Фигура «нисходящий клин» в трейдинге

«Нисходящий клин» — это графический паттерн (или модель) технического анализа, относящийся к треугольным формациям. Согласно классическим трактовкам, «нисходящий клин» сигнализирует о возможной смене тренда. Но действительно ли это так в реальной практике?

В этой статье для начинающих трейдеров мы подробнее рассмотрим «нисходящий клин»: как его определить, как подтвердить с помощью примеров на графике, какую статистику он показывает по профиту и как можно повысить эту прибыльность с помощью профессиональных индикаторов и анализа объемов на графиках платформы ATAS.

Читай далее:

«Нисходящий клин» (Falling Wedge, что дословно переводится как «падающий клин») — это один из популярных графических паттернов. Трейдеры часто используют оба названия — «падающий» и «нисходящий клин», но на практике оба термина обозначают один и тот же паттерн.

Этот паттерн может служить сигналом того, что нисходящий тренд замедляется, и трейдеры начинают ожидать бычьего импульса, способного пробить сопротивление и развернуть рынок.

Если ты только начинаешь изучать графические паттерны, такие как «нисходящий клин», вот несколько полезных статей, которые помогут тебе лучше понять, как они работают:

• Графические паттерны в трейдинге
• Чит-листы для торговых паттернов

«Нисходящий клин» на графике действительно выглядит как клин, так как появляется, когда цена колеблется между двумя сужающимися линиями, направленными вниз. Нижняя линия служит поддержкой, а верхняя — сопротивлением.

Считается, что для формирования «нисходящего клина» должно быть как минимум 5 касаний линий ценой (например, 3 касания от поддержки и 2 — от сопротивления). Однако чем больше касаний, тем более надёжным считается паттерн.

Если требовать максимальной точности касаний и строгого соблюдения числа касаний, идеальный «нисходящий клин» встречается довольно редко на графиках акций, фьючерсов и криптовалют, независимо от таймфрейма.

Сужающиеся линии паттерна указывают на то, что волатильность на рынке затухает. Это очевидно, но что это означает для прогнозирования будущего поведения цены?

Согласно классическому техническому анализу, «правильный» нисходящий клин обычно формируется в конце нисходящего тренда. Это даёт сигнал, что быки начинают проявлять активность, встречая цену на новых минимумах. В результате угол линии поддержки становится менее крутым, и она, сужаясь вместе с верхней границей паттерна, образует клин.

График ниже иллюстрирует пример нисходящего клина, который сложился на рынке фьючерсов на сырую нефть WTI:

Красная линия сверху — это индикатор простой скользящей средней, который ясно показывает, что медведи продолжают доминировать: цена находится ниже средней и движется вниз. Однако в один из дней на графике формируется «нисходящий клин»:

• 2-4-6 – это сопротивление;
• 1-3-5-7 – это уровни поддержки, и с течением времени расстояние между ними уменьшается. Это сигнализирует о том, что медведям становится всё сложнее опускать цену на новые минимумы, а ещё труднее удерживать её на этих уровнях.

В таких случаях классика теханализа учит ожидать бычьего пробоя сопротивления в расчете на начало восходящего тренда.

Классическая стратегия торговли по «нисходящему клину» — пошаговая инструкция:

• Шаг 1. Убедись, что на рынке действует нисходящий тренд.
• Шаг 2. Найди «нисходящий клин» на графике. Проведи линии поддержки (нижняя граница паттерна) и сопротивления (верхняя граница). Эти линии должны сужаться и направляться друг к другу.
• Шаг 3. Ожидай пробоя верхнюю границу клина. Считается, что если пробой сопровождается увеличением объема торгов – это положительный признак.
• Шаг 4: Открывай лонг сразу после пробоя верхней линии клина (или дождись закрытия свечи над сопротивлением – такая свеча называется сигнальной). 
• Шаг 5. Закрывай сделку, если цена идет не в твою сторону, и фиксируй прибыль вовремя.

Пример. На примере выше пробой сопротивления произошел в районе уровня $65,80. Стрелкой указан момент входа в лонг, на открытии свечи, которая следует после сигнальной.

Установка стоп-лоссов

Установка защитных ордеров — важный элемент управления капиталом при торговле на финансовых рынках. Рассмотрим два варианта установки стоп-лосса:

Вариант 1. Классический подход.

Установи стоп-лосс немного ниже:

✓ нижней линии клина или последнего локального минимума 

Например, при пробое «нисходящего клина» в рассматриваемом примере стоп-лосс можно разместить ниже минимума консолидации (около $65,70), которая длилась примерно 6 минут перед тем, как быки пробили сопротивление.

Вариант 2. Нестандартный подход.

• применить собственную стратегию управления позицией, настроенную в защитных стратегиях ATAS;
• использовать футпринты для нахождения наиболее детализированных сигналов для установки короткого, но аргументированного стоп-лосса.
• следить вручную за движением цены и перемещать стоп-лосс в направлении движения цены для защиты прибыли. Подробнее о том, что такое что такое трейлинг-стоп.

Установка тейк-профитов

Вариант 1. Классический подход.

Для расчета цели по прибыли нужно:

• Измерить максимальную высоту клина.
  
• Отложить полученную величину вверх от точки пробоя. Это даст ориентир, на сколько цена может вырасти после пробоя.

В рассматриваемом примере с «нисходящим клином» выше: высота паттерна измеряется между точками 1 и 2, и составляет 0,60 (65,80 — 66,40). Если пробой произошел в районе 65,80, то цель для взятия прибыли будет = 65,80 + 0,60 = $66,40. В данном случае цель была достигнута всего за 2 свечи — один из самых оптимистичных сценариев.

Вариант 2. Более гибкий подход.

Анализируя контекст, можно использовать другие методы для прогнозирования цели. Например, установить тейк-профит в зону ликвидности BSL (термин из стратегии Smart Money Concept). Когда цена достигает цели, можно частично закрыть позицию, рассчитывая на продолжение тренда.

Как и в случае с паттерном «Восходящий клин», известный эксперт по торговым паттернам Томас Булковски считает «нисходящий клин» плохим паттерном для трейдинга. Однако он отмечает, что «нисходящий клин» может показывать хорошую эффективность, если торговать пробой поддержки вниз во время медвежьего рынка. Это противоположно изначальному смыслу паттерна, где предполагается пробой сопротивления вверх и разворот медвежьего тренда.

По статистике Томаса Булковски, основанной на 800 примерах «нисходящих клиньев», которые сформировались на графиках акций во время бычьего рынка:

• В приблизительно 2 из 3 случаев происходит тестирование уровня пробоя.
  
• В около 3 из 4 случаев удается достичь точки безубытка.

Впрочем, стоит отметить пример «нисходящего клина», который приводит Булковски: он выглядит не как формация в кульминации медвежьего тренда, а скорее как разновидность консолидации (коррекции), после которой восходящий тренд продолжается. Это подчеркивает важность анализа контекста и стадии, на которой находится рынок. И, конечно, необходимость использования профессиональных инструментов для анализа биржевой активности, доступных современным трейдерам.

Рассмотрим еще один пример этого паттерна – снова на нефтяных фьючерсах, но на графике футпринт и с применением индикатора Профиля рынка и индикатора Дельты.

Линиями R и S показан «нисходящий клин», при этом внутри него находится ещё один вложенный клин с верхней границей, обозначенной линией R2.

Согласно классическому анализу, если открывать лонг на бычьих пробоях этих линий, скорее всего, это принесет прибыль. После пробоя линии R2 цена не опускалась ниже уровня пробоя, а после пробоя линии R последовало ралли.

Подход с применением анализа объема. Если изучить футпринты, то прослеживается следующая история:

• Цена опустилась под предыдущий локальный минимум (отмечен пунктиром), что привело к активизации стоп-лоссов покупателей – это подтверждается всплеском отрицательной дельты (1), а также тем, что цена повысилась на следующей свече.
• В дальнейшем напор продавцов ослабевал, так как на снижениях дельта (2 и 3) постепенно уменьшалась — цена лишь немного опускалась ниже предыдущего минимума.
• Условно говоря, быки “увидели”, что напор медведей истощен (или скопление стоп-лоссов под пунктиром уже очищено – как говорит термин Liquidity Sweep из стратегии Smart Money Concept) и решили взять инициативу, что заметно как по всплескам положительной Дельты (4 и 5), так и по поведению цены, пробивающей сопротивления R2 и R.

Преимущества анализа объемов. Как можно заметить, вторая история выглядит более осмысленно и лучше отражает мотивы участников рынка. Это становится возможным благодаря использованию индикаторов дельты, профиля, футпринтов и других инструментов, которые помогают принимать более аргументированные торговые решения.

Рассмотрим случай на рынке фьючерсов на евро (график футпринтов ниже), где линии R и S указывают на паттерн «нисходящий клин», который сформировался в рамках развивающегося восходящего тренда. Этот тренд был обусловлен ослаблением доллара США из-за опасений, связанных с введением тарифов в международную торговлю при администрации Трампа в начале 2025 года.

Учитывая контекст, «нисходящий клин» в этом примере выглядит как стадия консолидации, которая развивалась в течение азиатской сессии (образно говоря — американские быки уже спали, а европейские еще не проснулись).

Зеленой правой стрелкой показан момент пробоя линии сопротивления, образующей верхнюю границу паттерна «нисходящий клин», что является поводом для рассмотрения входа в лонг.

Чтение футпринта дает ценные наблюдения, которые могут повысить уверенность и аргументацию при принятии решения о покупке. Более того, можно было бы войти в лонг раньше, если действовать агрессивно.

Обрати внимание, в левой части первая зеленая стрелка указывает на активность быков при пробое локального сопротивления чуть выше уровня 1.0605 – индикатор Дельты показывает всплеск положительных значений (свидетельство высоких объемов маркет-покупок), что отражается на футпринте. И именно этот уровень послужил поддержкой, где образовалось дно азиатской сессии. Ярко красные кластера на нижней тени свечи около 06:00 – признак того, что коррекция (в виде «нисходящего клина») заканчивается. 

Узнай больше по теме: как определить окончание коррекции.

Следующий футпринт представляет пример паттерна на графике акций (это NVDA, биржа NASDAQ). Линии R и S образуют «нисходящий клин», отражающий движение цены акции, которая дешевеет.

Цифрами показаны примечательные моменты.

(1) Торговая активность была повышена в районе сопротивления перед пробоем. Возможно, это покупатели скупали акции у тех, кто предпочел продавать (например, рассчитывая на продолжение падения после краткосрочного восстановления).

(2) Цена растет на свече с высокими объемами – признак активности покупателей на открытии торгов. Допустимо предположить, что настроения меняются на бычьи.

(3) Тонкий профиль на открытии торгов «внутри» широкой медвежьей свечи – признак дисбаланса, при котором продавцы имели перевес. Такие области часто выступают как сопротивление. В данном случае оно не дало цене подняться к цели, которая определяется на основе наибольшей высоты паттерна между уровнями 111.5 и 125 по красной вертикали (спроецированной вверх от уровня пробоя верхней границы «нисходящего клина»).

(4) Высокие объемы на нижней тени, как признак активности покупателей, которые проявляют уверенность, скупая подешевевшие акции. Это похоже на паттерн Bag Holding в стратегии VSA.

С фигурой «нисходящий клин» часто взаимодействуют начинающие трейдеры. Этот паттерн, несмотря на свою популярность, вызывает немало сомнений и вопросов: как точно определить пробой, как подтвердить паттерн, и что делать, если цена не точно касается границ? Из-за этих неоднозначностей многие начинающие трейдеры сталкиваются с трудностями. Однако использование индикаторов для анализа объема помогает избежать ошибок и повысить точность решений.

Что такое нисходящий клин в трейдинге, что означает?

Нисходящий клин – это ��рафический паттерн, который образуется когда цена опускается с замедлением амплитуды колебаний. Тогда колебания обрамляют сближающиеся линии, (поддержка и сопротивление), которые направлены вниз – визуально это напоминает клин. Теоретически, по классике теханализа, считается, что паттерн, появляющийся после периода снижения цен, предупреждает о возможном развороте тренда вверх, но на практике такой сценарий требует серьезных подтверждений, так как речь идет о торговле лонгов против медвежьего тренда.

Как торговать нисходящий клин

Как и другие пробои графических формаций – дождаться закрытия цены за пределами формации и открыть позицию по направлению предполагаемого тренда (альтернативно – подождать е��е дольше, чтобы войти по сигналу теста пробоя).

Полезная информация по теме:

• Как торговать пробои
• Идеи для торговли по пробоям

Какие лучшие таймфреймы и рынки, чтобы торговать нисходящий клин?

Нисходящий клин – универсальный графический паттерн, который можно торговать на любых рынках, на любом таймфрейме. Распространено мнение, что паттерн более надежен на старших интервалах (таких, как 1-часовой, 4-часовой или даже дневной), но это не точно. Эффективность торговли по паттерну Нисходящий клин в большей степени зависит не от выбора рынка, а от квалификации трейдера и используемых им инструментов.

Нисходящий клин – это бычий или медвежий паттерн? 

По умолчанию, это бычий разворотный паттерн. Однако сужающиеся линии, направленные вниз могут появляться в различных контекстах. Например, появление нисходящего клина на медвежьем рынке может трактоваться так: более крутой угол линии сопротивления – признак давления продаж → следовательно, нисходящий тренд может продолжиться. Тогда Падающий клин становится медвежьим паттерном продолжения тренда. 

В чем отличие между Восходящим и Нисходящим клиньями?

Эти паттерны являются зеркальным отражением друг друга. Подробнее – в статье про Восходящий клин.

Воспользуйся ATAS Market Replay.Тренировка в симуляторе рынка — один из лучших способов научиться торговать по разным стратегиям. Воспроизводи исторические данные в реальном времени, определяй графические паттерны (включая нисходящий клин) и нарабатывай навыки торговли на встроенном демосчете, анализируя затем свои ошибки – все это без риска для реального капитала.

Чтобы запустить тренажер — скачай бесплатно, установи и запусти платформу ATAS, а затем:

1. Открой график финансового инструмента.
2. Нажми кнопку Market Replay в главном меню ATAS.
3. В открывшемся окне активируй режим Replay (значок должен стать зеленым).
4. Задай необходимые настройки (дата, тип данных).
5. Запусти воспроизведение (можно регулировать скорость, ставить паузу).
6. Заметил Нисходящий клин? Торгуй, используя панель Chart Trader.

Нисходящий (или падающий) клин — это графический паттерн в техническом анализе, который (как считается) предупреждает о возможной смене рыночного тренда – как правило, формируясь во время нисходящего тренда, этот паттерн указывает на появление сил спроса, не позволяющие цене расти в том же темпе.

✔ Универсальность. Этот паттерн можно использовать в торговле различными активами, включая акции, форекс, товары и криптовалюты.

✔ Потенциал получения прибыли. Так как торговля по клину связана с пробоем консолидации, это означает, что трейдер может открыть позицию в начале нового тренда.

✘ Риск ложных пробоев. Трейдер может обнаружить, что купил на локальном максимуме. Поэтому важно действовать более осмотрительно – например, интегрируя в процесс принятия торговых решений анализ индикаторов анализа объема (альтернативно – попробовать сменить методику и торговать не пробой клина, а тест пробоя).

✘ Важность анализа контекста рынка. Исследование структуры рынка и места, которое Нисходящий клин в ней занимает, хотя и способно повысить уверенность в торговле, но наверняка окажется нетривиальной задачей для начинающих трейдеров.

✘ Субъективность интерпретации. Идентификация и правильная интерпретация нисходящего клина всегда связана с субъективной точкой зрения в анализе графиков. Разные трейдеры могут по-разному интерпретировать колебания цены.

Надеемся, ты получил достаточно четкое представление о том, что такое нисходящий клин в трейдинге, как его торговать, и стоит ли вообще это делать. В любом случае – платформа ATAS направлена на то, чтобы помочь тебе достичь успехов в трейдинге.

Скачай ATAS. После установки платформы автоматически активируется бесплатный тариф START — тебе будут доступны торговля криптовалютами, а также базовый функционал платформы. Ты можешь пользоваться им, сколько посчитаешь нужным, пока не решишь перейти на более продвинутый тарифный план, чтобы расширить доступ к инструментам ATAS. Кроме того, в любой момент ты можешь активировать Free Trial — 14 дней бесплатного доступа к полному функционалу платформы, которые помогут оценить преимущества старших тарифов и принять взвешенное решение о покупке.

Не пропусти следующую статью в нашем блоге. Подписывайся на Youtube-канал, Facebook, Instagram, Telegram или X, где мы публикуем последние новости ATAS. Делись лайфхаками и обращайся за советами к другим трейдерам в Telegram-чате @ATAS_Обсуждения.