Footprint Charts erschienen vor etwa 20 Jahren, aber im Internet gibt es noch wenig Informationen über den Handel zu diesem Thema. Und gedruckte Bücher gibt es so gut wie überhaupt nicht, obwohl Footprint ein effektives und modernes Instrument ist.
Es gibt 25 Cluster Charts in ATAS. Sie zeigen die Anzahl von Bids und Asks, die Anzahl der Sekunden, Geschäfte auf jeder Preisstufe, jedoch mit unterschiedlicher Visualisierung und Details. Um den Footprint zu sehen, müssen Sie das Chart vergrößern oder im oberen Menü den Modus „Cluster“ auswählen.
In diesem Artikel werden wir uns ansehen:
Grundlagen des Footprint Charts
Um einen Footprint effektiv zu analysieren, ist es wichtig, die Prinzipien von Order Matching zu verstehen, daher werden wir die Grundlagen noch einmal besprechen. Es gibt Market und Limit Orders. Limit Orders werden von Händlern verwendet, die einen Trade zu einem bestimmten Preis eingehen möchten und bereit sind zu warten. Market Orders werden von Händlern verwendet, die nicht warten möchten und bereit sind, einen Handel zum aktuellen Preis einzugeben.
Der Deal findet statt, wenn sich die Market und Limit Orders treffen, daher werden Market Orders zum Preis entgegengesetzter Limit Orders ausgeführt. Das heißt, ein Trader mit einer Limit Order erhält den von ihm gewünschten Preis. Der Trader mit einer Market Order erhält den nächstgelegenen Preis, der von der Limit Order angeboten wird.
Limit Kauf- und Verkaufsorders liegen nicht auf dem gleichen Preisniveau – sonst hätte der Handel stattgefunden. Limitkäufe im Orderbuch sind niedriger und Limitverkäufe sind höher, und es gibt einen Spread zwischen ihnen.
Wenn es viele Limit Orders auf einem bestimmten Preisniveau gibt, dann erlauben sie nicht, dass sich Market Orders weiter bewegen. In diesem Fall stoppt der Preis und rollt zurück. Gibt es wenige Limit Orders auf einem bestimmten Preisniveau, dann rutschen Market Orders leicht weiter.
Auf dem Footprint Chart links gibt es Marktverkäufe – der Handel wird zum Bid Preis getätigt. Auf der rechten Seite befinden sich Marktkäufe – die Transaktion erfolgt zum Ask Preis. Sie werden diagonal verglichen, da Kauf- und Verkaufspreis nicht auf dem gleichen Niveau liegen. Abb.1
Limit Orders sind im Cluster Chart nicht sichtbar. Sie können jedoch in Smart DOM oder mithilfe der Depth of Market und DOM Levels Indikatoren angezeigt werden.
Die Verfeinerung von Bars zu Clustern verengt das Gesamtbild, ermöglicht es jedoch, wichtige Details zu erkennen. Je weniger volatil das Instrument ist, desto bequemer ist es, mit dem Footprint zu arbeiten. Die Arbeit mit schnellen und volatilen Märkten kann unbequem sein, da die Bars sehr gestreckt sind.
So analysiert man ein Footprint Chart
Damit ist unser kleines Bildungsprogramm abgeschlossen, wir wenden uns nun der Analyse von Cluster Charts. In diesem Artikel werden wir drei Merkmale, die auf einem Footprint leicht zu erkennen sind, aufschlüsseln:
- Einzelprints bei Extremen. Einzelprints sind in der Regel geringe Volumen, zB von 1 bis 9. Diese Nummern können bei verschiedenen Instrumenten unterschiedlich sein.Einzelprints zeigen Schwäche, weil sich der Markt nicht mehr in diese Richtung bewegen kann.
- Große Trades bei Extremen. Das Konzept des „hohen Handelswerts“ ist für jedes Instrument unterschiedlich. Bei einem Future auf den Mosbirzhi-Index sind 100-200 Kontrakte viel, aber für einen Future auf Brent-Öl reichen sie nicht aus. Die „große“ Zahl kann nur empirisch ermittelt werden.
Wenn der Preis trotz großer Market Orders gestoppt hat, dann gibt es auf diesem Level noch größere Limit Orders. Limit Orders schaffen eine Barriere für weitere Preisbewegungen.
- Imbalances im Extremfall. In einfachen Worten ist eine Imbalance der mehrfache Überschuss von Marktkäufern über Marktverkäufer oder umgekehrt. Käufe und Verkäufe werden auf einer Diagonale, nicht auf einer geraden Linie verglichen. Standardmäßig beträgt die Imbalance in ATAS 150%, diese Einstellung kann jedoch geändert werden.
Wir haben überall „bei Extremen“ geschrieben, denn auf diesen Niveaus ist es möglich, mit minimalem Risiko zu handeln. Normalerweise ist der potenzielle Gewinn viel größer als das Risiko. Und das Verständnis, dass der Deal gegen den Händler läuft, kommt viel schneller.
Extrema kann unterschiedlich sein:
- die Hochs und Tiefs des Vortages;
- die obere oder untere Grenze der Value Zone des Vortages;
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus verschiedener Timeframes;
- lokale Hochs und Tiefs der aktuellen Handelssitzung;
- Fibonacci Levels.
Beispiele der Verwendung von Footprint
Betrachten wir Beispiele zu verschiedenen Instrumenten der Derivate- und Aktienmärkte. Wir werden Candlestick Charts und die Imbalance des Footprints analysieren.
Wir haben dem 5-Minuten-EUR / USD-Futures Chart Delta und Open Interest Indikatoren hinzugefügt. Nur die Moskauer Börse zeigt Daten zu Open Interest während der Handelssitzung, daher arbeiten wir mit ED-Futures. Wenn der OI wächst, betreten Trader den Markt mit neuen Kontrakten, und wenn er fällt, schließen Trader die alten Kontrakte. Abb.2
Wir haben auch zwei Profile als TPO hinzugefügt. Rechts ist das Profil des vergangenen Tages und links das heutige Profil.
Anhand dieser Indikatoren kann man Extreme erkennen. Zwei schwarze horizontale Linien markieren das Hoch der vorherigen Handelssitzung und die obere Grenze der Value Zone des letzten Tages.
In der ersten Hälfte der Handelssitzung lag der Preis in einem engen Bereich unserer Niveaus. Und dann durchbrach sie diese Niveaus in beide Richtungen. Während des Breakouts nach oben waren die Volumina deutlich höher.
Sehen wir uns an, wie Breakouts und lokale Extrema auf dem Footprint Chart aussahen. Wir haben interessante Kerzen mit roten Rechtecken und Zahlen hervorgehoben. Abb.3
Auf dem Chart beträgt die Imbalance 400%, und wir haben auch den VWAP Indikator hinzugefügt. VWAP ist der volumengewichtete Durchschnittspreis. Dieser Preis wird von institutionellen Anlegern als beizulegender Zeitwert des Vermögenswerts angesehen.
Die drei Bars im Chart sind mit roten Punkten markiert, da sie für Short Positionen interessant sein können. Bei der Analyse eines Footprints werden in der Regel die Hochs von fallenden Bars und die Tiefs von steigenden Bars berücksichtigt.
- In Bar 1 wurden auf dem letzten Preisniveau nur 50 Kontrakte gekauft, dh Händler wollten nicht zu hohen Preisen kaufen. Das Volumen dieser Bars ist viel größer als der der vorherigen und trotz des positiven Deltas sinkt der Preis.
- In Bar 2 gibt es im Extremfall sehr kleine Käufe und Imbalance bei den Käufern. Wenn es sich um neue Käufer handelt, stecken sie in einer Verlustposition am Höchststand der Bar fest.
- In Bar 3 ist die Imbalance wieder am Extremum, aber zusätzlich wurden auf dem letzten Preisniveau 279 Kontrakte gekauft und auf dem vorletzten Niveau nur 2 Kontrakte. Dies ist ein Beispiel eines großen Trades im Extremfall, bei dem Marktkäufer auf Limitverkäufer trafen und nicht in der Lage waren, höher zu gehen. Diese Bar bestätigt die beiden vorherigen Signale, und hier beträgt das Risiko, eine Short Position zu eröffnen, nur wenige Ticks.
Gehen wir nun ein paar Bars weiter – zum lokalen Tief des Tages. Abb.4
In den Bars 4 und 5 stecken die Verkäufer an den Tiefs fest. Das Delta dieser Bars ist positiv und das Volumen bewegt sich zusammen mit dem Preis nach oben. Der Preis unterschreitet nicht das Niveau von Großkäufen von 1378 Kontrakten. Hier lohnt es sich, Short Positionen zu schließen und Long Positionen zu eröffnen, denn das Risiko beträgt nur 5-10 Ticks – bis zum Tagestief oder bis zum Niveau großer Käufe.
Schauen wir uns nun an, was auf dem Höhepunkt des Tages passiert ist. Abb.5
In Bar 6 sehen wir einen Einzelprint – nur 4 Kontrakte wurden auf dem letzten Preisniveau gekauft und 228 Kontrakte wurden auf dem vorletzten Preisniveau gekauft. Der Einzelprint selbst zeigt die Schwäche der Käufer. Aber in dieser Bar gibt es auch am Extremum eine Imbalance – vielleicht stecken neue Käufer in unrentablen Positionen fest. Wir fügen hier ein negatives Delta hinzu – Long Positionen sollten geschlossen werden.
Beispiele der Nutzung des Footprints an der Börse
Sehen wir uns nun die Funktionsweise von Cluster Charts an der Börse am Beispiel der Walmart Aktie an. Wir entfernen den OI Indikator, da amerikanische Börsen ihn nicht online anzeigen. Abb.6
Dieses Mal haben wir die Levels für das Höchst-, Tief- und Höchstvolumen der vorherigen Handelssitzung erstellt. Die Bars auf diesem Chart sind lang, daher ist es weniger bequem, das Footprint hier zu analysieren. Wir haben die Einstellungen der Imbalance auf 300% reduziert. Abb.7
Beim lokalen Hoch in zwei fallenden Bars sehen wir Imbalances der Käufer, einen Einzelprint und ein großes Volumen auf dem letzten Preisniveau. Alle diese Zeichen warnen Trader, dass sich der Preis umkehren könnte.
Aber beim lokalen Tief des Tages gibt es eine Imbalance der Verkäufer auf drei Niveaus hintereinander – ein rotes Rechteck um 9:40 Uhr. Der Preis erreichte dieses Niveau nicht. Abb.8
Das Tagestief wurde von 10:30 bis 11:05 Uhr gebildet und war höher als das Tagestief von 9:40 Uhr und der Preis begann zu steigen. Werfen wir nun einen kurzen Blick auf das Tageshoch um 15:10 Uhr. Abb.9
Käufer sind an Extremen gesperrt, es gibt auch einen Einzelprint. Ein niedrigeres Hoch der zweiten Bar der roten Bar und ein zunehmendes negatives Delta warnen vor einem Kursrückgang.
Ein Footprint kann in seiner Funktionalität mit einem Orderbuch verglichen werden, aber im Gegensatz zu Smart DOM werden die gehandelten Volumina nicht alle paar Sekunden aktualisiert, sondern bleiben für die Händler auf dem Bildschirm.
Footprint ist ein großartiges Analysetool. Es bestätigt Umkehrungen bei Extremen, zeigt Schwäche oder Stärke des Marktes. Laden Sie ATAS herunter und sehen Sie, wie der Footprint Ihre Handelsstrategie ergänzen kann, um die Anzahl profitabler Trades zu erhöhen.
Die Informationen in diesem Artikel sind nicht als Aufforderung zur Investition oder zum Kauf/Verkauf von Vermögenswerten an der Börse zu verstehen. Alle Situationen, die in diesem Artikel besprochen werden, dienen ausschließlich dem Zweck, sich mit der Funktionalität und den Vorteilen von ATAS vertraut zu machen.
