Order Flow en el trading | Formación gratuita de Atas

El análisis del flujo de órdenes ayuda a determinar con mayor precisión el equilibrio entre la oferta y la demanda, evaluar la fuerza de cada parte del mercado y anticipar sus intenciones. Le permite formarse una idea sobre la dirección más probable del movimiento del precio en el futuro más próximo.

En este artículo hablaremos de los instrumentos de Order Flow que ofrece la plataforma especializada de trading y análisis ATAS para el análisis profesional de los volúmenes bursátiles. También explicaremos brevemente y de la forma más clara posible cómo y por qué se utiliza cada uno de los instrumentos de Order Flow.

Obtenga más información:

✔ El análisis del flujo de órdenes (Order Flow Analysis) es un método de evaluación de los datos de mercado mediante el cual los traders estudian cómo se ejecutan las órdenes de mercado y qué efecto tienen sobre el precio de un activo. Básicamente, los analistas analizan la interacción de los volúmenes (dentro del libro de órdenes y los datos históricos) con la dinámica del precio.

✔ El objetivo del análisis del flujo de órdenes (uno de los principales objetivos) es identificar las acciones de los principales participantes en el mercado y predecir sus intenciones para pronosticar la posible dirección del movimiento del precio.

Identificación más precisa de los niveles. Este enfoque ayuda a reducir el riesgo y a encontrar puntos de entrada más precisos.

Identificación temprana de cambios de tendencias. Los instrumentos de Order Flow proporcionan señales de cambios en el sentimiento del mercado antes de que sean evidentes.

Las órdenes que los participantes de la negociación envían a una bolsa pueden ser de dos tipos:

1. Pasivas, u órdenes limitadas.
2. Agresivas, u órdenes de mercado.

A su vez, las órdenes limitadas también pueden ser de dos tipos:

1. Asks – órdenes de venta, colocadas por encima del precio actual.
2. Bids – órdenes de compra, colocadas por debajo del precio actual.

La principal tarea de la bolsa es reunir las órdenes del comprador y del vendedor en una operación.
Las operaciones pueden ser de 2 tipos:

1. Compras de mercado – o operaciones en las que se reúnen órdenes market-buy y limit-sell (asks).
2. Ventas de mercado – o operaciones en las que se reúnen órdenes market-sell y limit-buy (bids).

Volveremos sobre este tema e ilustraremos este proceso en el gráfico siguiente. 

Encontrará explicaciones más detalladas en los siguientes artículos:

• Qué es bid y ask en el trading
• ¿Qué debe saber un principiante sobre la correspondencia de órdenes?
• Tipos de órdenes bursátiles

• Una plataforma profesional de escritorio, que es ATAS con 400+ indicadores, donde hay instrumentos especializados para el análisis Order Flow. Los terminales sencillos para principiantes con un conjunto de indicadores básicos como RSI y MACD no serán adecuados para este fin.
• Fuentes de datos de calidad. Por ejemplo, la plataforma ATAS proporciona a los usuarios un historial de datos para el análisis Order Flow con la precisión de cada operación en los mercados de criptomonedas, acciones y futuros. Además, ATAS está equipada con conectores para conectarse a bolsas y proveedores de información bursátil, proporcionando datos en tiempo real.

Echemos un rápido vistazo a los instrumentos de ATAS para el análisis Order Flow utilizando los datos de la bolsa Binance Futures para el mercado BTC/USDT.

Se añade al gráfico siguiente: 

• indicador de profundidad de mercado Depth of Market (en la parte derecha del gráfico);
• indicador del flujo de órdenes. Se representa como una línea discontinua con círculos, filtrando las grandes operaciones (el filtro se puede cambiar en la configuración del indicador).

• (1) órdenes limitadas de venta, o asks;
• (2) órdenes limitadas de compra, o bids;
• compra de mercado con volumen = 1,06 Bitcoin. La operación se muestra en verde porque combina una orden de compra de mercado y una orden de venta limitada. Observe cómo las grandes órdenes de compra están empujando la cotización al alza.

Estos indicadores muestran la velocidad con la que se producen las operaciones, es decir, la actividad con la que se «vierte» el flujo de operaciones.

• rupturas de niveles de soporte y resistencia;
• clímax y posteriores inversiones de tendencias.

Aunque Volume es un indicador clásico de volúmenes verticales que se viene utilizando desde principios del siglo XX para analizar los mercados, también se utiliza en el análisis Order Flow. Volume se utiliza con gran eficacia cuando se divide el volumen total en componentes: compras de mercado y ventas de mercado.

• Volúmenes verticales (Volume).
• Bid Ask. El color rojo muestra las ventas del mercado, el color verde muestra las compras del mercado.
• Delta. Indicador que muestra la diferencia entre las compras y las ventas del mercado.

Por ejemplo, si el delta tiene valores positivos altos y el precio no aumenta, puede ser una señal de debilidad del mercado (incapacidad de los alcistas para lograr resultados a pesar de sus esfuerzos) y un precursor de la caída del precio.

Los perfiles de mercado indican con precisión los niveles populares entre los traders en los que se ha realizado un gran número de operaciones. En la plataforma ATAS, dichos niveles pueden determinarse tanto por la suma de volúmenes como por el número de operaciones (órdenes enviadas), así como con el desglose en compras y ventas.

ATAS ofrece un potente conjunto de instrumentos para trabajar con perfiles:

• perfil fijo;
• indicador de perfil para un determinado marco temporal;
• creación de perfil para una sección arbitraria del gráfico.

Footprint combina volúmenes verticales y horizontales, proporcionando un instrumento flexible para el análisis estadístico de las órdenes ejecutadas.

1. Las órdenes de mercado de venta ejecutadas no dieron lugar a una continuación de la caída del precio. Además, el precio cerró por encima de los niveles en los que había un flujo activo de órdenes de venta, lo que es señal del fin de la tendencia bajista.
2. Las órdenes de compra ejecutadas provocan un crecimiento del precio. El clúster verde brillante en la vela de las 11:00 indica la actividad de los compradores al romper la línea de resistencia (línea de tendencia bajista). Son señales de un mercado alcista.

Le recomendamos leer:

• Qué es el footprint
• Cómo aprender a leer el footprint desde cero
• Análisis de clústeres en el trading y las criptodivisas
• Gráficos de clústeres de ATAS: patrones de footprint

✔ un área de análisis del mapa de liquidez (donde se puede ver el flujo de órdenes ejecutadas);
✔ un área para la visualización del libro de órdenes (órdenes limitadas colocadas);
✔ oportunidades para operar;
✔ ajustes flexibles.

Obtenga más información: descripción del modo DOM Trader en la Base de conocimientos de ATAS

Este innovador indicador le permite evaluar la reacción histórica del precio a grandes niveles de volúmenes en el libro de órdenes.

Más información sobre el funcionamiento del indicador – en la base de conocimientos.

De hecho, Smart Tape (mostrado abajo a la derecha del gráfico) muestra un flujo de información sobre las operaciones recién concluidas en forma de barras actualizadas constantemente.

• la posibilidad de analizar el flujo de velas seleccionadas en una sección arbitraria del gráfico histórico de velas;
• agregación de operaciones (esto hace que la cinta sea más legible);
• filtros Min / Max;
• indicador de velocidad de la cinta de transacciones;
• selección de operaciones fuera del spread (señal de cambio de tendencia).

• zonas de preponderancia de los compradores sobre los vendedores en color verde;
• zonas de preponderancia de los vendedores sobre los compradores en color rojo.

Por ejemplo, si la preponderancia de los compradores se debe a un flujo de órdenes de compra procedentes de una masa de traders minoristas, puede indicar una trampa para ellos y una posterior inversión a la baja de los precios.

Le recomendamos leer: Descripción en la base de conocimientos.

Al trabajar con el flujo de órdenes, el analista evalúa:

• el esfuerzo de una parte del mercado, comparándolo con el resultado obtenido;
• la psicología de los jugadores del mercado;
• el comportamiento del precio y el volumen cerca de los niveles clave de soporte y resistencia;
• otros factores para llegar a su propio juicio sobre la naturaleza actual del mercado mediante una reflexión lógica.

Ejemplo. Un trader evaluó la situación con el precio del Bitcoin cayendo (1) en un gráfico de 30 minutos, sumergiéndose por debajo del nivel psicológico de 60k$ y recuperándose después (2). Utilizando el perfil del mercado, identificó una zona de 2 niveles con un alto volumen de órdenes ejecutadas (3). Según su hipótesis, el movimiento de recuperación del precio podría encontrar resistencia aquí.

Para obtener confirmación, el trader pasó al gráfico de 3 minutos, y gracias al footprint observó un cambio brusco en el sentimiento del mercado (4) en el nivel 62,400. Las compras agotadoras en la barra de las 4:15 fueron sustituidas por la activación de los vendedores a las 4:18. En otras palabras, el flujo de órdenes dominado por las compras del mercado ha terminado y el flujo de vendedores del mercado ha ocupado su lugar.

¿Por qué analizar el flujo de órdenes?

El análisis Order Flow es necesario para predecir los cambios de precios en el mercado. El análisis se realiza observando cómo se colocan y ejecutan órdenes de diferentes volúmenes, cómo reacciona el precio ante operaciones agresivas y niveles importantes.

¿Es gratuito el análisis del flujo de órdenes?

Por lo general, no. En la práctica, puede ser necesario pagar por los datos bursátiles suministrados en tiempo real, así como por un software especial de nivel profesional que ofrece instrumentos especializados. Sin embargo, las ventajas del método Order Flow pueden compensar totalmente estos costes.

¿Es el flujo de órdenes un buen indicador?

Sí. El análisis de la información de volúmenes horizontales y verticales desglosados por bids y asks, así como de las órdenes en el libro de órdenes, puede ayudar a revelar las verdaderas fuerzas impulsoras detrás de las tendencias.

¿En qué mercados es aplicable el análisis Order Flow?

En todos. Los flujos de órdenes están relacionados con la mecánica de la negociación bursátil, por lo que puede utilizarlos para predecir los precios de las criptodivisas, las acciones y los futuros. Sin embargo, el Order Flow será de gran utilidad para los traders intradía activos, ya que se centra en los detalles más pequeños que pueden ser menos relevantes para los swing traders.

• Capacidad para analizar gráficos con la precisión de una sola operación.
• Footprints o gráficos de clústeres.
• Indicadores de volúmenes verticales con desglose de delta.
• Perfiles de mercado.
• Instrumentos del análisis del libro de órdenes.

✔ Para ello, lo mejor es la plataforma ATAS, que puede descargar gratuitamente aquí. Por cierto, el nombre original de ATAS era OFT (Order Flow Trading).

✔ En segundo lugar, necesitará datos de las bolsas. Por regla general, el flujo de órdenes de las bolsas de criptomonedas es gratuito. Se puede cobrar una pequeña comisión por el flujo de órdenes de las bolsas de futuros o acciones.

✔ En tercer lugar está el esfuerzo de aprender. Probablemente le llevará más de un mes, pero puede utilizar los conocimientos adquiridos para toda la vida.

Para aprender a operar con Order Flow de forma efectiva, ATAS proporciona:

• entrenador para el trader Market Replay;
• tutoriales de aprendizaje Learn en el menú principal de la plataforma;
• análisis de estadísticas y una cuenta demo;
• artículos educativos en nuestro blog;

El análisis Order Flow se centra en los verdaderos impulsores del movimiento de los precios, ya que la oferta y la demanda se expresan en órdenes enviadas a la bolsa. Este enfoque ayuda a identificar a tiempo los cambios en el sentimiento del mercado y a tomar decisiones de negociación con conocimiento de causa.

Descargue ATAS. Es gratis. Después de instalar ATAS, la tarifa START gratuita se activa automáticamente: tendrá acceso a la negociación de criptomonedas, así como a la funcionalidad básica de la plataforma. Podrá utilizarla todo el tiempo que considere oportuno hasta que decida actualizar a un plan de tarifas más avanzado para ampliar su acceso a los instrumentos de ATAS. Además, en cualquier momento puede activar Free Trial – 14 días de acceso gratuito a la funcionalidad completa de la plataforma, que le ayudará a evaluar los beneficios de las tarifas superiores y tomar una decisión informada sobre su compra. No se pierda el próximo artículo de nuestro blog.