Wie man ein Chart liest in der Bar-by-Bar Analyse. Teil 1

Die Bar-by-Bar Analyse ist mit wichtiger Bedeutung gefüllt. Es zielt auf ein tiefes Verständnis der Marktsituation mit maximaler Nutzung der auf dem Chart verfügbaren Informationen ab.

In diesem Artikel geben wir einige Beispiele für das Lesen von Bar Charts in Kombination mit Delta- und Profilindikatoren.

Lesen Sie weiter:

1. Zuerst analysiert der Händler jede Bar einzeln oder einfache Patterns von 2-3 Bars. Gleichzeitig ist es wichtig, die Dynamik des Preises und die Größenordnung des Volumens zu berücksichtigen.
2. Aus einzelnen Bars und Patterns wird dann eine „gemeinsame Geschichte“ gebildet. Es ist, als würden Wörter aus Buchstaben zusammengesetzt und Sätze aus Wörtern bedeutungsvoll.

Bar-by-Bar-Analyse, dem Namen nach zu urteilen, beinhaltet die Arbeit mit Balkendiagrammen. Es ist jedoch durchaus akzeptabel, Kerzen und Cluster-Charts zu verwenden.

• Bar-by-Bar-Analyse ist auf alle Zeitrahmen und Märkte anwendbar;
• Um eine umfassende Analyse durchzuführen, ist ein Preis- und Volumenchart ausreichend;
• Die Bar-by-Bar-Analyse kann mit anderen Techniken kombiniert werden – zum   Beispiel durch Hinzufügen von Indikatoren zum Chart;
• Die Methode lenkt die Aufmerksamkeit auf die Aktionen großer Akteure und der „Market Crowd“.

• Subjektivität;
• erfordert viel Übung, um das Chart richtig zu interpretieren.

1. Das Prinzip von Aufwand und Ergebnis schlägt vor, das Volumen als den Aufwand zu bewerten, der von Käufern/Verkäufern aufgewendet wird, um den Preis zu erhöhen/zu senken. Passen sie zusammen oder nicht?
2. Das Ursache-Wirkungs-Prinzip schlägt vor, Bewegungen im Bereich der Konsolidierung (Range, Flat) als Ursache des Folgetrends wahrzunehmen.
3. Das Prinzip von Angebot und Nachfrage ist ein wirtschaftliches Grundgesetz. Es wird angenommen, dass es für alle Märkte, einschließlich der Aktienmärkte, universell ist. Dieses Gesetz verknüpft das Verhältnis von Preis und Menge von Gütern durch Angebots- und Nachfragekurven. Daher ist es ein ideales Tool zum Verständnis von Aktiencharts, die die Beziehung zwischen Preis und Volumen von Transaktionen in Echtzeit zeigen.

Diese drei Prinzipien wurden bereits zu Beginn des 20. Jahrhunderts von Richard Wyckoff für die Bewertung von Aktiencharts vorgeschlagen. Sie wurden später von Tom Williams in seiner VSA-Methode verbreitet.

Wir empfehlen Ihnen die Artikel aus der Reihe „VSA und Clusteranalyse“ unter den Links:

• Artikel 1. Keine Nachfrage und kein Angebot.
• Artikel 2. Kauf- und Verkaufshöhepunkte.
• Artikel 3. Shakeouts und Upthrusts.
• Artikel 4. Thesaurierung und Ausschüttung.

1. Lassen Sie uns zunächst eine Bar-by-Bar-Analyse des Frühlingshöhepunktes durchführen.
2. Dann lesen wir den Sommerrückgang in Richtung 30.000 $ pro Bar.
3. Und am Ende analysieren wir den Höhepunkt des Herbstes nach Bar, der ein Rekord in der Geschichte von Bitcoin bleibt (zum Zeitpunkt des Schreibens dieses Artikels).

Wir werden die Möglichkeiten der ATAS-Plattform nutzen und das Chart erweitern, sodass wir Cluster analysieren können („ins Innere der Kerzen schauen“). Wir haben dem Chart psychologische Niveaulinien sowie einen EMA hinzugefügt, um das durchschnittliche Volumen zu bestimmen.

Kerze Nr. 2 zeigt die Fortsetzung der bullischen Dynamik an. Bitte beachten Sie, dass sich in dieser Kerze viele grüne Cluster befinden. Es sieht so aus, als ob der Markt nach der Rallye bei Kerze Nr. 1 in FOMO (Angst, eine profitable Gelegenheit zu verpassen) gegangen ist. In dieser Zeit waren die Schlagzeilen voll von der These, dass Bitcoin nach dem Durchbrechen der 50.000-Dollar-Marke bereit ist, auf eine sechsstellige Marke zu steigen. Der Markt war überhitzt und erreichte einen Höhepunkt.

Kerze Nr. 3 zeigt einen starken Stimmungswechsel an, der normalerweise dem Höhepunkt des Hypes folgt. Diese Kerze unterscheidet sich radikal von dem, was zuvor passiert ist. Es hat das größte rückläufige Momentum seit Anfang 2021. Es absorbierte vollständig den Wachstumsfortschritt, der bei Kerze Nr. 2 erzielt wurde. Ein rückläufiges Umkehrpattern bei sehr hohem Volumen (das Doppelte des durchschnittlichen Volumens) ist ein starkes Signal dafür, dass die vorherige Rally bald enden könnte.

Kerze Nr. 4 zeigt einen Versuch an, die Rallye fortzusetzen. Angesichts der Kerze Nr. 3 können wir vorhersagen, dass dieser Versuch wahrscheinlich nicht erfolgreich sein wird. Trotz des breiten Körpers von Kerze Nr. 4 gibt es zwei Anzeichen für eine schwächere Nachfrage:

Abnahme der Volumina (sie liegen auf dem Niveau der Durchschnittswerte);

die Unfähigkeit des Preises, sich oberhalb der psychologischen 60.000 zu konsolidieren (Cluster zeigen eine hohe Aktivität um 60.000, aber knapp unterhalb dieses Clusters mit hohem Volumen).

Kerze Nr. 5 hat ein langes unteres Ende, auf dem sich eine große Anzahl von Clustern konzentriert. Daraus können wir schließen, dass die Balance von Angebot und Nachfrage den Preis von der Unterstützungsebene von 50.000 $ nach oben treibt. Darauf folgt ein weiterer Versuch, die 60.000-Dollar-Marke anzugreifen.

Beachten Sie das Volumen von Kerze Nr. 6. Die Volumina sind auf einem sehr niedrigen Niveau – dem niedrigsten seit vielen Wochen. Dies ist höchstwahrscheinlich eine Nachfrageschwäche – die Marktteilnehmer haben es nicht eilig, dem Preis nachzujagen und die von den Verkäufern angebotenen Bitcoins aufzukaufen.

Die bärische Kerze Nr. 7 hat einen großen Unterschied zwischen Hoch und Tief. Das bedeutet, dass viele Dinge passiert sind und der Markt sehr volatil war. Hohe Volatilität ist genau die Bedingung, unter der große Marktteilnehmer die Möglichkeit haben, ihre Positionen auszubauen. In diesem Fall kann davon ausgegangen werden, dass sie den Rest der Longs an diejenigen Käufer verkauft haben, die glaubten, dass der Preis über 62.000 USD steigen würde. Achten Sie auf die Dichte von etwa 62.000 $ – das sind die „Glücklichen“, die den Preisanstieg nicht mehr ertragen konnten und sich entschieden haben, ganz oben zu kaufen.

Bei Kerze Nr. 8 sehen wir einen leuchtend roten Cluster unterhalb der 50.000-Dollar-Marke. Diese Ausverkäufe auf dem Markt können als Massenliquidation von Käuferpositionen bezeichnet werden. Dies sind nicht die Verkäufe, die den Preis nach unten drücken können. Wir sehen also einen weiteren Aufwärtsversuch auf 60.000 $ (wieder bei niedrigem Volumen) bei der nächsten Kerze.

Kerze Nummer 9 spiegelt die vorübergehende Balance wider. Vielleicht stieg der Preis von Bitcoin vor dem Hintergrund des Wachstums anderer Kryptowährungen. Damals stellten Ethereum und Altcoins neue Rekorde auf, und der Preis von Bitcoin folgte den Spitzenreitern nur unsicher.

Wenn wir die aus der Analyse von Kerzen gewonnenen Informationen zu einer einzigen Historie hinzufügen, werden wir verstehen, dass der Markt nach dem Breakout von 50.000 $ in die Phase der Euphorie eintrat, die allmählich nachließ. Die Volumina bei Aufwärtsimpulsen gingen zurück, und Versuche, die 60.000-Dollar-Marke zu überwinden, erwiesen sich als Fehlschlag. Wenn Sie diese Situation auf den Punkt bringen: „Es gibt keine Käufer, aber noch keine Verkäufer.“

Die bei Kerze Nr. 9 gebildete Balance verschob sich bei Kerze Nr. 10 steil nach unten. Beachten Sie die dünnen Cluster zwischen 52.000 und 54.000 $. Der Preis fiel, ohne Unterstützung zu erfahren. Die hellen Cluster im Bereich von 48.000 bis 50.000 $ sind Verkäuferaktivitäten, die alle angetroffenen Unterstützungsniveaus durchbrechen. Vor dem Hintergrund der Käuferschwäche fiel der Preis immer tiefer. Die Auflösung von Stop-Losses von Käufern beschleunigte den Rückgang noch weiter.

Kerze Nr. 2 kann als Versuch der Bären beschrieben werden, den Preis zu senken und die 30.000-Dollar-Marke anzugreifen, was fehlschlug. Der Preis fiel knapp unter ein Zwei-Wochen-Tief, löste Stop-Loss-Runden um 32,5.000 $ aus (erkennbar an der leichten roten Ausbuchtung auf den Clustern) und schloss an der Spitze. Der Markt ist nicht bereit, den Rückgang wieder aufzunehmen.

Kerze Nummer 3 zeigt, dass auch keine Wachstumsbereitschaft vorhanden ist. Die Kondensation grüner Cluster über 40.000 $ zeigt Folgendes an:

• Aktivierung von Stop-Losses von Käufern;
• dass „Hitzköpfe“ sich beeilten, auf dem Breakout der psychologischen Ebene einzukaufen.

Aber je größer der Volatilitätsanstieg (ein Rückgang von 50 % von 60.000 USD auf 30.000 USD), desto proportionaler sollte die Konsolidierungsperiode sein (laden Sie ATAS herunter – Sie können es in den Charts überprüfen). Nachfolgende Kerzen entwickeln eine Flat, während alle Angriffe auf die 30.000-Dollar-Marke fehlschlagen.

Kerze Nr. 4 bildete nur einen falschen Breakout über die 30.000-Dollar-Marke, wonach der Preis nahe dem Hoch schloss – es ist unwahrscheinlich, dass die Bären diese Bar in einen Vermögenswert bringen können.

Der Rückgang bei Kerze Nr. 5 tritt bei fallenden Volumina auf. Dies ist ein Signal für eine Volumenerschöpfung – es zeigt an, dass die Verkäufer den Preis inaktiv nach unten drücken. Die Chancen, ein wichtiges Unterstützungsniveau zu durchbrechen, sind gering.

Bar-by-Bar-Analysen zeigen, dass auf dem Markt nicht genug Angebot vorhanden ist. Es ist davon auszugehen, dass professionelle Spieler in Panik Coins gekauft haben (Kerze Nummer 1), und dann den verfügbaren Vorrat noch mehr „ausgetrocknet“ haben. Als es „dünn“ wurde, wurde es einfacher, den Preis nach oben zu treiben. Wir sehen dies bei Kerze Nr. 6 nach einem weiteren falschen Breakout über das psychologische Niveau von 30.000 $. Ein dünnes Profil weist auf ein leichtes Wachstum hin. Ein kleiner Informationsanlass – und der Kurs überwindet mühelos die blaue Widerstandslinie (Anhänger von Richard Wyckoff nennen diesen Moment „jumping the stream“).

Der Markt kehrte in die Wachstumsphase zurück. Die steigenden Volumina der bullischen Kerze Nr. 7 bestätigen dies. Die Kosten für Bitcoin gingen an die Rekordspitze.

Pfeil Nr. 1 zeigt einen exponentiellen Preisanstieg nach dem Ausbruch der psychologischen Marke von 60.000 USD an. Auch in den Medien sind Prognosen über das bevorstehende Erreichen der 100.000-Dollar-Marke häufiger geworden. Sie wurden zusätzlich durch die Nachrichten über die Notierung von Coinbase an der Nasdaq-Börse befeuert.

Es folgte jedoch eine extrem breite rückläufige Kerze mit dem 2-fachen des durchschnittlichen Volumens. Wenn man die Preis- und Volumenbewegungen vom 18. bis 22. Oktober zusammenzählt, kann man zu der Annahme kommen, dass es nach dem bullischen Höhepunkt eine rückl��ufige Änderung des Marktverhaltens gab. Um dies zu überprüfen, sollten Sie auf der Karte nach Hinweisen suchen.

Das durch Pfeil Nr. 3 markierte Wachstum sieht unsicher aus. Der Winkel (Tempo) nahm ab, die Volumina wurden erschöpft.

Wie erwartet war der Versuch eines bullischen Breakouts bei Kerze Nr. 4 (vor dem Hintergrund ermutigender Nachrichten) erfolglos.

Kerze Nr. 5 zeigt an, dass der Markt, sobald die Unterstützung durch die Informationsveranstaltung versiegt ist, seine rückläufige Natur deutlich gezeigt hat.

Kerze Nr. 6 ist ein Versuch, aufgrund mangelnder Nachfrage zu wachsen. Der anschließende Preisverfall (angezeigt durch Pfeil Nr. 7) bei steigenden Volumina bestätigt, dass die Verkäufer nach einer Phase positiver Nachrichten (wie es oft der Fall ist) die Kontrolle über den Markt übernommen haben.

Beachten Sie die Analogien, die während der Bildung der Frühlings- und Herbstspitzen von 2021 verfolgt werden können. Diese Analogien zu den Spitzen finden sich auch bei der Untersuchung anderer Märkte.

Mit der Bar-by-Bar-Analyse können Sie die Geschichte zusammenzählen, um zu verfolgen, wie sich Stimmungen geändert haben – manchmal abrupt, manchmal allmählich. Mit Geduld, mit etwas Glück findet ein erfahrener Chartleser den perfekten Einstiegspunkt zu einer aussichtsreichen Position zu Beginn eines Trends:

• zusammen mit den erschienenen Käufern vor dem Hintergrund der Erschöpfung der Verkäufer kaufen;
• zusammen mit den aufstrebenden Verkäufern inmitten der Erschöpfung der Käufer verkaufen.

Laden Sie in der Zwischenzeit (falls noch nicht geschehen) ATAS herunter, dafür gibt es vier gute Gründe: 

1. Es ist kostenlos und Sie können das Programm auch nach Ablauf der 14-tägigen Testphase weiter verwenden.
2. Die Plattform ermöglicht es Ihnen, die Historie zu analysieren, die die Interaktionsmuster zwischen Preis und Volumen zeigt.
3. Ein Demokonto ist in die ATAS-Plattform integriert, sodass Sie den Handel üben können, ohne Ihr echtes Kapital zu riskieren.
4. Die Plattform bietet viele Vorteile für Trader, die Bar-by-Bar-Analysen mit praktischen Cluster-Charts und nützlichen Indikatoren kombinieren möchten.

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