATAS-Plattform auf einen reaktionsschnellen Kundensupport verlassen.

Es ist entscheidend, Ihren Handelsstil zu erkennen und zu akzeptieren, unabhängig davon, ob Sie:

• ein Scalp-Trader, der das Adrenalin des schnellen Handels sucht;
• ein Daytrader, der von kleinen Kursbewegungen profitiert;
• ein Swing Trader, der kurzfristige Markttrends nutzt;
•  ein Positionshändler, der die langfristige Zukunft im Auge hat.

ATAS herunterladen. Es ist kostenlos. Während des Testzeitraums erhalten Sie vollen Zugriff auf die Tools der Plattform, um mit verschiedenen Handelsstilen zu experimentieren. Außerdem können Sie das Programm auch nach Ablauf der 14-tägigen Testphase weiterhin kostenlos nutzen, sei es für den Handel mit Kryptowährungen oder für die Volumenanalyse.

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